荣盛石化(002493)修订非公开增发方案，募资投入浙江石化二期

原标题：荣盛石化(002493)修订非公开增发方案，募资投入浙江石化二期 来源：方正证券（维权）

公告修订后增发预案：拟向不超过35名特定对象，非公开发行A股股份总数不超过6亿股(限售期6个月)，拟募集资金总额不超过80亿元，本次募集资金扣除发行费用后将用于浙江石油化工有限公司4000万吨/年炼化一体化项目的项目二期。本次非公开发行已于2020年1月6日取得中国证监会核准，本次修订事项尚需公司股东大会审议通过。

本次增发：打造国内最大的民营炼化项目，强化公司产业链一体化优势，降低产品成本，提升在行业内的龙头地位

(1)优化业务结构，实现公司发展战略(2)优化财务结构，为公司进一步发展提供资金保障，缓解公司债务压力，保证浙江石化二期项目稳定推进

修订版增发预案符合定增新规

本次非公开发行A股股票每股面值1元，数量不超过6亿股(含本数)，亦不超过发行前公司总股本的20%，向不超过35名特定对象非公开增发，所有发行对象均以现金方式认购本次非公开发行的股票。发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%。最终发行价格将在公司取得中国证监会等证券监管部门关于本次非公开发行的核准批文后，按照《上市公司非公开发行股票实施细则》的规定，由公司董事会与保荐机构(主承销商)协商确定。本次发行的股票限售期6个月。本议案提交公司股东大会审议通过后，本次非公开发行股票方案决议有效期自前次决议有效期届满之日起延长12个月。

浙江石化4000万吨/年炼化一体化项目

浙江石化是公司实施“原油-PX-PTA-涤纶长丝”全产业链布局的关键，规划建设4000万吨/年炼化一体化项目(分两期)，每期规模均为2000万吨/年炼油、400万吨/年PX、140万吨/年乙烯、26万吨PC、国六标准油品等。本项目总投资金额为1730.85亿元，其中项目一期投资901.56亿元，项目二期投资829.29亿元。一期项目已于2019年12月全面投产，目前二期项目正稳步推进，部分装置吊装工作已开始进行。

本项目建成后，预计将实现财务内部收益率(税前)为18.46%，项目投资回收期(税前)为9.67年，经济效益良好，建设该项目对公司的发展有较好的促进作用。

本次公开增发不会导致公司控制权发生变化

截至2019年9月30日，荣盛控股直接持有公司65.54%的股份，为公司的控股股东。李水荣直接持有公司6.82%的股份，并通过荣盛控股控制公司65.54%的股份，为公司实际控制人。本次发行完成后，荣盛控股仍为公司的控股股东，李水荣仍为公司的实际控制人，本次发行不会导致公司控制权发生变化。

国家产业政策大力支持炼化一体化项目发展，看好公司未来盈利能力

浙江石化所在的舟山绿色石化基地属于国家重点布局建设的宁波石化产业基地的重要拓展区，以及浙江省工业经济发展的新增长点，国家及地方先后出台相关政策提供有力支持，为浙江石化项目带来良好的发展机遇。公司不断向产业链上游延伸的同时，PTA、聚酯切片等项目都在稳步推进，浙江石化项目的顺利进行将解决PTA等下游的自用需求，未来几年浙江石化有望打造公司新的业务增长点，提高公司未来主营业务盈利能力。

4、投资评级与估值：预计公司2019/20/21年归母净利润分别为23.91/59.80/75.83亿元，PE为28/11/9倍。维持“强烈推荐”评级。

荣盛石化(002493)修订非公开增发方案，募资投入浙江石化二期