诺安新兴产业混合发行:杨琨掌舵年化回报26%回撤大_新浪财经

如何在结构性行情中开展投资布局？新浪财经《基金直播间》，邀请基金经理在线路演解读市场。

　　新浪财经讯 2月20日，诺安新兴产业混合（008328）正式发行，募集期为2020-02-20 至2020-03-19。业绩比较基准为：中证新兴产业指数收益率*70%+中证全债指数收益率*30%中证新兴产业指数。股票投资占基金资产的比例为60%-95%，其中，投资于新兴产业相关的证券资产比例不低于非现金基金资产的80%。采用自下而上的策略筛选与新兴产业相关的上市公司。

　　基金经理杨琨，历任管理基金数4只，在任管理基金数3只，在管基金总规模 9.55亿。投资经理年限 3.56年。年化回报26.66%，管理的3只产品均跑赢基准，但其风险度也较高，1年期下行风险超10%。

　　策略：股票投资策略三步骤构成自下而上筛选兴产业个股

　　诺安新兴产业混合的投资组合比例为：股票投资占基金资产的比例为60%-95%，其中，投资于新兴产业相关的证券资产比例不低于非现金基金资产的80%。新兴产业是建立在新技术和制度创新基础上的“持续、快速、健康”发展的产业模式。该产品的投资策略包括资产配置策略、股票投资策略、债券投资策略、股指期货投资策略、国债期货投资策略、资产支持证券投资策略。

　　其中，资产配置策略，将采取战略性资产配置和战术性资产配置相结合的资产配置策略，根据宏观经济运行态势、政策变化、市场环境的变化，在长期资产配置保持稳定的前提下，积极进行短期资产灵活配置，力图通过时机选择构建在承受一定风险前提下获取较高收益的资产组合。

　　股票投资策略由甄选新兴产业、个股精选和构建组合三个步骤组成。甄选新兴产业将采用定量与定性研究相结合的方法，以前瞻性、标的可投资性、受益于新兴产业的程度等指标，甄选出受益明显且行业成长性高的优质新兴产业行业进行配置。新兴产业主题个股选择策略，在对代表新兴产业的典型行业进行识别和配置之后，采用自下而上的策略筛选与新兴产业相关的上市公司。1）构建新兴产业行业对应的备选股票库；2）关联度分析；3）投资价值分析。组合构建，将综合考虑备选个股的行业权重和投资价值权重，并结合其他投资机会的挖掘，遴选在备选股票库之外的具有投资价值的个股，共同构建股票投资组合。之后结合行业集中度、组合流动性等因素的考量，进行组合的再平衡，得到最终的投资组合。

　　基金经理：杨琨在任3只基金管理总规模9.55亿年化回报26.66%风险度高

　　基金经理杨琨，历任管理基金数4只，在任管理基金数3只，在管基金总规模 9.55亿。投资经理年限 3.56年。从简历看，杨琨，曾先后任职于益民基金管理有限公司、天弘基金管理有限公司，从事行业研究工作。2010年加入诺安基金管理有限公司，历任研究员、基金经理助理。2014年6月7日至2015年7月8号担任诺安新动力灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2017年8月起任诺安改革趋势灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2019年1月任诺安优化配置混合型证券投资基金基金经理。2019年2月起担任诺安新经济股票型证券投资基金基金经理。