渤海银行上市加速：消费金融业务大幅增长

　　来源|大摩财经

　　渤海银行的上市计划开始加速。

　　2月14日，证监会公示了渤海银行境外IPO审批进展，进度跟踪显示为上市材料获证监会接收。这意味着，三家未上市股份制银行中——渤海银行、广发银行、恒丰银行——渤海银行有望率先登陆资本市场。

　　渤海银行成立于1996年，总部位于天津，最早由天津泰达投资、渣打银行（香港）、中国远洋、国家开发投资公司、宝钢集团、天津信托和天津商汇投资等七家股东发起成立，是中国第一家在发起设立阶段就引进境外投资者的中资商业银行。

　　值得关注的是，渤海银行此前刚完成第三次增资，其注册资本从85亿元增至144.5亿元，此次增资发生在天津信托与泛海等股东的股权交接后。

　　一直以来，渤海银行因其股权结构问题迟迟未上市，主要原因为其发起股东之一的天津信托以信托计划持股，多年来该信托计划背后的出资人与渤海银行之间就股权问题纠缠不断，直到2017年，泛海等六家股东通过受让天津信托计划持有的股权，才使渤海银行股权明晰化。

　　截至2018年底，渤海银行共有12家股东，主要为：天津国资控股的天津泰达投资持股25%；渣打银行（香港）持股19.99%；远洋集团旗下的中海集团投资持股13.67%；国家开发投资集团持股11.67%；宝武钢铁集团持股11.67%；卢志强的泛海实业持股9.49%；天津商汇投资持股8%。

　　渤海银行董事长为李伏安。李伏安早年主要在金融监管机构任职，曾为原银监会政策法规部副主任、业务创新监管协作部主任、河南监管局党委书记及局长等。李伏安于2015年掌管渤海银行，2017年渤海银行股权问题解决后，李伏安提出了渤海银行的上市计划。

　　值得一提的是，渤海银行新行长在上市前夕走马上任。原行长付钢因年满60岁退休，今年年初，屈宏志获批出任渤海银行新行长。屈宏志此前就职于建设银行，并在天津工作多年。就职渤海银行之前，屈宏志在建行江苏分行任副行长等职。

　　经营方面，渤海银行在2017年才迈入万亿资产规模大关，在12家股份制银行中，渤海银行的规模相对较小。截至2019年9月底，渤海银行总资产10922.83亿元，同比增5.16%。

　　2018年，渤海银行营收231.75亿，净利润70.8亿。2019年前三季度，渤海银行营收211.37亿元，同比增长18.8%；净利润66.26亿元，同比增长6.1%。截至2019年9月末，渤海银行的资本充足率为13.75%，一级资本充足率为10.84%，核心一级资本充足率为8.16%。

　　从资产质量来看，渤海银行2018年的不良贷款率为1.84%，2019年前三季度的不良贷款率为1.78%，较年初下降0.06个百分点。

　　从负债结构来看，渤海银行高度依赖公司存款，其历年公司存款的占比均在90%以上。年报显示，2018年渤海银行吸收存款总额为6067亿元，其中公司存款5633.88亿，占比高达92%，个人存款的占比仅为5.73%。

　　由于公司存款的利率一般高于个人存款的利率，渤海银行高度依赖公司存款，导致其净利差近几年不断下降。财报显示，作为衡量银行盈利指标的净利差，渤海银行的净利差从2016年的1.7降至2018年的1.46。

　　不过，渤海银行近两年正在向零售金融转型，主要方式是布局消费金融业务。2018年，渤海银行的个人贷款金额达1678.4亿，同比增长41.35，占其贷款总额的29.6%，高于上年同期水平。

　　渤海银行的个人贷款业务构建了以住房按揭、汽车贷款、生产经营、消费贷款、信用卡为主体、以个人消费金融平台为渠道的零售信贷服务架构。目前其个人贷款业务主要靠个人房贷，2018年，个人房贷业务占比达60%，但增速仅有6.8%，个人贷款项下的“其他”业务则大幅增加了431%，该业务主要来自消费金融业务。

海量资讯、精准解读，尽在新浪财经APP

责任编辑：陈悠然 SF104