原标题：涨嗨！“女人的茅台”一天暴涨130亿，银华基金笑了！另一检测龙头也被外资“买爆”，主流券商研判A股：分歧太大
这行情让人“目瞪口呆”！
今天的A股很强势，高开后震荡攀升，“牛市旗手”券商股大涨超3%，北向资金净流入超140亿元，沪指冲击3600点，创业板指涨近1.5%。
成长赛道的概念股，比如医美板块，今天继续成为大资金追逐的焦点！
“女人的茅台”再创新高！
市值一天暴涨130亿，连夜发出2个“爆炸性”消息
6月25日，医美概念股再度飙升，被誉为“女人的茅台”的爱美客早盘一度涨超11%，股价突破今年2月份高点，再创历史新高。
截至21金融圈发稿，Wind医美指数大涨3.5%。爱美客股价报728.88元，涨幅8.51%。按现股价计算，市值激增近130亿至1612亿元。
复权后股价已突破2月份高点再创历史新高，公司市值升至1612亿。自3月末阶段见底以来，爱美客股价3个月完成翻倍。
医美龙头股价强势爆发背后，到底发生了什么？
消息面上，6月24日晚，“女人的茅台”爱美客一口气发了20多份公告。
其中，比较吸引人注意都是这两份：1， 要到香港上市，2，还砸9亿收购韩国肉毒素公司，不甘心只做玻尿酸大王？
多重利好下，彻底点燃了今天的股价。
拟以8.86亿元收购韩国医美公司Huons Bio25.4%股权，合作加深巩固竞争力。
Huons Bio主营以A型肉毒素为代表的医美产品，产品在韩国已获批。爱美客同时还宣布拟发行H股并申请在香港联交所主板挂牌上市。
纵观进入国内医美市场的国际制药公司及品牌，大多数公司只有旗下某单一品类成功进入国内市场，像Huons Global这样仪器、玻尿酸、肉毒素均成功进入国内市场的外企仍然较少，除了Huons，上一家玻尿酸和肉毒素产品同时进入国内的公司是制药巨头艾尔建。
从业绩来看，Huons Bio2020年全年实现营收1.2亿元，净利润3202万元；2021年一季度是实现营收3448万元，净利润为949万元。
作为医美龙头企业，爱美客主要产品涉及人体的额部、鼻唇部以及颈部，目前主要有6款产品，商品名分别为逸美、宝尼达、爱芙莱、爱美飞、嗨体、逸美一加一、紧恋。
开源证券认为，爱美客作为国产医美龙头，产品技术、安全性和有效性已得到下游医美机构和终端消费者认可，“嗨体”“爱芙莱”“宝尼达”等品牌影响力不断增强。未来，公司在渠道端通过完善销售网络、加强学术推广培训等方式增强终端黏性；产品端通过自主研发、合作研发、投资入股等方式，均有望为公司不断贡献新的增量。
5.5万股民笑了，银华基金成为大赢家？
△ 二级市场上，爱美客持股投资者有5.5万户。
△ 机构投资者方面，银行基金持有基金数量最多，有10只，合并持股121万股以上。趁着爱美客年初以来这波股价的上涨，持有该系列基金的投资者也跟着吃到了肉。
医美板块成为领涨两市的成长主线。
其他医美股方面，爱博医疗涨超9%，光莆股份涨超过8%，昊海生科、华熙生物、贝泰妮涨幅超过5%。
外资爆买A股！半天流入超100亿！
外资继续布局长牛白马股。截止21金融圈发稿，北上资金流入高达140亿。
深交所数据显示，除了暴涨的医美板块，今天600亿元市值检测龙头华测检测最新外资持股比例达到28.30%，超过了28%的暂停买入线。
公开资料显示，华测检测是一家全国性、综合性的独立第三方检测服务机构，主要从事工业品、消费品、生命科学以及贸易保障领域的技术检测服务。
业绩方面，华测检测2016年至2020年分别实现归母净利润1.02亿元、1.34亿元、2.70亿元、4.76亿元和5.78亿元，5年业绩增长约467%。今年一季报，华测检测实现营业收入7.62亿元，同比增长66.80%；实现归母净利润1.00亿元，同比增长660.16%。
深股通是外资持有华测检测的主要渠道。Wind数据显示，自2018年以来，深股通持股量占华测检测流通股比例持续攀升，从2018年初的不到8%升至最新公布26%。
截至6月24日收盘，深股通已持有华测检测3.94亿股，对应持股市值约139亿元。
在外资的持续助推下，华测检测股价走出长牛行情。
2018年、2019年、2020年全年涨幅分别为49%、130%和84%，今年以来累计涨幅已达到26%。从2018年低点起算，华测检测股价最大涨幅已超过900%。
“千亿机场茅”巨震9%！网友吵翻了
今天另外值得注意的是，被坊间称为“机场茅”的上海机场复牌，备受瞩目。
上海机场公告，拟通过发行股份的方式购买机场集团持有的虹桥公司100%股权、物流公司100%股权和浦东第四跑道。公司股票6月25日（星期五）开市起复牌。
上海机场今天早市开盘大涨，盘中一度至52元，大涨6.45%，不过在进入集合竞价10分钟内快速跳水，并翻绿，盘中跌幅一度超过2%，这使得上海机场半个交易日的振幅即超过9%。
截止21金融圈发稿，目前股价仍跌超2.5%。
受疫情冲击，又在今年一季度遭遇“免税新协议”黑天鹅事件后， 上海机场重组能否为股价带来重大利好备受关注，对于收购 虹桥机场等 资产究竟是利好还是利空，网友有着不同看法。
有网友认为，虹桥机场属于稀缺资产，收购属于重大利好，也有网友认为，虹桥机场质地不如浦东机场，收购或将拉低上市公司资产收益率，属于利空。因而网上也分成了“涨停派”和“跌停派”。
值得注意的是，在一季度遭遇免税新政利空暴击之后，一季度末公募最明星的基金经理张坤的易方达中小盘已经悄然退出 上海机场前十大流通股东之列，减持股份至少1700万股。去年四季度末易方达中小盘持有 上海机场2180万股，为第五大流通股东。
在张坤大举减持之际，私募巨头景林资产旗下景林优选私募基金新进前十大流通股东，持股数达到997万股，期末持股市值后5.77亿元。
多空分歧大，主流券商年中研判A股后市
截至6月24日收盘，在经历了抱团行情瓦解带来的震荡后，2021年上证指数仅录得了累计上涨2.65%的成绩，深证成指年内涨幅更是仅有1.85%，相比之下创业板指表现相对可圈可点，年初至今已累计上涨10.14%。
随着上半年收官在即，各大主流券商年中策略发布也步入尾声，为2021年下半年A股投资策略提供一定的指导。
整体来看，今年主流券商在剖析A股下半年行情的过程中出现了一定分歧。既有兴业证券、银河证券料定牛市尚未结束，股市具备上行动力，也有诸如中信建投等券商判断相对谨慎，预计市场仍将持续震荡，不存在系统性机会。
乐观者：A股牛市仍未结束
“从2019年初我们提出‘长牛’至今，本轮牛市行情经过了2年半左右时间。根据过去30年A股的经验来看，有不少投资者认为本轮牛市进入尾声。但我们认为在国家重视、机构配置、居民配置、海外配置的‘四重奏’下的权益时代，叠加开放红利、大创新、全球流动时钟等催化，牛市在途中，即‘长牛未央’。”
兴业证券首席策略分析师、经济与金融研究院院长助理王德伦在日前的年中策略会上如是称。
兴业证券指出，从基本面角度来看，经济在疫情后的恢复中，价格层面PPI等在高位震荡，全部A股非金融全年有望实现40%左右的盈利增长。
从流动性层面来看，全球面临高债务，有PPI的胀难有CPI的胀，流动性很难发生实质性的收缩，易松难紧成为常态。
“目前处于牛市后半场、证券化率接近90%高位，但当下没有结束牛市的信号，依然值得挖掘机会。”与兴业证券抱有相似看法的还有银河证券，其表示本轮牛市已持续32个月，超过历史上历次上证指数和创业板指牛市时长。但银河证券也指出，主要市场指数的上涨空间在2021年下半年以及之后的这轮牛市顶部，不太容易超过30%。
广发证券、国信证券、招商证券、上海证券、东莞证券等几家券商对今年下半年A股走势预期也偏向乐观，纷纷抛出“乘流而上”、“第二波主升浪行情”、“股市仍在配置期”等各类观点。
与其他券商相比，国泰君安对后市预测最为乐观，国泰君安首席策略分析师陈显顺直言，震荡行情还将延续，但不会长久，“市场有望挑战四千点”。
对于下半年A股面临的宏观形势，中信证券分析称，目前疫苗接种率稳步提升，全球经济将从错位复苏走向共振复苏，大宗商品供需矛盾缓解，通胀预期扰动高点已过。
政策面上，国内政策“不急转弯”的同时，密集落地的创新、绿色、共享等高质量发展政策成重要看点。
除此以外，下半年宏观流动性外松内稳，美联储今年预计不会下调购债规模，国内货币政策保持稳健中性，信用周期缓慢下行，判断不会调整政策利率；市场流动性依然充裕，银行间利率水平稳定，因而A股相对配置吸引力依然较强。
“随着全球经济的共振复苏以及投资者风险偏好提升，市场上行动能将逐渐增强。”中信证券预计下半年A股净流入资金规模达到2200亿元，其中人民币升值预期下，外资流入或继续超预期。
最后，A股下半年盈利有韧性，但结构分化明显，周期弱化，成长占优。配置上，建议淡化周期思维，重视长期空间和估值弹性，三季度聚焦高成长品种，四季度增配大消费板块。
随着上半年收官在即，各大主流券商年中策略发布也步入尾声。
图：视觉中国
谨慎者：不存在系统性机会
在过半主流券商看好A股下半年走势的同时，也有部分券商态度更趋谨慎，为投资者提示潜在风险。
“我们倾向于认为2021年下半年A市场不存在系统性的机会。”中信建投首席策略分析师张玉龙在年中策略报告中表示，2021年下半年中国经济回落、价格回落和利率回落，但经济转型升级成为核心方向，总体而言A股市场应当是震荡状态。而美债利率上行和汇率阶段性贬值又将为A股市场带来负面的影响。
张玉龙认为，相关背景下，赛道选择和预期收益判断成为A股市场配置的核心。
张玉龙进一步分析称，成长股在经济下行的环境中将表现最优。因为标准的成长股定义为当期资本投入和未来产出，现金流表现为长久期的特征，且成长股未来的产出与当前经济状态无关。
另外，张玉龙也看好创新药和医疗器械为代表的医药生物行业、人工智能行业、新能源汽车和新能源行业所具备长期的空间。
华西证券也指出，2021年下半年行情将以结构性行情为主，系统性风险或在四季度出现。其指出，今年下半年宏观层面对A股市场运行产生的扰动因素较多，市场波动会增加，走势相对曲折。
在点位方面，3500点以上的风险大于机会，3150点-3300点之间的机会大于风险。下半年全球经济回升趋势随着时间的推移将进一步确认，留给投资者可操作的窗口期会越来越小，要用好“当前至三季度”的窗口期，在四季度可适度控制仓位。
华西证券甚至特别提示，无论是债券还是股票，均建议“不追高”。
中金公司则认为，在疫情冲击下，各经济体和资本市场大都呈现“先进先出、长尾退出”的特征，在总量复苏掩盖下的“节奏异步、结构分化”继续成为下半年资产价格演绎的背景。
综合增长、估值、政策及海外市场等因素，下半年对A股市场的判断“整体中性、结构乐观”，建议“轻指数、重结构、偏成长”。配置上，经过上半年的盘整后，重新重视产业升级与消费升级等“新经济”大趋势。
其他持谨慎态度的券商中，东北证券认为，当前处于盈利筑顶期，市场整体估值难提升。
国金证券则结合通胀数据分析称，在通胀阶段一般流动性领先股票市场见顶，股票市场领先通胀见顶。而当前M1或已处在顶部区间，通胀或在三季度末见顶。
本文来源：21金融圈综合市场行情软件、上市公司公告、机构观点、21世纪经济报道（记者：满乐）、中国基金报等
责任编辑：张书瑗
APP专享直播
热门推荐
收起
24小时滚动播报最新的财经资讯和视频，更多粉丝福利扫描二维码关注（sinafinance）
