抱团股大幅回暖,王者归来还是回光返照?黄燕铭、洪灏、刘彦春、曹名长、王庆、侯昊等重磅嘉宾齐聚一堂!→【名额有限,报名入口】
海外大厂断供,光刻胶掀起涨停潮,半导体材料国产替代提速,5大赛道龙头全梳理
【超级大单】总龙头晋级6板!顶级游资“决战”3连板券商龙头!同仁堂翻倍之后掘金中药股
原标题 科技股崛起,成交量连续三天近万亿,沪指站稳3600
来源 Wind资讯
5月27日(周四),久未露面的科技股全面爆发,带动三大指数冲高,截至收盘,上证指数涨0.43%报收于3608.85点;深成指涨0.70%;创业板指涨0.92%报收于3226.11点,万得全A总成交9312亿元,连续三天超9000亿。

(图片来源:Wind金融终端)
北上资金净流入146.28亿元,本周累计净流入473.28亿元。今年以来,北上资金净流入超2000亿元。
从单周净买入金额来看,沪深港通开通以来,仅有5周净买入额超过300亿元,而本周仅过去4天净买入额已达473亿元,远超此前单周净买入额,若无意外,本周净买入额将刷新历史。此外,5月25日单日净流入217亿元,亦创单日净买入历史新高。

(图片来源:Wind金融终端)
// 科技股重返舞台 //
从板块表现来看,半导体相关板块无疑是当天市场最亮的仔,十多只概念板块涨幅超过4%,光刻胶板块涨幅超11%。

(图片来源:Wind金融终端)
据媒体报道,占据全球光刻胶市场份额超两成的日本供应商信越化学已经向中国大陆多家一线晶圆厂限制供货KrF光刻胶,且已通知更小规模晶圆厂停止供货KrF光刻胶。
报道称,信越化学之所以停止或限制供货部分晶圆厂KrF光刻胶,与2月份日本福岛东部海域发生7.3级地震有较大关联。地震导致信越化学KrF光刻胶产线受到很大程度的破坏,至今尚未完全恢复生产。
太平洋(3.960, -0.02, -0.50%)证券指出,当下行业最大的问题不是需求,终端市场其实需求非常好,但是上游零组件缺料或者涨价的消息不断传出,而且2021年二季度的缺料状况比一季度更为突出。
光大证券(17.440, -0.13, -0.74%)表示,目前国内高端光刻胶产品还处于研发状态,与业内最为先进的光刻胶公司还存在差距,我国半导体材料的全球产能占比相对于国内半导体材料的全球市场规模占比而言还存在着很大的提升空间。近期,国内各光刻胶企业也在不断加速自身的高端光刻胶研发进度。
与科技类板块一片沸腾相比,银行、农林牧渔等防御类板块表现不佳,银行板块内38只成分股盘初无一上涨,收盘仅7家翻红。
值得注意的是,与今日半导体板块行情火爆不同,就在不久之前,国家大基金减持多次减持半导体相关个股,通富微电(28.430, -0.08, -0.28%)更是一年内遭国家大基金2次减持。
国家大基金减持属于正常市场操作,不改国内半导体高景气度和长期发展趋势。
事实上,国家大基金的成立之初,便计划了投资回收的时间点,目前正好是大基金的投资回收期。近期大基金再度宣布减持相关股票,表明大基金对芯片股的减持、退出计划仍在继续。有分析人士认为,相关企业获得大基金投资后成长明显,大基金获利丰厚,此时退出可优化投资结构,预计对芯片企业的经营不会产生重大影响。
银河证券认为,国家大基金减持属于正常市场操作,不改国内半导体高景气度和长期发展趋势。目前,全球面临半导体紧缺,国内因疫情控制较好供应链恢复方面具有优势,半导体行业景气度向上,2021 年半导体行业在科技创新升级与国产替代双重逻辑下将继续保持高速增长。
// 成长or周期? //
近期大宗商品价格快速回落,加上科技板块的崛起,市场热议顺周期板块是否见顶,市场是否将重回成长风格?
中金公司(34.570, -0.70, -1.98%)表示,伴随国内经济逐渐重回正轨,复苏和通胀预期下的周期板块行情渐入尾声,市场焦点逐渐回归经济常态增长,成长风格可能重新成为市场主线。
中金公司进一步表示,科技相关板块调整的时间已经较长,而区别于传统制造业受制于上游涨价、需求偏弱,科技类板块的下游需求更为强劲,技术突破、产业发展等都有望给板块带来提振。建议着重关注其中的半导体芯片设计XR(AR/VR/MR)产业链以及新能源车产业链的中上游等子行业。
国君证券也表示,市场风险偏好拐头向上迹象已现,当前正对应科技成长龙头由行业景气及政策红利驱动下内生高增阶段的逐步起势。在当前PPI预期高位回落后的扩散行情下,科技成长是更具性价比的合理配置方向。
风险偏好方面,当前无论是总量上还是结构上的换手率数据均显示,市场风险偏好处于低位但有拐头向上的迹象。后续中美缓和与金融供给侧改革预期或引起风险偏好的适度抬升,逐步与科技成长之中中度风险特征的赛道相匹配。

(图片来源:国泰君安(17.880, 0.55, 3.17%)证券)
但开源证券仍旧强调周期股的机会,调控之后确实会出现商品和周期股价格的同步下行,但政策调控不意味着行情就此结束,关键还是在于需求本身。“碳中和”的实施将会从产能限制和行业集中的途径,扭转过去十年周期品实际价格被动“贬值”的处境。
另外在美股市场,科技股代表FAAMG相较于52周高点已经抹去万亿市值,成长股最坚定代言人木头姐(Cathie Wood)持有的ARK基金资管规模较2月高点时缩水超1/3。
高盛表示,高位杀估值已经让科技股变成“价值股”,基本面前景是高盛强烈看好科技股的重要原因。
从今年一季度来看,FAAMG的业绩还在持续增长,销售额同比增速平均达到41%,业绩比市场预期的高了8%左右。高盛预计,明年这五家科技巨头的营收和净利增速将分别达到14%、10%,而标普500成分股这两样指标将分别为6%、10%。
投资者也并没有像唱衰人士预想那样蜂拥出逃木头姐的ETF产品。数据显示,今年4月该基金仅遭遇撤资7600万美元,5月至今撤资3.01亿美元,仅为今年一季度新增71亿美元的零头。

(图片来源:Zerohedge)
对于科技股来说,高通胀和利率走高是最致命打击,目前来看这两者都在可控范围内。

责任编辑:王涵








APP专享直播
热门推荐
奋进的春天丨“最年轻”的他们 答好美丽中国试卷 收起奋进的春天丨“最年轻”的他们 答好美丽中国试卷
- 2025年03月02日
- 23:20
- APP专享
- 扒圈小记
3,783
iPhone13跌至半价后销量暴增10倍
- 2025年03月03日
- 10:04
- APP专享
- 扒圈小记
2,935
终于露出笑容!泽连斯基:能挽救与特朗普关系,愿意签矿产协议,“愿重返白宫”!
- 2025年03月03日
- 06:23
- APP专享
- 北京时间
1,288

24小时滚动播报最新的财经资讯和视频,更多粉丝福利扫描二维码关注(sinafinance)
投资研报 扫码订阅
股市直播
-
东方红陈晨2025-03-03 23:30:49
【深圳:到2027年具身智能机器人(sz300024)产业规模达到1000亿元以上 产业集群相关企业超过1200家】财联社3月3日电,《深圳市具身智能机器人(sz300024)技术创新与产业发展行动计划(2025-2027年)》印发。其中提到,到2027年,在机器人(sz300024)关键核心零部件、AI芯片、人工智能与机器人(sz300024)融合技术、多模态感知技术、高精度运动控制技术、灵巧操作技术等方面取得突破。新增培育估值过百亿企业10家以上、营收超十亿企业20家以上,实现十亿级应用场景落地50个以上,关联产业规模达到1000亿元以上,具身智能机器人(sz300024)产业集群相关企业超过1200家。打造公共服务平台矩阵,吸引更多上下游企业、科研机构、创新团队等加入,形成更完善的产业生态,具身智能机器人(sz300024)产业综合实力达到国际领先水平。 -
东方红陈晨2025-03-03 23:30:00
【今日投资舆情热点】1)固态电池:机构称,全固态电池的装车节奏预期逐步收敛,即2027年小批量/示范性上车,2030年大规模量产。2)AI应用:《深圳市加快推进人工智能终端产业发展行动计划(2025—2026年)》印发,力争2026年人工智能终端产业规模达1万亿元。3)核聚变:中国核电(sh601985)、浙能电力(sh600023)相继公告,拟以增资方式参股中国聚变能源有限公司。4)云计算:DeepSeek称,理论成本利润率可达545%;大集群规模效应+高并发利用率带来降本,AI上云或将是控本首选。5)深圳机器人(sz300024):《深圳市具身智能机器人(sz300024)技术创新与产业发展行动计划(2025-2027年)》印发,新增培育估值过百亿企业10家以上、营收超十亿企业20家以上。 -
东方红陈晨2025-03-03 23:28:26
【德尔股份(sz300473):目前固态电池产品尚在开发试制阶段 尚未取得订单、尚未形成收入】财联社3月3日电,德尔股份(sz300473)(300473.SZ)公告称,基于公司股票交易价格异常波动的情况,公司注意到近期“固态电池概念”受市场关注较大。经公司核实说明如下:公司自2018年成立日本子公司,开展固态电池产品的研发工作,公司在上海的样品试制线已建成使用,但目前固态电池产品尚在开发试制阶段,尚未取得订单、尚未形成收入。上述事项对公司2025年度业绩不会产生较大影响。敬请广大投资者理性决策,审慎投资,注意投资风险。 -
东方红陈晨2025-03-03 23:27:30
【丰茂股份(sz301459):已与宇树科技就产品在机器人(sz300024)上的应用 做了初步技术探讨和交流】财联社3月3日电,丰茂股份(sz301459)(301459.SZ)近日在路演活动中表示,公司前期已与宇树科技就产品在机器人(sz300024)上的应用,做了初步的技术探讨和交流。借助多年形成的技术积淀和产品开发经验,公司目前正积极开发和推广机器人(sz300024)领域的相关产品。 -
东方红陈晨2025-03-03 23:25:25
【东方锆业(sz002167):公司提供的样品已获得部分固态电池材料厂家研发试用初步认可 后续将进行大样实验】财联社3月3日电,东方锆业(sz002167)(002167.SZ)发布股票交易异常波动公告称,公司股票交易价格连续两个交易日收盘价格涨幅偏离值累计超过20%,属于股票交易异常波动情况。经核实,公司前期披露的信息不存在需要更正、补充之处,目前生产经营正常,内外经营环境未发生重大变化。公司提供的样品已获得部分固态电池材料厂家研发试用初步认可,后续将进行大样实验。 -
东方红陈晨2025-03-03 23:24:39
【3连板上海洗霸(sh603200):公司固态电池相关业务尚未获得批量订单】财联社3月3日电,上海洗霸(sh603200)(603200.SH)发布股票交易风险提示公告称,公司关注到近期固态电池概念受市场关注度较高,公司相关业务尚未获得批量订单,暂未形成长期稳定收入,对公司整体业绩暂不构成影响。同时,基于产品迭代及市场发展的不确定性,公司目前相关投入相对较小,相关送样样品的检测、匹配结果和应用前景也具有较大不确定性。 -
东方红陈晨2025-03-03 23:22:21
【当升科技(sz300073):与SK On签订1.7万吨锂电正极材料框架性供货协议】财联社3月3日电,当升科技(sz300073)(300073.SZ)公告称,公司与SK On签订锂电正极材料框架性供货协议,预计在2025年至2027年向当升科技(sz300073)采购17,000吨高镍及中镍等多型号锂电正极材料。如本协议得到充分履行,预计将对公司2025年至2027年度经营业绩产生积极影响。协议履行过程中,如遇行业政策调整、市场环境变化等不可预计或不可抗力因素影响,可能会导致协议无法如期或不能全部履行的风险。 -
东方红陈晨2025-03-03 23:21:18
【金银河(sz300619):近期与Microvast微宏集团在固态电池领域展开深度合作 短期内对公司业绩无重大影响】财联社3月3日电,金银河(sz300619)(300619.SZ)公告称,公司股票交易连续三个交易日收盘价格涨幅偏离值累计超过30%,属于股票交易异常波动。公司近期与Microvast微宏集团签订了战略合作协议,在固态电池领域展开深度合作,但具体还需进一步推动和落地,短期内对公司业绩无重大影响。公司未发现近期公共传媒报道了可能或已经对公司股票交易价格产生较大影响的未公开重大信息。公司、控股股东及实际控制人不存在关于公司的应披露而未披露的重大事项。 -
东方红陈晨2025-03-03 23:19:11
【深圳:到2026年全市人工智能产业规模年均增长超20% 推出10个以上产业集聚效应明显的人工智能和具身智能机器人(sz300024)创新孵化器】财联社3月3日电,深圳市工业和信息化局印发《深圳市加快打造人工智能先锋城市行动计划(2025—2026年)》,到2026年,全市人工智能企业数量超3000家,独角兽企业超10家,产业规模年均增长超20%,推出10个以上产业集聚效应明显的人工智能和具身智能机器人(sz300024)创新孵化器,形成“场景应用最开放、算力供给最普惠、产业生态最健全、创新创业最便捷”的产业发展环境,建成具有国际影响力的人工智能先锋城市,加快打造具有全球重要影响力的产业科技创新中心。 -
东方红陈晨2025-03-03 23:18:07
【深圳:建设多个10E级智能算力集群 到2026年实时可用智能算力超过80E FLOPS】财联社3月3日电,深圳市工业和信息化局印发《深圳市加快打造人工智能先锋城市行动计划(2025—2026年)》,大幅提升智能算力规模。聚焦企业智能算力需求,建设一批智能算力项目,打造超智协同、异构融合、训推一体、普惠泛在的可持续训力供给体系。加快建成国家级重大战略项目,推动鹏城云脑Ⅲ、国家超级计算深圳中心二期尽快点亮,打造国家智能算力的核心关键节点。建设多个10E级智能算力集群,推动现有智能算力中心倍增扩容,建设一批国产智能算力中心,打造南山、宝安、龙岗、龙华、前海、河套以及光明科学城等算力高地。实施“算力飞地”战略,构建1ms时延的城市算力网、3ms时延的韶关算力网以及10ms时延的贵安算力网,构建多点互联、高速无损的算力网络。到2026年,实时可用智能算力超过80E FLOPS。