《交易日财经早报》已更新,重磅会议召开,如何看待?近期市场亏钱效应明显,又该如何理解?具体内容请听早报本日解读。
中信证券(26.930, -0.61, -2.21%)
9月25日,中国证监会、中国人民银行、国家外汇管理局发布《合格境外机构投资者和人民币合格境外机构投资者境内证券期货投资管理办法》(简称《QFII、RQFII办法》),证监会同步发布配套规则。
作为在A股市场投资规模超两万亿,且投资体量超过保险、社保、私募等机构的主体,外资的一举一动向来都被不少人所关注。新规的发布,自然又让外资成为了焦点。
那《QFII、RQFII办法》及配套规则有何变化?将对A股产生什么影响?近期外资持股又有哪些异动?今天借此机会,就为大家带来相关分享。
新规速读
———
熟悉市场的朋友都知道,QFII/RQFII、陆股通是外资投资A股的最主要渠道。
QFII/RQFII、陆股通,作为外资入场A股的主要渠道,让我们来依次认识下。
QFII,即合格的境外机构投资者的英文简称。QFII机制下,外国机构投资者若要A股市场,必须符合相应的条件,并将外汇资金转换为人民币,进而通过专门账户进行A股投资。2002年11月我国正式推出QFII制度,这也意味着A股市场开启了国际化进程。
RQFII则相对好理解,R是人民币的缩写,所以RQFII是指人民币合格境外机构投资者。2011年12月RQFII试点推出,允许符合条件的境内基金管理公司和证券公司香港子公司,运用其在香港募集的人民币开展境内证券投资业务。
陆股通大家则比较熟悉,我们常说的北向外资就是通过这个渠道进入A股的,具体包括沪股通和深股通,分别于2014年11月和2016年12月启动。陆股通制度下,允许香港投资者通过当地证券公司或经纪商买卖规定范围内的上交所、深交所上市的股票。
此次发布的《QFII、RQFII办法》及配套规则,主要从以下3个方面进行了修订。
一是降低准入门槛,便利投资运作。将QFII、RQFII资格和制度规则合二为一,放宽准入条件,简化申请文件,缩短审批时限,实施行政许可简易程序;取消委托中介机构数量限制,优化备案事项管理,减少数据报送要求。
二是稳步有序扩大投资范围。新增允许QFII、RQFII投资全国中小企业股份转让系统挂牌证券、私募投资基金、金融期货、商品期货、期权等,允许参与债券回购、证券交易所融资融券、转融通证券出借交易。QFII、RQFII可参与金融衍生品等的具体交易品种和交易方式,将本着稳妥有序的原则逐步开放,由中国证监会商中国人民银行、国家外汇管理局同意后公布。
三是加强持续监管。加强跨市场监管、跨境监管和穿透式监管,强化违规惩处,细化具体违规情形适用的监管措施等。
中信证券研究部认为,此次新规落地将长期促进境外机构投资者积极参与我国多层次资本市场,便利海外机构配置A股。
也就是说,此次发布《QFII、RQFII办法》及配套规则是件好事,长期来看有利于外资增配A股。
外资行为画像
———
目前,上市公司中报季已落下帷幕,所以QFII/ RQFII的持仓数据也浮出水面。我们基于相关数据,为你绘制外资的行为画像。
PART01丨持股数量
最新数据显示,QFII/ RQFII累计持股数量为357家,占A股上市公司的数量不足10%。且以月度作为调仓观察时点,这部分外资看起来很有耐性,很少换股。有点任由股市震荡,我自岿然不动的意思。
另外,与陆股通外资的1380家持股数量相比,QFII/ RQFII的持股范围较小,显得更加聚焦。
2020年以来外资每月持股家数变化
数据来源:Wind,数据截至2020年9月25日
PART02丨持股规模
从持仓规模来看, QFII/ RQFII最新持仓市值为2151亿元,平均每股的持仓市值为6亿元,相较陆股通仍有有一定的差距。
2020年以来外资每月持仓市值变化
(亿元)
数据来源:Wind,数据截至2020年9月25日
PART03丨重仓行业变化
从行业来看,今年以来QFII/ RQFII重仓的前三行业一直是银行、医药和家电,可谓是偏爱有加;第四重仓行业,则在电子和非银金融间变化;第五重仓行业则变化较多,分别出现了机械、计算机、食品饮料等。
2020年以来QFII/RQFII重仓行业变迁
数据来源:Wind,数据截至2020年9月25日
与陆股通相比,在前5大重仓行业中,QFII/RQFII除了对银行股的态度有所区别外,其他重仓行业则高度重合。
2020年以来陆股通重仓行业变迁
数据来源:Wind,数据截至2020年9月25日
PART04丨投资表现
万得数据显示:2020年至今QFII重仓指数累计涨幅为39.06%,大幅跑赢上证指数、沪深300等指数;于此同时,陆股通重仓指数累计涨幅23.69%。
由此看来,外资重仓股整体有不错表现。
2020年以来主要指数表现(%)
数据来源:Wind,数据截至2020年9月28日
9月外资异动股
———
9月以来,市场震荡调整,仅14.49%的个股实现上涨。期间哪些个股受外资青睐?哪些个股被外资减仓呢?
我们以9月以来外资增减持股数占流通A股比例进行排名,分别计算而得外资增减持力度前30大个股,具体如下所示,供大家投资参考。
外资增持比例Top30个股
数据来源:Wind,数据截至2020年9月25日
外资减持比例Top 30个股
数据来源:Wind,数据截至2020年9月25日
新浪声明:新浪网登载此文出于传递更多信息之目的,并不意味着赞同其观点或证实其描述。文章内容仅供参考,不构成投资建议。投资者据此操作,风险自担。免责声明:自媒体综合提供的内容均源自自媒体,版权归原作者所有,转载请联系原作者并获许可。文章观点仅代表作者本人,不代表新浪立场。若内容涉及投资建议,仅供参考勿作为投资依据。投资有风险,入市需谨慎。
责任编辑:陈悠然 SF104
APP专享直播
热门推荐
DeepSeek遭受大量海外攻击,奇安信:面临前所未有安全考验,攻击将持续 收起DeepSeek遭受大量海外攻击,奇安信:面临前所未有安全考验,攻击将持续
- 2025年01月29日
- 11:20
- APP专享
- 记经典时刻
- 4,339
美一客机与直升机相撞坠河,有消息称,机上有约60名乘客
- 2025年01月30日
- 03:11
- APP专享
- 记经典时刻
- 3,129
冲上热搜!春晚总导演于蕾:希望观众对我们宽容一点
- 2025年01月30日
- 04:19
- APP专享
- 我是山河君
- 1,640
24小时滚动播报最新的财经资讯和视频,更多粉丝福利扫描二维码关注(sinafinance)
投资研报 扫码订阅
股市直播
-
趋势领涨2025-01-28 01:20:24
不过,英伟达一天下跌就定义科技股的行情就此结束,这也有点太武断了,美股最大的优点就是流动性强,每次大跌以后,最终都会创出新高,所有,科技股的行情随后几天还需要继续观察,如果A股在开市以前不能收回跌幅,科技股节后还有承压。今天已经开启了放假模式,本来不想写文章的,主要是看见昨天市场杀的有些蹊跷,收盘以后通过数据分析,大盘是不应该杀跌的,节日期间只要不出现意外的利空,只要外围股市不再大跌,A股节后是有望阳包阴的,所以,建议大家安心过春节!最后祝大家新的一年似灵蛇蜕皮,褪去旧疾,迎来股市长红,全家幸福安康! -
趋势领涨2025-01-28 01:20:14
昨天大盘走势确实让人费解,两市个股全线下跌,重点是还有近百只个股跌停,说好的节前红包,结果都给幻方发了红包,不过经过盘后数据分析,昨天应该是某种势力在故意砸盘,节后大盘有望阳包阴!现在重点是科技股,昨晚美股科技股也是全线大跌,英伟达盘中大跌近20%,收盘大跌约17%,费城半导体指数大跌超9%。英伟达大跌的主要原因就是DeepSeek实现了弯道超车,发布了多款开源多模态人工智能(AI)模型。有人不懂DeepSeek为什么能够这么牛逼,能够让世界震惊,这里我们举一个例子说明。一家豪华大酒店高薪聘请了很多海外顶尖厨师,并购置了一系列高端厨具,要打造一道惊艳世人的美食,经过精心烹制,这道美食终于问世。重点是这道美食是世界上独一无二的,他想卖给谁就卖给谁,想卖多少钱就卖多少钱,甚至是阉割版,价格也不下降。现在没有想到的是,一家小餐馆利用现有的锅碗瓢盆,也做出了同样的美味佳肴,而且价格只有豪华大酒店价格的1/30,现在这家小餐馆将方案公布于众,你想吃可以随时进来,没有各种各样的门槛限制,于是豪华大酒店就垮塌了!这个豪华大酒店就是英伟达,而那个不起眼的小餐馆就是幻方大模型!不过,这里我们想说的是,幻方如果能把精力都集中在大模型国际竞争上,而不是把心思用在股市收割上,不要跟韭菜争那三瓜两枣,那才是名族英雄,你们说呢? -
趋势领涨2025-01-28 01:20:06
大家早上好!趋势为王,做股海的领航者,新的一天,新的战斗,欢迎你来到本直播室!新进的朋友请注意点赞,收藏本直播室,以方便你下次观看,谢谢大家的支持!【更多独家重磅股市观点请点击】 -
宋谈股经2025-01-27 07:21:04
今日共39股涨停,连板股总数8只,22股封板未遂,封板率为64%(不含ST股、退市股)。焦点股方面,机器人(sz300024)板块的高标冀东装备(sz000856)与冀凯股份(sz002691)双双上演“地天板”行情,但其余高位股大面积退潮,兴业科技(sz002674)、好想你(sz002582)、五洲新春(sh603667)、华联股份(sz000882)等人气股均跌停。 -
宋谈股经2025-01-27 07:11:26
1月27日收评:创业板指缩量跌2.73%,DeepSeek概念股逆势爆发1、市场全天走势分化,创业板指领跌。DeepSeek概念股集体爆发,每日互动(sz300766)、卓创资讯(sz301299)、每日互动(sz300766)、竞业达(sz003005)等多股涨停。AI智能体概念继续走强,新炬网络(sh605398)、垒知集团(sz002398)、美格智能(sz002881)、泛微网络(sh603039)等封板。下跌方面,算力硬件股持续走低,铜高速连接、CPO等方向领跌,华脉科技(sh603042)、新亚电子(sh605277)、瑞斯康达(sh603803)等跌停;机器人(sz300024)概念股下挫,宝塔实业(sz000595)、五洲新春(sh603667)等跌停。个股跌多涨少,沪深京三市超3300股飘绿,今日成交1.13万亿。截止收盘沪指跌0.06%,深成指跌1.33%,创业板指跌2.73%。2、板块概念方面,DeepSeek、AI智能体、银行、煤炭等板块涨幅居前,铜高速连接、机器人(sz300024)、CPO、液冷服务器等板块跌幅居前。3、两市共1783只个股上涨,45只个股涨停,3197只个股下跌,49只个股跌停,22只股票炸板,炸板率36%。 -
巨丰投资张翠霞2025-01-27 07:10:40
4小时运行结束,总结全天市场运行,1)A股龙年收官日,三大指数集体收跌,沪指跌0.06%,深证成指跌1.33%,创业板指跌2.73%,三市成交额超1.1万亿,复制12月底走势,预期红盘跨年跟跨界,但实际走势出现较大偏差,尾盘出现小幅恐慌抛售,主要长假因素,节后预期延续结构型行情;2)量能,沪深两市今日成交额11276亿元,较上个交易日12337亿元减少1061亿元;3)行业板块方面,以加权涨幅来看56家行业35家红盘,家居用品、银行、电力等板块涨幅居前;通信设备、矿物制品、通用机械等板块跌幅居前;4)市场延续结构型行情,题材热点快速轮动。详细解盘,可关注《翠霞首席课》的“热点直击”和“操盘指南”~~~ -
数字江恩2025-01-27 07:09:31
考虑到长假影响,节后的解盘在假期最后一日再发。祝大家春节愉快!!【更多独家重磅股市观点请点击】 -
徐小明2025-01-27 07:04:26
祝大家新春快乐! -
徐小明2025-01-27 07:02:59
【盘中直播】语音课见 -
东方红陈晨2025-01-27 07:02:11
行了,都散了吧,准备去过年吧,股民最辛苦,坚守最后一个工作日,好好过年,放心,好好玩8天,8天之后,涛声依旧,大涨长红