滴滴首获机构“围观”！投行：上涨空间80%

　　来源：华盛资讯

　　6月30日，据彭博社报道，中国打车巨头滴滴（DIDI）将IPO发行价确定为14美元/ADS，位于13-14美元的发行区间价格上限。 

　　业内人士认为，滴滴在启动路演三个工作日后就明确发行价，这在近些年的IPO宣传中属于最快速度之一，也是投资者力挺滴滴的最新证据。

　　从近日的媒体报道来看，滴滴自将近三周前递交招股书以来已获得10倍超额认购，认购订单共计超过400亿美元，提前一天超额完成原计划40亿美元的上市筹资目标。

　　招股书显示，滴滴计划发行2.88亿股ADS，以14美元定价计算，滴滴的估值将达到671亿美元，若承销商完全行使超额配售选择权，滴滴此次IPO估值将达到677亿美元。

　　不出意外，滴滴将成为继阿里巴巴之后，中国公司在美规模最大的一次IPO。同时，滴滴也将成为仅次于优步（UBER）的全球市值第二大的网约车公司。

　　迎来华尔街首个目标价！

　　大西洋证券公司（Atlantic Equities）分析师Xiao Ai首予滴滴“增持”评级，目标价25美元，意味着较拟定发行价存在80%的上升空间。

　　该分析师表示，截至目前，滴滴在中国已经占据了超过80%的市场份额，拥有着同业公司最好的利润率，利润更是稳步增长，而疫情后的持续复苏将在短期内使公司受益。

　　Xiao预计，到2024年，中国在移动出行支出的年复合增长率将为19%，达到近900亿美元。她预计滴滴的总交易额今年将增长39%，到2024年平均增长20%。

　　她写道：“由于中国城市人口和可支配收入的持续增长，我们在滴滴上看到了可持续的增长潜力，因为中国的叫车服务和美国一样普及，但由于人口密度更大、汽车拥有率更低，中国市场在结构上更具吸引力。”

　　分析师表示，虽然公司的核心业务盈利强劲，但由于在国际市场、共享单车、城市货运和团购方面的投资，公司也出现了亏损。但她看到了一条在国际市场上实现长期盈利的道路——滴滴在巴西、墨西哥、澳大利亚和日本等地都有业务——并指出，该公司已经为购买服务筹集了资金，持股比例降至33%。她认为滴滴可能在2022年实现扭亏为盈，最快可能在本季度实现。

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责任编辑：王永生