交银国际：东阳光药维持中性评级目标价降至8.74港元|交银国际_新浪财经

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交银国际发布报告，东阳光药(01558-HK)预计2020年营业收入约23.45亿元人民币，同比下降超过60%，且未能达到该行的预期，主要受到新冠疫情影响，医院就诊人数显著下降所致。公司销售对可威依赖较大，胶囊仿制药存在竞品，未来可能纳入集采，可威有量价双跌的风险。磷酸依米他韦胶囊、甘精胰岛素等上市，部分仿制药已经纳入集采，糖尿病领域竞争激烈，上市后能否带来强劲的增长还需时间验证。基于DCF，该行将目标价从11港元下调至8.74港元，维持中性。