专题：二季度A股有望企稳并延续反弹 新质生产力成维持中高增速关键
4月17日，市场全天高开高走，三大指数均涨超2%。大小指数走势分化，微盘股指数涨超8%，全市场逾千股涨超9%。
截至收盘，沪指涨2.14%，深成指涨2.48%，创业板指涨2.11%。
板块方面，飞行汽车、Sora概念、铜缆高速连接、存储芯片等板块涨幅居前，ST等少数板块下跌。
总体上个股涨多跌少，全市场超5100只个股上涨。沪深两市今日成交额9185亿，较上个交易日缩量287亿。
北向资金全天净卖出2.32亿，其中沪股通净卖出2.55亿元，深股通净买入0.23亿元。
周一跌到蒙圈，周二杀出恐慌，市场在周三大涨中，迎来情绪大反转。
所谓“人恐我贪”，可能就是对昨天少数敢于抄底者的奖励。
弱势两天的微盘股又“活”了过来，直接原因无疑是昨晚，证监会对分红、退市问题的澄清。
证监会说：本次退市指标调整旨在加大力度出清“僵尸空壳”、“害群之马”，并非针对“小盘股”……市场有观点认为“本次退市规则修改主要针对小盘股”，这纯属误读。
随着误会解除，这两天被“错杀”的小微盘股纷纷反弹，全市场超5100家上涨、200多家涨停……今天仍躺在跌停板上的，只有28只ST股。
但现在还不是庆祝的时候。
Wind数据显示，微盘股指数和全A平均股价今天都反包了昨天的跌幅，但仍有周一的失地等待收复。
如果“躺平”在原来的持仓里，短期等不到账户回本，如何调仓才更有机会？
本文将通过几个角度的分析，为大家提供参考。
1）今天市场的反弹，力度够吗？
笔者认为是够的。
主要指数中，沪指收盘点位超过了周一；其他指数也基本录得光头阳线，显示明天仍有余力。
个股方面，截至今天收盘，上涨家数高达5143只；
而Wind统计显示，周二到周三，累计录得正收益的个股为1863只；
（注：这里其实有两种情况，一是连涨两天的，二是今天反包了昨天跌幅的）
资金方面，今天市场量能略缩，侧面说明反弹是各方共识；部分北向资金盘中有获利了结的迹象，但尾盘又出现回流。
2）哪些板块走出了穿越？
所谓“穿越”，可以是这几天跌得少、涨得多，也可以是索性无视大盘、连续上涨的超强势表现。
据统计，三天下来录得正收益的个股，共1227只，其中涨幅TOP10如下↓
以同花顺行业指数划分，本周前3个交易日，累计录得正收益的行业板块有5个，分别是厨卫电器、银行、机场航运、证券和保险及其他。
其中，厨卫电器是昨天恐慌杀跌行情中，唯一录得涨幅板块。板块成分股较少，容量也偏小，因此可认为是博弈今天反弹的先锋。
银行板块则在今天低开高走，板块整体冲击前高，说明高股息资产仍受市场青睐。板块内甚至有中信银行这样涨停的大块头。
实际上，大金融板块这两天整体表现都不错。证券板块今天的上涨逻辑和周一异动没有太大区别，主要在于新“国九条”出炉，有助于进一步集中行业资源，进而实现综合竞争力的跃升，真正实现“券业航母”的构建。
平心而论，本周市场经历大起大落，沪指却始终稳在3000点上方，券商股起到了一定托底作用。
保险板块今天尾盘持续走高，勉强实现穿越。
机场航运板块，一方面有旅游消费走旺的预期提振。携程最新发布的数据显示，5月1日至5月5日期间，国内机票平均支付价格约为990元，同比上涨8%。
另一方面，板块内部分个股叠加低空经济、中字头、华为等概念，今天异动涨停，拉高了板块整体涨幅。
3）微盘股会继续反弹吗？
情绪上，笔者认为会。
需要提醒的是，若以概念板块区分，“中字头”和高股息板块仍是本周毫无疑问的强势穿越者。
中字头上涨和微盘股杀跌，也并不是完全的“跷跷板”关系。
随着证监会的澄清释疑，压制微盘股的最大因素已经消失，市场将进入更纯粹的资金、筹码博弈。
换句话说，长线资金仍会按其投资逻辑布局，短线资金则继续追随赚钱效应，进行有节奏的切换。
在超跌反弹完成、情绪逐渐企稳后，微盘股也不会是一个同涨同跌的大板块，而是回到关注基本面预期和消息面刺激，并随之轮动的常态上。
4）今天领涨的题材能否有持续性？
基于以上思路，我们最后再盘点一下，今天涨幅最夸张的题材。
1．低空经济、飞行汽车
板块涨幅靠前的PEEK材料、空间计算等，虽然过去分别跟涨过机器人、新能源汽车或AI方向，但今天其实与低空经济相关。
据央视财经，今年以来，低空经济成为经济增长的新引擎，17个省份已将低空经济发展列入今年重点工作。低空经济相关的基础设施也在加快建设，包括北斗飞行导航系统、数字地图、空管中心、无人机起降点和无人机巢等重点领域。不少业内人士预计，将形成一个新的万亿级市场。
2.TMT板块
半导体产业链方面，佰维存储迎来20%涨停。4月16日晚间，公司发布业绩预告，预计2024年第一季度实现归属于母公司所有者的净利润为1.5亿元至1.8亿元，预计同比增加219.03%至242.84%，实现扭亏为盈。
AI方面，硬件端与应用端齐涨。
4月16日晚，刘强东以“采销AI数字人”的形式亮相京东家电家居、京东超市采销直播间。据京东方面数据，不到1小时，直播间观看量超2000万。
消费电子方面，MR（混合现实）、柔性屏等板块大涨。
日前华为在手机品牌上有了新动作，备受外界关注的Pura 70系列手机即将揭开面纱。另外，IDC发布最新报告显示，2024年一季度全球PC出货量为5980万台，同比增长1.5%。这也是全球PC市场在经历连续两年的下滑后，首次迎来季度同比增长。另外，AI手机也是行业复苏的催化剂。
可以看出，上述题材都算是“老面孔”了。
两大方向最大的区别在于，低空经济相关板块年内涨幅比较靠前；AI方向除了Sora概念，其他分支大多年内有20%~30%的跌幅。
责任编辑：王其霖
VIP课程推荐
APP专享直播
热门推荐
收起
24小时滚动播报最新的财经资讯和视频，更多粉丝福利扫描二维码关注（sinafinance）
