基金经理频繁变动 FOF发展有些不顺

基金经理频繁变动 FOF发展有些不顺
2024年08月16日 02:45 上海证券报

专题:市场筑底迹象明显 机构看好"确定性"机会

  ◎记者 朱妍

  近期FOF基金经理变动较为频繁。8月以来,已有18只FOF的基金经理离任。业内人士认为,目前市场环境下,FOF优胜劣汰加剧,产品出清在提速,基金经理或因职业发展另做选择,或因管理水平遭到解聘,而这只是一个行业缩影。未来,FOF发展将何去何从?

  近日,浦银安盛原FOF业务总监陈曙亮“清仓式”卸任9只FOF的基金经理职务,引发业内关注。目前,该公司FOF产品之间的规模差距较大,以今年二季度末数据来看,浦银安盛嘉和稳健一年持有混合FOF规模超12亿元,但也有多只FOF基金规模在5000万元以下。

  在陈曙亮卸任基金经理后,其原先管理的产品分别由缪夏美、李子宸独自进行管理,两人的管理规模分别为超35亿元、1亿元。

  8月初,国泰君安资管原基金投资部丁一戈由于工作原因,也“清仓式”卸任6只FOF的基金经理职务,目前已不再管理该公司旗下的基金产品。这6只基金现分别由高琛、陈义进管理,截至今年二季度末,这些产品间的规模差异超过10亿元,多只产品规模低于1亿元。截至8月13日,今年以来这些FOF中有多只亏损。

  近日,景顺长城基金的基金经理薛显志也由于公司投资部门工作安排,不再担任景顺长城养老2035三年持有混合(FOF)、景顺长城隽丰平衡养老三年持有混合(FOF)的基金经理。今年以来,这两只基金均出现业绩亏损,规模也低于2亿元。

  同样,创金合信汇选6个月持有期混合发起(FOF)原基金经理尹海影也在近日离任,且并未转任该公司其他工作岗位。据记者不完全统计,8月以来,截至8月13日,类似这样遇到基金经理更替的FOF已经达到18只。

  FOF基金经理的频繁变动只是行业变化的缩影。“近些年,FOF业绩总体表现不佳导致规模下降,不少FOF成了迷你基金,但监管层对公募基金产品存续规模的要求却在提升,因此FOF的‘出清’在加速。”排排网财富理财师负责人孙恩祥说。

  Choice数据显示,今年以来,截至8月13日,已有12只FOF清盘,基本都是因为基金资产净值低于合同要求。截至二季度末,有六成FOF的规模低于2亿元,迷你基金数量众多。

  同时,今年以来,FOF总体规模也在下降。据天相投顾统计,今年二季度末,FOF规模较去年末减少151亿元,降幅为10%。此外,今年嘉实基金、信达澳亚基金发行的2只FOF还遭遇了募集失败。

  格上理财旗下金樟投资研究员王祎认为,虽然FOF在海外市场已经发展成熟,但国内投资者对FOF的接受程度有限,近些年其参差不齐的业绩表现也无法获得投资者的持续关注。同时,国内的FOF品种有限,大部分投向权益市场,而股票市场的持续下跌直接影响了FOF的业绩。

  数据显示,今年以来,截至8月13日,尽管债券型FOF全部盈利,但股票型FOF全部亏损,混合型FOF首尾业绩差距超过20个百分点。

  “国内FOF无论从整体规模还是平均业绩表现来看均仍处于发展初期,未来还需要通过不断优化进步,为投资者带来更好的投资体验。”孙恩祥说。

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责任编辑:尉旖涵

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