中证智能财讯 洁美科技（002859）8月16日披露2024年半年度报告。2024年上半年，公司实现营业收入8.39亿元，同比增长17.75%；归母净利润1.21亿元，同比增长20.88%；扣非净利润1.18亿元，同比增长19.64%；经营活动产生的现金流量净额为1.36亿元，同比增长72.56%；报告期内，洁美科技基本每股收益为0.28元，加权平均净资产收益率为4.06%。
以8月15日收盘价计算，洁美科技目前市盈率（TTM）约为28.19倍，市净率（LF）约为2.68倍，市销率（TTM）约为4.59倍。
公司近年市盈率（TTM）、市净率（LF）、市销率（TTM）历史分位图如下所示：
根据半年报，公司第二季度实现营业总收入4.76亿元，同比增长17.66%，环比增长31.04%；归母净利润6795.75万元，同比下降1.24%，环比增长27.47%；扣非净利润6555.65万元，同比下降3.48%，环比增长24.31%。
资料显示，公司属于电子元器件行业，主营业务为电子元器件薄型载带的研发、生产和销售，产品主要包括纸质载带、上下胶带、塑料载带、转移胶带（离型膜）、流延膜、芯片承载盘（IC-tray盘）等系列产品，广泛应用于集成电路、片式电子元器件、半导体、光电显示领域及新能源领域，最终应用于智能终端、5G、工业互联网、数据中心、新能源汽车等重点市场。
分产品来看，2024年上半年公司主营业务中，电子封装薄型载带收入5.99亿元，同比增长14.50%，占营业收入的71.36%；电子封装胶带收入1.26亿元，同比增长29.61%，占营业收入的14.99%；电子级薄膜材料收入0.72亿元，同比增长18.41%，占营业收入的8.55%。
2024年上半年，公司毛利率为36.52%，同比上升3.32个百分点；净利率为14.45%，较上年同期上升0.38个百分点。从单季度指标来看，2024年第二季度公司毛利率为34.45%，同比上升0.65个百分点，环比下降4.77个百分点；净利率为14.27%，较上年同期下降2.74个百分点，较上一季度下降0.41个百分点。
分产品看，电子封装薄型载带、电子封装胶带、电子级薄膜材料2024年上半年毛利率分别为41.25%、42.27%、3.17%。
盈利能力方面， 2024年半年度公司加权平均净资产收益率为4.06%，同比上升0.52个百分点。公司2024年上半年投入资本回报率为2.72%，较上年同期上升0.46个百分点。
2024年上半年，公司经营活动现金流净额为1.36亿元，同比增长72.56%，主要系报告期内营业收入同比增长，同时应收账款在报告期内按期回款所致；筹资活动现金流净额1.88亿元，同比增加3.50亿元，主要系报告期内中长期贷款增加，上年同期提前归还部分竣工投产项目贷款所致；投资活动现金流净额-2.29亿元，上年同期为-2.53亿元。
进一步统计发现，2024年上半年公司自由现金流为-1.25亿元，上年同期为-1.13亿元。
2024年上半年，公司营业收入现金比为105.13%，净现比为112.47%。
营运能力方面，2024年上半年，公司公司总资产周转率为0.16次，上年同期为0.15次（2023年上半年行业平均值为0.37次，公司位居同行业25/31）；固定资产周转率为0.30次，上年同期为0.35次（2023年上半年行业平均值为8.21次，公司位居同行业29/31）；公司应收账款周转率、存货周转率分别为1.61次、1.36次。
2024年上半年，公司期间费用为1.69亿元，较上年同期增加5767.98万元；期间费用率为20.10%，较上年同期上升4.53个百分点。其中，销售费用同比增长8.22%，管理费用同比增长11.43%，研发费用同比增长39.11%，财务费用由去年同期的-2128.15万元变为712.55万元。
资料显示，财务费用的变动主要因为报告期内受汇率波动影响，财务费用中汇兑净收益同比下降。
资产重大变化方面，截至2024年上半年末，公司货币资金较上年末增加16.62%，占公司总资产比重上升1.21个百分点；在建工程较上年末减少3.76%，占公司总资产比重下降0.76个百分点；其他非流动资产较上年末增加177.22%，占公司总资产比重上升0.52个百分点；存货较上年末减少0.96%，占公司总资产比重下降0.44个百分点。
负债重大变化方面，截至2024年上半年末，公司长期借款较上年末增加48.87%，占公司总资产比重上升4.82个百分点；短期借款较上年末增加21.67%，占公司总资产比重上升1.41个百分点；应付账款较上年末减少24.97%，占公司总资产比重下降1.64个百分点；一年内到期的非流动负债较上年末增加75.41%，占公司总资产比重上升0.73个百分点。
从存货变动来看，截至2024年上半年末，公司存货账面价值为3.89亿元，占净资产的13.37%，较上年末减少375.17万元。其中，存货跌价准备为36.58万元，计提比例为0.09%。
在偿债能力方面，公司2024年上半年末资产负债率为46.28%，相比上年末上升4.10个百分点；有息资产负债率为39.06%，相比上年末上升6.68个百分点。
2024年上半年，公司流动比率为1.79，速动比率为1.37。
半年报显示，2024年上半年末公司十大流通股东中，新进股东为光大保德信信用添益债券型证券投资基金，取代了一季度末的大成互联网思维混合型证券投资基金、浙江洁美电子科技股份有限公司回购专用证券账户。在具体持股比例上，香港中央结算有限公司、平安资管-工商银行-鑫福34号资产管理产品持股有所上升，中国人民财产保险股份有限公司-传统-普通保险产品、吴铁持股有所下降。
值得注意的是，根据半年报数据，洁美科技18.01%股份处于质押状态。其中，第一大股东浙江元龙股权投资管理集团有限公司质押7760.00万股公司股份，占其全部持股的38.53%。
筹码集中度方面，截至2024年上半年末，公司股东总户数为1.79万户，较一季度末增长了1703户，增幅10.49%；户均持股市值由一季度末的57.61万元下降至48.47万元，降幅为15.87%。
指标注解：
市盈率
=总市值/净利润。当公司亏损时市盈率为负，此时用市盈率估值没有实际意义，往往用市净率或市销率做参考。
市净率
=总市值/净资产。市净率估值法多用于盈利波动较大而净资产相对稳定的公司。
市销率
=总市值/营业收入。市销率估值法通常用于亏损或微利的成长型公司。
文中市盈率和市销率采用TTM方式，即以截至最近一期财报（含预报）12个月的数据计算。市净率采用LF方式，即以最近一期财报数据计算。
市盈率为负时，不显示当期分位数，会导致折线图中断。
VIP课程推荐
APP专享直播
热门推荐
收起
24小时滚动播报最新的财经资讯和视频，更多粉丝福利扫描二维码关注（sinafinance）
