就业数据传降息利好，科技股狂拉，标普纳指新高，英伟达市值首破3万亿美元|降息_新浪财经

　　来源：华尔街见闻

　　美股盘前公布的“小非农”数据低于华尔街预期，再添降息利好。美国5月ADP新增就业15.2万人，创三个月新低，且报告同时显示4月数据下修，劳动力市场进一步降温，增加了美国经济增长缓慢的迹象。美股早盘公布美国ISM服务业数据显示，5月份美国服务业活动增长达到九个月来的最高点，远超市场预期，与本周稍早公布的制造业PMI形成反差。

　　评论称，虽然ISM数据显示美国服务业需求依然强劲，价格指数小幅回落，仍处于较高水平，但是美联储降息前景更可能由劳动力市场推动，而非通胀下滑。ADP报告进一步提振美联储今年降息的空间，今年9月降息押注升温。

　　ADP数据公布后，互换合约定价显示，投资者仍预计美联储今年至少会降息一次，美联储首降25个基点的预期从12月提前至11月。芝商所美联储观察工具显示，9月降息25个基点的可能性接近70%；美国国债价格进一步上涨，美国国债收益率走低。基准十年期美债收益率下滑至4.287%附近，跌至两个多月以来的最低水平；对利率敏感的两年期美债收益率回落至两周来低位，较上周三所创的四周高位回落超25个基点。美国ISM服务业数据发布后，美债收益率短线反弹后重回跌势。

　　科技股大涨带动美股飙升，芯片、AI概念股、热门中概股均涨幅居前。阿斯麦（ASML）的美股受益于台积电即将采购其新款光刻机而狂拉超13%，英伟达强势涨超5.1%，市值突破3万亿美元大关，超越苹果成为美股第二大上市公司。

　　标普500指数的11个板块多数收涨，标普500指数高开后震荡上行，与纳指和芯片股指齐创盘中和收盘历史最高，纳指和纳指100收涨2%。

　　汇市方面，G10货币集团中其他主要货币当局的宽松政策预期对美元指数的反弹产生了放大效应。例如，加拿大央行已经开始其降息周期，欧洲央行可能在本周跟进降息，此外，由于增长担忧，日本央行可能犹豫不决是否进行另一次加息。欧股盘中，美元指数持续上涨。ADP公布后，美元指数加速下滑，回吐多数涨幅，和美债收益率均部分体现劳动力市场降温的影响。美国ISM服务业数据发布后，美元短线反弹。非美货币随美元起伏，日元重回跌势，离岸人民币跌幅再度扩大，盘中失守7.26。

　　大宗商品涨跌不一，美国小非农数据利好支撑贵金属走高。数据公布后，美股早盘纽约期金和期银涨幅分别扩大至1.2%和1.9%以上，美国ISM服务业数据公布后，金价曾短线回吐部分涨幅，但难改涨势。伦敦基本金属齐跌，伦铜继续失守1万美元关口，伦镍收跌约4.1%，伦锌跌超2.4%，伦铝和伦锡也至少跌约1.6%。分析指出，通常情况下，中国的铜库存会在5月底快速减少，工厂通常会为夏季生产高峰加速生产，从而消耗更多的铜。然而截至上周，上海期货交易所的铜库存超过30万吨，虽然数量不是历史最高，但对于5月底来说却是历史上的最高记录。同时，铜需求疲软，引发市场对铜供应过剩担忧。

　　国际原油周三整体上涨，结束五连跌。亚市早盘，原油扭转跌势，盘中转涨。美股午盘，美油和布油双双加速上行涨超1.3%，盘中抹平昨日所有跌幅。不过，美国能源信息署（EIA）数据显示，上周美国原油库存增加123.3万桶，超出了市场预期的减少230万桶。此外，美国的汽油和馏分油库存的增幅也超出预期。分析指出，油价飙升主要得益于市场对美联储可能在9月降息的乐观预期，这种预期抵消了美国原油和燃料库存的增加，美联储9月降息可能会刺激经济活动并推动石油需求增长。

　　美股指周三大反弹，AI、芯片、中概齐飞，英伟达涨超5%，标普纳指历史新高

　　美股三大指数盘初齐涨。道指盘中仅早盘曾短线转跌，午盘转涨，尾盘涨超133点一度刷新日高，收涨0.25%。盘初涨近0.65%的纳斯达克综合指数和盘初涨近0.4%的标普500指数一路上扬，尾盘刷新日高时，纳指涨约1.96%，标普涨约1.18%，标普和纳指收盘均创历史新高。

　　标普和道指相关ETF中，SPDR S&P 500 ETF （SPY）收涨1.19%，刷新历史新高，SPDR Dow Jones Industrial Average ETF （DIA）收涨0.26%，实现四连涨。

　　价值股为主的小盘股指罗素2000收涨1.47%，结束两连跌。科技股为重的纳斯达克100指数收涨2.04%，相关ETF Invesco QQQ Trust Series 1（QQQ）收涨2.02%，均创历史新高，实现三连涨。

　　道指成份股中，涨跌各半。英特尔领涨，涨幅2.5%；思科领跌，跌幅2.95%。在标普500指数的所有成分股中，莫德纳涨6.54%，和惠与、博通、美光科技、拉姆研究、应用材料、希捷科技、英伟达、NRG能源、ServiceNOW至少增长4.78%涨幅前十大，塔吉特则跌2.13%表现倒数第九，卡夫享氏跌2.69%，思科跌幅第四大，化肥巨头CF工业跌4.56%，美元树跌4.92%，百富门跌5.9%。

　　在媒体关注的11个板块中，标普信息技术/科技板块收涨2.68%，报4135.56点，创收盘历史新高；电信服务板块涨1.51%，工业板块涨1%，可选消费板块涨幅不足0.7%，能源板块则微跌0.01%，房地产、日用消费品、公用事业板块至多跌0.58%。

　　包括微软、苹果、英伟达、谷歌母公司Alphabet、亚马逊、Facebook母公司Meta、特斯拉在内，科技巨头“七姐妹”盘初大多上涨，尾盘齐涨。特斯拉止步三日连跌，早盘跌超1.4%后尾盘转涨。

　　FAAMNG六大科技股中，亚马逊早盘跌超0.22%后转涨，收涨1.08%，连涨三日；早盘跌超0.4%的奈飞收涨近2.95%，结束四连跌；苹果八连涨，日内曾涨超1.3%；微软和Alphabet分别收涨1.91%和0.93%，谷歌实现四连涨，微软两连涨；Meta收涨3.79%，刷新4月24日以来收盘新高。

　　科技巨头“七姐妹”盘初大多上涨，尾盘齐涨

　　芯片股总体大涨，费城半导体指数和半导体行业ETF SOXX分别收涨超4.5%和约4.3%，均创历史最高。英伟达收涨5.16%，刷新历史新高；博通涨6.18%，美光科技时隔五天再创收盘历史新高，收涨5.58%，台积电收涨6.85%创新高，迈威尔科技收涨5.15%，AMD、高通也至少涨约3.7%，Arm Holdings收涨8.59%。

　　英伟达市值超过3万亿美元，超越苹果成为美国第二大上市公司

　　AI概念股涨跌各异。CrowdStrike涨近12%，Palantir涨近4%，SoundHound.ai涨1%，C3.ai涨3%，戴尔跌1%后转涨超1%，甲骨文涨超2%，超微电脑涨6.6%后收涨4%，但BigBear.ai跌近5%，Snowflake跌超6%后收跌2%，创近16个月最低。

　　消息面上，报道称在ChatGPT首次故障后的四小时内，谷歌AI聊天机器人Gemini的搜索量激增60%，公司还挖角礼来药业CFO为新任Alphabet首席财务官。网络安全公司Crowdstrike一季度业绩超预期且指引强劲。台积电暗示面向英伟达的人工智能芯片代工制造涨价，并推出速度更快、功耗更低的2纳米制程芯片。巴克莱撤销对应用材料和KLA的减持评级，看好中国增长。

　　中概股指追涨美股大盘。ETF KWEB涨1.4%，CQQQ涨0.8%，纳斯达克金龙中国指数（HXC）涨1.6%，升破6300点并脱离一个月低位。

　　热门个股中，京东涨1.7%，百度涨2.7%，但拼多多跌2%。阿里巴巴和腾讯ADR涨1.8%，B站涨2.6%，报道称国内第三家工厂获批的蔚来汽车涨2.7%后一度转跌，收涨超1%，理想汽车涨2%后收涨0.4%，小鹏汽车涨4.7%后收涨3%。消息称暴雪国服“战网”上线的网易涨超6%。

　　其他变动较大的个股包括：

　　欧洲央行本周降息的预期当前，欧股齐涨，泛欧Stoxx 600指数收涨0.81%，逼近5月15日所创收盘最高，科技板块涨3%领跑，欧元区Stoxx 50指数涨1.7%。阿斯麦欧股狂拉超8%逼近新高，带动欧洲多家芯片股走扬，以及荷兰股指涨约1.9%创新高。LVMH集团涨超2%领跑奢侈品股。

　　10年期美债收益率连跌五日至两个月最低，短债收益率三周最低

　　尾盘时，美债收益率普遍跌约4个基点。对货币政策更敏感的两年期美债收益率一度失守4.73%，连跌五日并接近抹去5月16日以来全部涨幅。10年期基债收益率一度跌近6个基点，失守4.30%关口至4.27%，创4月1日以来的两个月低位，5月底时曾站上4.50%。

　　10年期美债收益率过去一周回落35个基点，至周三已连跌五日

　　作为欧元区基准的10年期德债收益率跌超2个基点至2.51%，两年期收益率跌超1个基点并失守3%关口，法国、西班牙基债收益率跌超3个基点，意大利、希腊基债收益率跌超5个基点。10年期英债收益率尾盘转跌，没能守住英国PMI数据发布后涨至的日高位。

　　油价涨超1%，止步五日连跌、脱离四个月低位，美国天然气大涨6.6%

　　WTI 7月原油期货收涨0.82美元，涨幅1.12%，报74.07美元/桶，止步五日连跌，脱离2月6日以来最低收盘位。布伦特8月期货收涨0.89美元，涨约1.15%，报78.41美元/桶。

　　美油WTI 盘中最高涨0.99美元或1.4%，升破74美元整数位，国际布伦特最高涨1.04美元或涨1.3%，重返78美元上方，均脱离昨日所创的2月初以来四个月最低。

　　美国上周EIA原油库存不降反升123万桶，前值曾减少超410万桶，汽油和精炼油库存也超预期增加，但精炼油产能利用率创2019年以来新高。

　　荷兰国际集团ING的大宗商品策略主管Warren Patterson称，油价因OPEC+主要成员国宣布年底逐步增产而被“超卖”、抛售过度，在10月增产之前，全球石油平衡将会收紧。

　　欧洲基准的TTF荷兰天然气期货尾盘跌2.4%至两周新低，ICE英国天然气期货跌1.7%。但美国天然气期货涨6.6%并上逼2.76美元/百万英热单位。

　　ADP后美元指数短线走低，ISM后反弹，日内微涨0.17%，非美货币涨跌不一

　　追踪美元兑欧元等六种主要货币一篮子汇价的ICE美元指数（DXY）在亚市盘中曾跌近104.122刷新日低，日内跌超0.03%，欧股盘中转涨曾涨超0.2%，美国ADP公布后回吐多数涨幅，美国ISM数据公布后油强势回弹，美股午盘涨至104.463，刷新日高日内涨近0.3%，后抹平部分涨幅。

　　到周三汇市尾盘，ICE美元指数收于104.29，日内微涨0.17%；追踪美元兑其他十种货币汇率的彭博美元现货指数日内跌0.04%。

　　非美货币中，日元结束两连涨。美元兑日元曾升至近156.230，美股盘中加速上行，一度涨超1%至156.484刷新日高，尾盘涨0.75%，报156.04；ADP公布后，欧元兑美元美股早盘刷新日高，涨破1.089，日内涨超0.11%，ISM数据公布后美股午盘刷新日低至1.08544，跌超0.2%；ADP后英镑兑美元在美股盘前曾冲向1.2795刷新日高，日内涨超0.2%，ISM数据公布后美股早盘刷新日低至1.27556。

　　离岸人民币（CNH）兑美元在亚市盘中一路下跌，曾跌破7.25613，美国ADP公布后短线回升，美国ISM数据公布后跌幅扩大，美股午盘刷新日低至7.26069。北京时间6月6日早04：59，离岸人民币兑美元较周二纽约尾盘跌118点，报7.2593元。

　　主流加密货币多数上涨。市值最大的龙头比特币涨超1%并升破7.1万美元，重返5月20日以来的两周多新高，第二大的以太坊小幅上涨，站稳3800美元上方，徘徊月内高位。