监管从严从紧趋势愈发明显信披违规被罚现象突出|证监会_新浪财经

新“国九条”发布一个多月以来，“强监管、防风险、促高质量发展”依然是主线。上市公司层面，在监管日渐趋严下，信息披露违规逐渐成为处罚的高频关键词。

iFinD数据显示，截至5月20日，年内有39家上市公司公告被证监会立案调查，而2023年同期被立案调查的上市公司数量为23家。在今年被立案调查的39家上市公司中，有26家上市公司因涉嫌信息披露违法违规，该事由成为被立案的首要原因。被调查对象方面，涉及上市公司本身、公司实控人、高管。

以近期案例为例，5月17日，佳云科技和盛屯矿业相继公告，收到中国证监会《立案告知书》，因公司涉嫌信息披露违法违规，根据相关法律法规，中国证监会决定对公司立案调查。据了解，如果中国证监会经过调查后最终对公司实施行政处罚的话，符合条件（具体条件见文末图片）的投资者可通过法律途径维护自身合法权益。符合条件的投资者也可将姓名、联系电话与交易记录（建议为Excel文件）发送到邮箱 quanyi85651425@163.com ，参与索赔预征集活动。本次索赔预征集可主张的范围包括投资差额、佣金、印花税损失等，最终的获赔条件与获赔金额将以法院认定为准。投资者在未获得赔偿前，无需支付任何律师费用。就立案原因看，两家公司都未在公告中言明违规事项，只是强调自己目前生产经营活动正常。

不过，此前佳云科技曾因信息披露问题受到广东证监局行政监管。具体问题包括未履行关联交易审议及披露程序，未及时披露重大资产重组并购子公司出售事项，以及未及时完整披露与关联方共同投资事项的后续重要进展情况。此外，佳云科技在信息披露方面还存在其他瑕疵。

盛屯矿业因2021年至2022年期间钴湿法冶炼中间品销售业务的会计处理不准确，导致2021年、2022年年度报告披露的有关财务信息不准确，在今年4月份被厦门证监局责令改正并出具警示函。在此期间，盛屯矿业对相关财务信息进行了更正，而此次被立案调查同样是涉嫌信息披露违法违规。

除了被立案调查的公司，还有公司在近期被ST。譬如在近日，国瑞科技及中泰化学宣布收到行政处罚决定书，因年报存在虚假记载，这两家上市公司均被ST。值得一提的是，国瑞科技及中泰化学也曾先后于2022年11月及2024年3月因涉嫌信息披露违法违规被证监会立案。

在这两家公司之前，特发信息、汇金股份、海峡创新也于今年5月12日公告称，因此前的年报存在虚假记载，公司被当地证监局采取监管措施或行政处罚，公司股票被ST。值得注意的是，这三家公司此前在2023年时，就曾因涉嫌信息披露违法违规被证监会立案。

证监会发布2024年执法工作重点

信息披露违规行为是公司治理中的重大问题之一。长远来看，上述事件对A股公司治理产生了深远影响。

据证监会网站信息，2024年，证监会将从严打击严重危害市场平稳运行、侵害投资者合法权益、社会影响恶劣、群众反映强烈的证券期货市场违法行为，为加快建设安全、规范、透明、开放、有活力、有韧性的资本市场保驾护航。

“信披违规不仅是对公司内部管理的一个考验，也是对整个社会法制环境的一种冲击。”河南某律师事务所主任认为，其影响主要表现在股价波动、信誉受损，以及对公司内部治理结构的警示作用。长期来看，可能导致投资者信心下降，增加公司未来的融资成本和经营难度。从违法犯罪的多角度看，信披违规被立案调查是对公司治理和法律法规严肃性的一种挑战，它不仅损害了市场秩序，也侵害了投资者的合法权益。

河南某律师事务所主任进一步表示，此类事件给其他上市公司也敲响了警钟，要求其建立和完善内部控制机制，加强对公司的管理，保证信息的真实性、准确性和完整性。“监管机构需要加强对上市公司的监管，加大对信息披露违规行为的处罚力度，提高违法成本，以维护市场秩序和公平竞争。投资者也需要提高风险意识，加强对上市公司的了解和监督，共同维护市场的稳定和健康发展。”

5月15日，证监会发布2023年的执法“成绩单”。2023年，证监会查办证券期货违法案件717件，同比增长19%；作出行政处罚539件，同比增长40%，处罚责任主体1073人（家）次，同比增长43%；市场禁入103人，同比增长47%；罚没63.89亿元，同比增长140%；向公安机关移送涉嫌证券期货违法犯罪案件和线索118件。