欧莱新材：拟首发募资5.77亿元投建高端溅射靶材生产基地等项目 4月25日申购_新浪财经

中证智能财讯欧莱新材（688530）4月17日披露招股意向书。公司拟在科创板公开发行4001.12万股，募集资金5.77亿元，投建高端溅射靶材生产基地项目(一期)、高纯无氧铜生产基地建设项目、欧莱新材半导体集成电路靶材研发试制基地项目，并补充流动资金。本次发行初步询价日期4月22日，申购日期4月25日。

根据招股书，欧莱新材主营业务为高性能溅射靶材的研发、生产和销售，主要产品包括多种尺寸和各类形态的铜靶、铝靶、钼及钼合金靶和ITO靶等，产品可广泛应用于半导体显示、触控屏、建筑玻璃、装饰镀膜、集成电路封装、新能源电池和太阳能电池等领域，是各类薄膜工业化制备的关键材料。公司主要代表性客户包括京东方、华星光电、惠科、超视界、彩虹光电、深超光电和中电熊猫等半导体显示面板行业主流厂商，超声电子、菜宝高科、南玻集团、长信科技和TPK(宸鸿科技)等知名触控屏厂商，AGC(旭硝子)、南玻集团、Pilkington(皮尔金顿)和旗滨集团等建筑玻璃龙头厂商。此外，公司持续推动产品研发与技术升级，不断拓展产品应用范围，目前已进入越亚半导体、SK Hynix(海力士)等知名半导体厂商的集成电路封装材料供应体系和万顺新材、宝明科技、腾胜科技等新能源电池复合集流体正负极材料和镀膜设备核心厂商的供应链，并应用于中建材等大型新材料开发商的太阳能薄膜电池中。

公司技术研发实力领先，核心技术自主可控。自设立以来，公司即专注于高性能溅射靶材技术和工艺的研发创新，现已掌握一系列具备自主知识产权的核心技术。截至2024年2月29日，公司拥有134项授权专利，其中发明专利31项，实用新型专利103项，覆盖溅射靶材生产的各个关键环节。

公司持续突破创新，实现了重点行业上游关键材料的国产化，提升了我国半导体显示产业链的自主可控程度。公司高度重视技术研发，不断投入研发资源用于技术创新和工艺改进，及时推出符合市场发展趋势、满足客户需求的产品。公司精耕于半导体显示用溅射靶材行业多年，系国内较早进入半导体显示用溅射靶材行业的企业之一，在半导体显示用溅射靶材领域积累了丰富的技术经验。公司现已实现G5、G6、G8.5、G8.6、G10.5、G11等世代线半导体显示用溅射靶材的量产供货，报告期内，公司溅射靶材运用于G8.5以上高世代产线半导体显示产品中的销售收入占半导体显示用溅射靶材销售收入的比例均超过95%。公司铜靶、铝靶、钼及钼合金靶和ITO靶等主要产品已批量运用于京东方、华星光电、惠科、超视界、彩虹光电、深超光电和中电熊猫等下游知名半导体显示面板厂商TFT-LCD产品中，并进一步开拓了在MiniLED和MicroLED等新型半导体显示产品中的应用。根据中国电子材料行业协会的证明，公司G8.5、G10.5平面铜靶、G10.5平面ITO靶等多项产品的核心技术指标已达到国内外同类产品先进水平，实现进口替代，为实现我国显示材料国产配套做出了突出贡献。2022年合肥欧莱被认定为“2022年度新认定合肥市集成电路、新型显示、生物医药、网络与信息安全重点产业链企业”。

未来，公司将秉承“以客户为中心”的经营理念，全面贯彻“以屏为依托，多前沿领域深入发展”的战略方针，通过持续加大技术研发投入，扩大现有生产制造规模，积极布局上游高纯金属材料，拓展产品下游应用领域，巩固并持续提升公司高性能溅射靶材在技术、产品、市场等方面的行业领先地位和核心竞争力，力争在全球高性能溅射靶材领域内成为具有一定市场竞争力和行业影响力的知名厂商。

招股书显示，2023年，欧莱新材实现营业总收入4.76亿元，同比增长21.50%；归母净利润4934.33万元，同比增长39.69%；扣非净利润3707.31万元，同比增长53.65%；经营活动产生的现金流量净额为9782.69万元，上年同期为-3171.44万元；基本每股收益为0.41元，加权平均净资产收益率为10.20%。

数据统计显示，欧莱新材近三年营业总收入复合增长率为24.63%，近三年净利润复合年增长率为30.82%。

分产品来看，2023年公司主营业务中，靶材收入2.95亿元，同比增长4.90%，占营业收入的62.03%；残靶收入0.82亿元，同比增长9.75%，占营业收入的17.18%；加工服务收入0.01亿元，同比增长59.42%，占营业收入的0.18%。

截至2023年末，公司员工总数为454人，人均创收104.90万元，人均创利10.87万元，人均薪酬12.91万元，较上年同期分别变化20.97%、39.08%、-4.41%。

2023年，公司毛利率为21.99%，同比上升0.66个百分点；净利率为10.36%，较上年同期上升1.35个百分点。

分产品看，靶材、残靶、加工服务2023年毛利率分别为27.67%、2.93%、89.06%。

报告期内，公司前五大客户合计销售金额2.53亿元，占总销售金额比例为66.86%，公司前五名供应商合计采购金额2.53亿元，占年度采购总额比例为79.83%。

数据显示，2023年公司加权平均净资产收益率为10.20%，较上年同期增长2.15个百分点；公司2023年投入资本回报率为8.02%，较上年同期增长1.73个百分点。

2023年，公司经营活动现金流净额为9782.69万元，同比增加1.30亿元；筹资活动现金流净额-7098.63万元，同比减少1.66亿元；投资活动现金流净额-9363.37万元，上年同期为-9338.65万元。

进一步统计发现，2023年公司自由现金流为1387.87万元，上年同期为-14376.55万元。

2023年，公司营业收入现金比为106.05%，净现比为198.26%。

2023年，公司期间费用为6268.68万元，较上年同期增加339.75万元；但期间费用率为13.16%，较上年同期下降1.97个百分点。其中，销售费用同比下降15.87%，管理费用同比下降5.3%，研发费用同比下降2.49%，财务费用由去年同期的-334.48万元变为409.00万元。

资产重大变化方面，截至2023年年末，公司在建工程较上年末增加442.27%，占公司总资产比重上升11.27个百分点；货币资金较上年末减少51.08%，占公司总资产比重下降9.71个百分点；存货较上年末减少0.08%，占公司总资产比重下降2.66个百分点；其他流动资产较上年末增加327.21%，占公司总资产比重上升1.36个百分点。

负债重大变化方面，截至2023年年末，公司应付账款较上年末增加182.59%，占公司总资产比重上升7.36个百分点；短期借款较上年末减少34.61%，占公司总资产比重下降8.40个百分点；长期借款较上年末增加76.43%，占公司总资产比重上升2.14个百分点；一年内到期的非流动负债较上年末减少81.84%，占公司总资产比重下降2.39个百分点。