期货业龙年首张罚单再度指向居间人管理问题_新浪财经

转自：中国证券网

上证报中国证券网讯（记者费天元）农历龙年首个工作日（2月18日），中国证监会安徽证监局发布《关于对国元期货有限公司合肥分公司采取责令改正措施的决定》，国元期货合肥分公司因对员工居间合作行为管理不到位，内部控制不完善，被采取责令改正的行政监管措施。

记者注意到，自2023年12月以来，证监会及派出机构密集对期货公司开出罚单，且大多指向公司内控机制问题及经纪业务风险。业内人士表示，在经纪业务方面，居间人、适当性管理及异常交易监控等一直是监管关注的重点。居间人群体虽然为期货公司获得客源做出贡献，但也存在期货公司对居间人约束力不强等问题亟待解决。

国元期货合肥分公司收到罚单

《关于对国元期货有限公司合肥分公司采取责令改正措施的决定》显示，经查，国元期货合肥分公司对员工居间合作行为管理不到位，内部控制不完善，违反了《期货公司监督管理办法》（证监会令第155号）第五十六条的规定。

根据《期货公司监督管理办法》第一百零九条的规定，安徽证监局决定对国元期货合肥分公司采取责令改正的行政监管措施，并记入证券期货市场诚信档案。安徽证监局督促该分公司应当加强内部管控，规范居间人管理，提升合规管理水平，杜绝此类违规行为再次发生。

经查阅，《期货公司监督管理办法》（证监会令第155号）第五十六条规定要求：期货公司应当建立并有效执行风险管理、内部控制、期货保证金存管等业务制度和流程，有效隔离不同业务之间的风险，确保客户资产安全和交易安全。

居间人管理成为监管重点

根据中国期货业协会发布的《期货公司居间人管理办法（试行）》，（期货）居间人，也称为中介人，是指受期货公司委托，为期货公司提供订立期货经纪合同的中介服务，独立承担基于中介服务所产生的民事责任，期货公司按照约定向其支付报酬的机构及自然人。

记者发现，仅从去年年底以来，就有东吴期货、华融融达期货分公司或营业部因居间人管理问题遭到处罚。

2023年11月10日，河南证监局发布《关于对东吴期货有限公司河南分公司采取责令改正行政监管措施的决定》，经查，东吴期货河南分公司存在委托无期货从业资格证的人员居间介绍客户并约定返还佣金及手续费、保证金利息的情形，反映出分公司内部控制管理不完善，违反了《期货公司监督管理办法》相关规定。按照规定，决定对东吴期货河南分公司采取责令改正的行政监管措施。

2023年12月28日，安徽证监局发布《关于对华融融达期货股份有限公司合肥营业部采取责令改正措施的决定》，经查，华融融达期货合肥营业部存在交易时间全员离岗、居间人管理不善的情形。上述行为反映出该营业部风险管理不到位，内部控制存在缺陷，违反了《期货公司监督管理办法》相关规定。根据规定，决定对华融融达期货合肥营业部采取责令改正的行政监管措施，并记入证券期货市场诚信档案。

据不完全统计，在此之前，还有安粮期货、山西三立期货、中财期货、迈科期货、天富期货、中辉期货、华安期货等期货公司子公司或营业部，在2023年因居间人管理问题收到监管罚单。

期货公司对居间人约束力不强

业内人士表示，一方面，由于期货市场的专业性以及高风险性，使得大量具有参与期货市场潜在需求的投资者未能投身其中，需要有专业的人士对其进行宣传开发；另一方面，多数期货公司由于规模有限，难以承担高昂的市场开发运营成本，需要有一支外部市场开发队伍。

“双方的共同需求促生了期货居间人这个群体。但与受到严格管理的期货公司员工相比，期货公司对居间人的约束力不强。利益的驱动使得个别期货居间人存在代客理财、诱导客户进行不必要的交易、非法配资等违规违法行为。”该人士表示。

近年来，各地方证监局要求辖区内期货公司对居间人加强管理，中期协也在牵头强化和统一对居间人的管理，希望通过居间业务数据报备、居间人公示、居间人风险准备金制度、居间合同指引、从业资格管理等措施，强化对居间人的约束。“要把制度真正落实到位，整个期货行业尤其是期货公司对居间人的管理成本自然也就会上升。”业内人士说。