麦加芯彩发行价58.08元/股，一名自然人网下询价中报出175元/股最高价_新浪财经

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日前，麦加芯彩新材料科技（上海）股份有限公司（简称“麦加芯彩”）披露了发行公告，确定主板上市发行价58.08元/股，发行市盈率26.28倍，而该公司所属行业最近一个月平均静态市盈率为14.73倍。

麦加芯彩保荐人（主承销商）为瑞银证券。网下询价期间，上交所业务管理系统平台（发行承销业务）共收到750家网下投资者管理的7728个配售对象的初步询价报价信息，报价区间为13.89元/股-175元/股。

报价信息表显示，网下询价过程中的最低价和最高价均由自然人报出。其中，王世忱报出13.89元/股最低价，叶明报出175元/股最高价。

经瑞银证券核查，有8家网下投资者管理的18个配售对象未按要求提供审核材料、提供材料但未通过资格审核；2家网下投资者管理的3个配售对象属于禁止配售范围。以上9家网下投资者管理的共计21个配售对象的报价已被确定为无效报价予以剔除。

此外，经麦加芯彩和瑞银证券协商一致，将拟申购价格高于90元/股、拟申购价格为90元/股且申购数量低于190万股（不含190万股）的配售对象全部剔除；拟申购价格为90元/股，申购数量为190万股，申购时间晚于（不含）10月24日10:43:45:910的配售对象全部剔除。以上共计剔除153个配售对象。

剔除无效报价和最高报价后，参与初步询价的投资者为641家，配售对象为7554个，全部符合《发行安排及初步询价公告》规定的网下投资者的参与条件。据统计，网下全部投资者报价中位数为68.33元/股；信托公司报价中位数最高，为76.74元/股；保险公司，公募基金、社保基金、养老金等报价中位数最低，均为66元/股。

麦加芯彩是一家致力于研发、生产和销售高性能多品类涂料产品的企业。其本次募投项目预计使用募集资金8.73亿元，按本次发行价58.08元/股和2700万股的新股发行数量计算，若本次发行成功，预计该公司募集资金总额15.68亿元，较原计划募资额多出约7亿元。

2020-2022年及2023年上半年，麦加芯彩实现的营业收入分别为9.41亿元、19.9亿元、13.87亿元和5.43亿元；实现的归母净利润分别为1.76亿元、3.26亿元、2.6亿元和1.13亿元。

值得一提的是，麦加芯彩存在经营活动现金流量净额为负的风险。2020-2022年及2023年上半年，该公司经营活动现金流量净额分别为-1187.99万元、-43140.59万元、28300.53万元和-9986.33万元。

麦加芯彩表示，2020年、2021年和2023年1-6 月，公司经营活动现金流量净额低于净利润且大额为负，主要系：受下游客户结算方式等因素影响；公司收入规模增长较快，公司的存货和应收项目亦随之大幅增长，从而耗用了经营活动现金流；2022年第四季度收入偏低，且2023年上半年公司风电涂料销售收入占比提升、风电客户信用期相对较长，因此2023年上半年销售商品、提供劳务收到的现金较少，同时公司以现金支付供应商货款的比重上升，综合导致经营活动现金流为负等影响。