恒工精密学习笔记（机器人新标的）|机器人_新浪财经

机器人新标的。公司斩获机器人与工业机械领域大客户，公司进入超高速发展时段，IPO募投快速扩充固定资产，在建产能满产后预期可达5亿利润，目前市值仅40亿。

公司简介

今年7月上市，主营连续球磨铸铁，现在在各个领域去替代锻钢，下游客户分布在注塑机、压铸机、机床、机器人等领域做为替代锻件的新材料(工业减速器、机器人减速器、汽车差速器的材料均为锻钢)，连续铸铁成本比锻钢成本低30%-45% 成本的优势在于:1)重量更轻，2)刀具(耗材) 更省，45%-60%:3) 加工余量更低，幅度20%-30%。

公司亮点: 下游细分行业，今年新拓展到工程机械与机器人领域: 1、机器人领域:与公司交流，现在最先会形成收入的是北京智同 ((国家专精特新机器人“小巨人”企业)，同时通过大客户协同关系，向精锻科技、双环传动等多家减速器相关的锻件公司送样。 2、工程机械领域:新增客户三一中国、徐工机械、恒力液压，预期明年开始放量

业绩上，今年全年业绩1.4亿左右，Q3单季度同比增长，Q4预计环比高增，机器人领域形成一定收入。

管理团队均为80年后，锐意进取，勇于作为。IPO募集的资金支持公司接下来2年的超高速发展一一公司22年总的固定资产为3亿，IPO募投8亿，募投方向均为新产能建设。募投项目预计在25年完全投产，满产后营收预计在30亿左右，比2022翻3倍以上。

2024年，随着新拓展细分的机器人、工程机械领域客户释放业绩，部分新产能投放，预期同比增速在60%以上，对应24年2.2亿左右业绩，展望25年，公司拓展的新客户上规模，产能满产后30亿营收，对应5亿左右利润，给与40倍pe的话也就是200亿市值，目前44亿，仍然处于极度低估状态。$恒工精密(SZ301261)$