21世纪经济报道记者费心懿 上海报道
编者按:《光伏A股周报》旨在记录、评述A股光伏板块和龙头企业的一周行情表现,总结影响行情表现的关键因素,任何观点不构成投资建议。
本周(7月17日至7月21日),A股光伏板块继续调整。
21世纪经济报道新能源课题组结合Wind数据,统计了78只A股光伏概念股,覆盖硅料、硅片、电池片、组件、电站、辅料、设备等产业链各环节。截至7月21日收盘,上述78只光伏概念股合计市值约2.46万亿元,比上周减少了1099亿元。
1、上半年光伏制造、应用两头热,装机预期获大幅上调
本周,在光伏行业2023年上半年发展回顾与下半年形势展望研讨会上,中国光伏行业协会名誉理事长王勃华出席会议并作相关报告。
王勃华介绍,在制造端,今年上半年,多晶硅、硅片、电池和组件产量同比增长均在60%以上;在应用端,今年上半年光伏发电装机规模达78.42GW,同比增长154%;在出口方面,我国光伏产品(硅片、电池片、组件)上半年出口总额初步测算超过290亿美元,同比增长约13%。
从光伏供应链来看,王勃华提到,从年初至今,供应链价格经历短暂反弹后持续下滑;价格下降最快的环节较去年最高价下降超过78%;各环节价格的快速持续下降提高了用户的降价预期。另外,N型产品产业化进程全面加速,钙钛矿电池热度不断提升。
同时,王勃华还分别上调了全球和中国全年新增光伏装机预期。
2023年全球光伏新增装机由280GW到330GW上调至305GW到350GW。王勃华解释,海外市场以欧洲、美国、印度、巴西等为主。但装机规模受电网消纳、安装人工紧缺、电价、政策等因素影响,会有不确定性。
对2023年我国光伏新增装机的预测,王勃华表示将由95GW到120GW上调至120GW到140GW。这是因为,集中式和分布式开发并举,其中大基地项目将成为集中式项目增长的重要支撑。不过,受消纳、电力市场化交易、源网建设进度等不确定性因素影响,未来市场将更加难以预测。
21世纪经济报道记者也注意到,光伏板块今年上半年的另一表现是扩产节奏加速。今年二季度以来,仅晶科能源(688223.SH)、晶澳科技(002459.SZ)、通威股份(600438.SH)、隆基绿能(601012.SH)、天合光能(688599.SH)这五家头部光伏企业的拟投资规模已高达900亿元。
从产业链来看,本周硅料库存消化明显,价格小幅上涨。中国有色金属工业协会硅业分会的统计数据显示,本周国内N型料价格区间在7.0万至8.2万元/吨,成交均价为7.60万元/吨,周环比涨幅为2.01%;单晶致密料价格区间在6.3万至7.4万元/吨,成交均价为6.74万元/吨,周环比涨幅为2.59%。
硅业分会指出,多晶硅价格上涨主要有以下几个原因:其一是硅料企业议价空间拉大,硅片企业近期频繁签订大单,6月底积压的硅料库存基本消化殆尽,剩余部分已在合理区间内。其二下游开工情况有较为明显的好转,在终端需求刺激下采购开始变得积极,因此需求拉动价格扭转。
硅片环节,本周价格持稳为主,N型M10硅片微涨,主要是上下游博弈进入平衡期。M10单晶硅片(182 mm /150μm)成交均价为2.80元/片,周环比持平;N型单晶硅片(182 mm /130μm)成交均价为2.88元/片,周环比增幅0.35%;G12单晶硅片(210 mm/150μm)成交均价为3.75元/片,周环比持平。
电池片端,价格再度上涨,组件持稳运行。M10单晶PERC电池片主流成交价提升至0.74元/W,环比增长2.78%。组件端,主流成交价维持在1.33元/W左右,近期组件企业冲击出货排名,因此价格竞争较为激烈。
上市公司方面的消息,截至目前,光伏板块已有十余家A股上市公司披露了半年报预告。
21世纪经济报道记者注意到,晶澳科技、晶科能源、协鑫集成等组件企业,爱旭股份、钧达股份等电池企业上半年净利润均实现翻倍式增长。逆变器环节的上能电气、德业股份、科士达也在上半年取得了亮眼表现。
![](http://n.sinaimg.cn/sinakd20230723s/694/w1000h494/20230723/b41e-f36beae7ea6dd43f190d2e60664b9924.png)
2023年上半年A股主要光伏公司净利润数据 数据来源:公司公告、21世纪经济报道
2、光伏板块估值继续缩水,上能电气迎来业绩意外之喜
本周,光伏板块仅有7只个股浮盈。其中,仅一只个股周涨幅超过10%。
兆新股份(002256.SZ)、乐凯胶片(600135.SH)、鄂尔多斯(600295.SH)在板块内领涨,周涨幅分别为13.10%、7.51%、2.83%。
![本周股价周涨幅居前或周跌幅靠后的十家A股光伏公司 制图:21世纪经济报道](http://n.sinaimg.cn/sinakd20230723s/193/w706h287/20230723/e388-fa4da4c6fad228e5b5d84a81139715ac.png)
本周,本周共有71只个股浮亏,其中有6只个股周跌幅超过10%。
其中,帝科股份(300842.SZ)、科士达(002518.SZ)、赛伍技术(603212.SH)在板块内领跌,周跌幅分别为16.10%、13.84%、13.52%。
![本周股价周跌幅居前的十家A股光伏公司 制图:21世纪经济报道](http://n.sinaimg.cn/sinakd20230723s/193/w706h287/20230723/fee8-7d9e3f6e2952f2dfd3a6aeb3f2e4f4c8.png)
龙头股方面, 本周千亿市值的个股数量为6只。除大全能源,其余市值靠前的个股均在本周下跌。
![本周市值居前的光伏龙头股 制图:21世纪经济报道](http://n.sinaimg.cn/sinakd20230723s/193/w706h287/20230723/30e0-ed9909d747ac8a0d429d403aee7e91df.png)
在光伏板块众多绩优股中,上能电气成为了上半年的一匹“黑马”。
7月19日晚,上能电气披露2023年上半年报。公告显示,公司2023年上半年实现营业收入21.77亿元,同比增长416.58%;净利润1.35亿元,同比增长488.54%。
从2022年第四季度开始,上能电气业绩增长提速。2022年四季度至2023年二季度,上能电气的净利润同比分别增长152.04%、126.59%、1340.43%,连续三个季度业绩倍增。
除了保持光伏领域的优势外,上能电气在储能领域同样取得不菲成绩。上半年,上能电气储能系统实现营收8.18亿元,同比增长2048.15%,在总营收中占比37.55%。
尽管储能双向变流器及系统集成产品收入暴增,但上半年该产品的毛利率为11.82%,同比减少16.91个百分点。同期,公司光伏逆变器的毛利率为19.85%,同比减少0.97个百分点。
上能电气此前在投资者调研活动中还提到,“今年会继续加强海外市场拓展,尤其是欧美市场,加快储能产品的海外拓展速度,预计今年海外市场销售较去年会有较大增量。”
此前,上能电气披露的定增预案,拟募资不超25.5亿元,用于建设年产25GW组串式光伏逆变器生产线建设项目,年产10GW储能变流器、10GWh储能系统集成及20万台光储一体机建设项目以及补充流动资金,以进一步大幅提升产能,突破发展瓶颈。
(作者:费心懿 编辑:骆一帆)
![](http://n.sinaimg.cn/finance/cece9e13/20200514/343233024.png)
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