特斯拉计划取消使用稀土行业未来究竟如何?_新浪财经

3月2日上午，A股稀土板块开盘遭下跌，指数跌幅超过5%。截至收盘，广晟有色大跌8.17%，盘中一度逼近跌停，立中集团跌超8%，中国稀土、华宏科技等跌超7%，中科三环、盛和资源等跌超6%。值得一提的是，稀土龙头北方稀土跌逾4%，日内蒸发超43亿元，最新市值1015亿元。

特斯拉发布会介绍未来产品计划，引发稀土行业巨震

消息面上，美国时间周三，特斯拉召开首次投资者日。特斯拉负责动力总成工程的副总裁Colin Campbell介绍，特斯拉的下一代平台将减少75%的碳化硅。特斯拉的下一代永磁电机将完全不使用稀土材料，它们将在紧凑高效的工厂里进行建造。将为下一代汽车设计所有控制器，以降低电子设备的复杂性和成本。这一举动，让A股市场稀土板块措手不及。

电动汽车中的稀土元素通常用于发动机而不是电池，常用的是钕，用于扬声器、硬盘驱动器和电动机的强力磁铁。镝和铽通常用作钕磁体的添加剂。特斯拉表示，在2017年至2022年期间，由于提高了传动系统的效率，他们已成功地将新Model 3驱动模块的稀土使用量减少了25%。并且，特斯拉计划未来将稀土元素的用量都降至0g.

中泰证券研报称，目前永磁电机在新能源汽车上单耗较少，仅3 kg/辆，约是碳酸锂的十分之一。但新能源汽车的爆发式增长，是拉动稀土永磁需求上涨的重要因素之一。据研究机构EVTank预测，2025年全球新能源汽车销量将超1200万辆。由此计算，2025全球新能源汽车对稀土磁材的需求量将达3.6万吨。因此，特斯拉“摆脱”稀土的计划也对A股稀土永磁板块造成较大影响。

上市公司称对稀土行业发展充满希望

我国是稀土大国。美国地质调查局2023年数据称，中国稀土储量为4400万吨，是全球稀土储备最大的国家，稀土储备量占到全球约35%，其余稀土储备分布在越南、巴西、俄罗斯等地，分别为2200万吨、2100万吨及2100万吨，以上四国占据全球稀土储量近90%。中国还是全球稀土永磁最大的生产国。中商产业研究院数据显示，2021年中国稀土永磁产量约为21.33万吨，预计2022年我国稀土永磁材料产量将达22.5万吨。在《“十四五”原材料工业发展规划》中，稀土产业被明确为技术创新重点方向，涉及新技术研发、技术工程化、产业化应用等多个细分领域。

稀土磁性材料是稀土功能材料中占比最大且终端产品价值最高的材料，终端应用主要包括新能源汽车、汽车EPS、变频空调、风力发电、工业自动化、智能消费电子和节能电梯等领域。稀土具有优异的磁、光、电等性能，应用领域十分广泛。永磁电机是稀土下游最大的应用领域。永磁电机下游需求最大的风电领域，占比约20%，其次是新能源汽车，占比约为15%。

海通国际研报表示，新能源车正成为稀土永磁的最大增长点。高性能钕铁硼在新能源汽车领域主要应用于发动机与辅助电机，每台新能源汽车大约消耗3kg钕铁硼，而传统车仅需0.3-0.4kg钕铁硼。新能源汽车的普及将提高对稀土永磁材料的需求，行业内的先进技术目前仅可以减少永磁电机里镝、铽等中重稀土的添加量，无法完全替代稀土。

对于特斯拉的“摆脱”稀土计划，多家从事稀土行业的上市公司表示稀土需求不会发生太大波动，对未来行业发展充满希望。广晟有色方面向媒体表示，目前行业最先进的晶界渗透技术仅可以减少镝、铽等中重稀土的添加量约50%~70%，特斯拉所谓的不使用稀土仅是简短的一条新闻，并未说明其替代产品或者解决方案，同时行业内也没有其他可替代稀土的重大技术性突破。

有投资者向金力永磁提问道：“特斯拉近期宣布下一代的永磁电机将完全不使用稀土材料，碳化硅也将减少75%，请问特斯拉的这一决定是否会对公司未来经营以及收益情况产生影响?”金力永磁针对特斯拉的消息回复：“钕铁硼稀土永磁技术从20世纪80年代发明到现在将近四十年，正处于大规模应用而方兴未艾的发展阶段。新能源和节能减排是人类努力的方向，是星辰大海，可以尝试更多的技术路线。公司将密切关注新技术路线的发展，并视技术的成熟度和市场的需求做出及时的布局跟进与响应。目前公司新能源汽车主要客户的订单和需求未发生变化，公司经营正常。”

也有投资者朋友认为，特斯拉的新技术目前只是很小一个利空，新技术的可靠性和耐用性还没被验证，特斯拉也不见得马上就量产，其他车企更未必会跟进新技术，即使跟进也不会马上跟进。总之技术迭代会是一个缓慢过程，需求不会一下子消失。