[公司]祁连山发布重组草案国内设计咨询龙头整装启航_新浪财经

　　12月28日晚间，祁连山（600720.SH）披露《重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）》。公司拟将持有的祁连山有限100%股权置出，并与中国交建下属公规院、一公院、二公院100%股权和中国城乡下属西南院、东北院、能源院100%股权中的等值部分进行资产置换。差额部分，祁连山拟向中国交建和中国城乡发行股份，并募集配套资金。

　　据公告，本次交易以2022年5月31日为评估基准日，拟置出、置入资产的估值分别为104.30亿元和235.03亿元；经交易各方协商，本次发行股份购买资产的价格为10.17元/股，发行数量预计为12.85亿股。本次交易完成后（不考虑募集配套资金），中国交建和中国城乡合计持股比例为62.35%，中国交建成为上市公司的控股股东，中交集团成为上市公司实际控制人。

　　业内人士指出，本次重组将助力祁连山完成战略转型，增强上市公司盈利能力，提高上市公司资产质量，进而提升上市公司价值，有利于维护公司中小股东利益。

　　资产置换赋能设计业务如日方升

　　全景网了解到，中国交建下属子公司公规院、一公院、二公院和中国城乡下属子公司西南院、东北院、能源院均为成立于上世纪50、60年代的行业龙头设计院，主营业务为工程勘察、设计咨询、监理以及工程试验检测等，主要聚焦于交通和市政领域，是世界领先、国内顶尖的公路、桥梁、隧道及市政工程设计企业。在交通基础设施设计领域具有领先的行业地位和品牌优势，承揽了港珠澳大桥、杭州湾大桥、马来西亚槟城二桥、阿尔及利亚东西高速公路等诸多国内外重大工程，拥有3项工程设计综合甲级资质（公规院、一公院、二公院）和多项工程勘察综合类甲级资质、工程咨询综合甲级资信等，拥有2个国家级科研创新平台（公路长大桥建设国家工程研究中心、高寒高海拔地区道路工程安全与健康国家重点实验室），培养了中国工程院院士2名，拥有全国工程勘察设计大师8名，合计共获得国家科技进步奖14项、国家技术发明奖2项。

　　作为中交集团的优质资产，设计板块业务具有较高的价值基础。经过此次重组，祁连山将实现业务转型，由水泥、商品混凝土的研究、开发、制造、销售转变为工程设计咨询业务。专家测算，重组完成后，上市公司的营业收入、归母净利润等财务指标都将有较大幅度提升，祁连山整体规模将进一步扩大，综合实力显著增强。

　　据披露，祁连山注入六家标的公司的全部资产后，2021年末、2022年5月31日总资产规模将达到264.03亿元、265.58亿元，较交易前的增幅为127.79%、100.91%，资产规模大幅提升，整体实力明显加强。同时，盈利水平也有显著提升，根据备考数据，上市公司2021年营业收入和归母净利润将分别从76.73亿元、9.48亿元提升至130.34亿元、14.47亿元，增幅分别为69.88%、52.76%。2022年1-5月，上市公司营业收入和归母净利润分别从29.37亿元、2.87亿元提升至42.53亿元、3.70亿元，增幅分别为44.80%、28.73%。

　　重组启新局，全力育龙头。“十四五”规划明确要加快建设交通强国。发挥好设计板块在建设交通强国中的业务引领、价值创造、创新动力和人才高地作用，对于全面推动交通运输发展具有重要意义。本次重组将有助中交集团整合内外资源，打造设计咨询专业化上市平台，推动高质量发展，引领国内设计咨询产业站上新高度。

　　同时，祁连山表示，未来将通过资产重组、业务整合等多种方式，稳妥有序推进增量领域的设计业务注入或并入上市公司，不断扩充上市公司的设计主业资源，持续扩大上市公司的营收规模，增强盈利能力和发展潜力，维护股东权益。

　　央地携手促进生成共赢格局

　　值得一提的是，央地合作亦是本次交易焦点。中交集团旗下上市公司中国交建是世界最大的港口设计建设公司、世界最大的公路与桥梁设计建设公司；也是中国最大的国际工程承包公司、中国最大的高速公路投资商。而祁连山隶属于中国建材集团，中国建材集团的水泥、商混等业务规模居世界第一，是我国建材行业“走出去”参与“一带一路”建设的排头兵。同属于基建与建材行业，中交集团和中国建材关联紧密、产业协同性强、业务契合度高，同时双方都作为国有资本投资公司试点，本次交易将开启中交集团和中国建材合作的新篇章，促进两大央企在更多领域展开长期合作，实现央企之间的强强联合。

　　本次重组完成后，祁连山有望成为国内第一大设计上市公司。公司将通过处于基建前端的设计业务带动甘肃全省基建、智慧交通、环保等产业链进一步深化发展，形成央地合作典型示范。而对上市公司所在地甘肃省来说，通过引入大交通、大城市业务链前端和价值链高端的规划策划和设计咨询产业，也能有效带动甘肃地区传统的基建业务，促进新基建、新能源等高具成长性业务发展，从而加强甘肃经济发展的整体支撑能力。

　　央企深化合作，央地合作共赢。央企是促进地方经济发展的生力军，中交集团和中国建材以本次重组为基点，着力挖掘央企与甘肃地方的共同利益点，建立了央地合作的良好机制，树立了央地合作的典范，将有利促进央地优势融合，推动区域协调发展，助推产业向更高水平迈进。（全景网）