【每日收评】沪指失守3400点，大宗商品全线下跌，本轮反弹还能否延续？|半导体_新浪财经

今日大盘全天震荡调整，沪指盘中回补3356点附近缺口并下探至20日均线，尾盘有所反弹，但反弹力度有限，最终再度失守3400点整数关口。盘面上，智能制造相关板块再度活跃，机器人概念股掀涨停潮。半导体板块早盘走强，中微公司涨超10%。纺织服装股午后异动，酷特智能20CM涨停。但整体上全天表现活跃的板块有限。下跌方面，昨日大涨的周期板块集体陷入调整，多股大跌。总体上个股跌多涨少，两市超3300只个股下跌。沪深两市今日成交额10867亿，较上个交易日缩量943亿。板块方面，自动化设备、一体化压铸、半导体及元件、服装家纺等板块涨幅居前，煤炭、油气开采、磷化工、旅游等板块跌幅居前。

板块方面

今日半导体方向今日涨幅居前，其中概伦电子、拓荆科技、艾比森、瑞芯微、德明利等个股涨停或涨超10%。今日半导体的逆势上涨主要受到了中微公司业绩大幅预增的刺激。但整体来看，今日半导体同样呈现冲高回落态势，对于盘面的带动效应依旧有限，其背后走的依旧是存量博弈下高低切的逻辑，在当前市场热点轮动较为频繁的背景下对于其后续的延续性仍有待持续观察。

从基本面来看，作为前两年大热的半导体板块，在本波赛道反弹的过程中却始终处于相对弱势，其根本原因在于半导体周期于2021年8月见顶，目前处于下行周期之中。但并不意味着板块中期毫无机会，据专业人士的调查，半导体行业所谓的砍单降价多集中在消费电子，而在汽车工控与半导体设备等领域依旧仍然需求旺盛、订单饱满。因此对于半导体行业后续仍以把握景气依旧向好的结构性机会为主。

纺织板块在午后持续走高，其中酷特智能、龙头股份涨停，盛泰集团、恒辉安防、梦洁股份等个股跟涨。消息面上，据美媒称，美国总统拜登预计将很快宣布取消部分对华加征关税。据悉，该计划可能包括暂停对服装和学校用品等消费品征收关税。国信证券认为，5 月服装消费边际回暖，6 月以来在 618 大促、线下客流恢复的趋势下，景气赛道品牌有望率先实现较好增长。出口方面，5 月国内恢复较高增速，叠加原材料成本受控和汇率贬值，看好业绩向好和中长期成长性出色的优质制造企业。整体而言，纺织服装板块的午后的异动主要还是受到了消息面驱动刺激，其实有关于中美关税减免的消息已经传了差不多快半年了，在此期间资金对其经历了反复的炒作，即使后续靴子真正落地时，相关行业真正的预期上涨空间预计相对有限。因此不宜对其抱有过高的期待，以普通的短线题材炒作看待即可。

另外值得注意的是，今日汽车产业链逆势收红，零部件方向相对更为强势，其中南方精工、浙江仙通、文灿股份、沪光股份涨停，广东鸿图、立中集团等也涨超5%。汽车产业链之所以能够获得回流，一方面源于汽车板块连续修正后短期的风险得以集中释放，并且随着中通客车、浙江世宝复牌补跌可视靴子落地的信号，另一方面，目前市场经历了反复的轮动后依旧无法决出新主线，部分资金在无处可去的背景下，自然会选择回流汽车板块。但整体而言，今日汽车产业链的修复力道仍相对较弱，大部分的资金对其仍是抱以观望的态度，因此明日走势较为关键，当明日能够延续修复时，会吸引更多的资金入场，届时汽车板块短期的赚钱效应有望进一步转暖。但在经历了上周三的放量下跌后，汽车产业链中期出现了做头的疑虑，因此站在资金安全的角度考量，再有弹高时，先行站在利润锁定一方考量更为稳妥。

个股方面

机器人方向今日再度活跃，板块内部近10只个股涨停。其中值得特别关注的是巨轮智能今日再度涨停，该股包含了汽车产业链与机器人两大热点题材，在反核成功后大有成为市场高标新龙头之势。当其能够在后续继续向上走高时，不仅能进一步向上开拓市场空间，更有助于短线资金的信心恢复。但需注意的是，在今日指数整体下跌市场做多氛围不佳的大背景下，机器人板块在今日经历了小幅高潮后，明日出现分化的概率不低，届时分化后资金回流的力度便是后续关注的重点。

总体而言，今日在市场普跌的背景下，仍有超50档个股涨停，并且连板晋级率与龙头溢价程度都有所提升，可以看出短线接力市场与指数整体呈现出一定的背离现象，当指数后续延续调整时短线题材炒作热度或有望继续回暖。

后市分析

截止收盘，沪指跌1.43%，深成指跌1.25%，创业板指跌0.79%。北向资金全天净卖出13.83亿元；其中沪股通净卖出22.81亿元，深股通净买入8.98亿元。

整体来看今日的下跌对于盘面整体造成了一定的杀伤，从指标的角度来看，不仅有效跌破5日均线，并带动日KD死叉向下，一旦明日无法快速形成反包，后续进一步回调的概率较大。而站在盘面的角度分析，前两日领涨的周期板块今日突遇闪崩跌幅居前，虽然受到了全球原油与大宗商品的影响，但足以显现出当前盘面轮动热点都不具有延续性，不利于后续市场的做多信心。另一方面，赛道方向虽然今日有所修复，但资金回流的力度已大不如前，这或预示着当前市场呈现出一定的买盘力竭的迹象。根据之前的惯性来看，指数每一次回调至18日均线都能够获得相应的支撑，那么接下来3340±20便是后续关注的重点，唯有将其守稳本轮中期上涨的惯性方有望延续，相反一旦明日将上述区间有效跌破，那么原先震荡向上的惯性破坏下，后续做头的疑虑便大幅增加。届时当指数短线再有弹高时，站在资金安全的考量下，可逐步降低仓位用以规避风险更为稳妥。

情绪方面，上涨1319家，比上一交易日增加62家。在排除ST股、未开板新股的情况下，涨停51家，比上一交易日增加13家；炸板18家，比上一交易日减少12家；创业板股/科创板股涨停5家，比上一交易日增加4家；跌停0家，比上个交易日减少1家。

情绪方面，受到指数持续下行影响，情绪指标在低迷区附近弱势整理，随着短线接力市场出现回暖迹象，后续情绪指标有望修复。

市场要闻聚焦

1、上海黄金交易所：全球大宗商品价格出现大幅波动市场风险明显加剧

财联社7月6日讯，上海黄金交易所公告，近期受国际因素影响，全球大宗商品价格出现大幅波动，市场风险明显加剧。请各会员单位提高风险防范意识，做细做好风险应急预案，提示投资者做好风险防范工作，合理控制仓位，理性投资。交易所将根据市场情况采取适当的风险控制措施，防范市场风险，维护市场稳定，保护投资者利益。

2、盛和资源发文分析“土耳其Eskisehir稀土矿REO储量”：对全球稀土市场影响不大

财联社7月6日讯，稀土上市公司盛和资源今日在其官微发布文章《土耳其Eskisehir稀土矿REO储量分析》称，地质专家综合分析认为，“在土耳其境内的Beylikova地区发现6.94亿吨稀土的网络信息推测传播有误，6.94亿吨应该是矿石量，而不是稀土氧化物（REO）量”。公布发现的6.94亿吨稀土矿就在土耳其中西部Eskisehir省的Beylikova镇，该矿为萤石、重晶石伴生型稀土矿，而在Beylikova镇的Kizilcaoren村，公开资料显示其有一个伴生萤石、重晶石和钍的稀土矿Kizilcaören。目前，全球稀土(REO)产量约28万吨，将来Kizilcaören每年产1万吨REO，对全球稀土市场影响不大。同时，综合地质资料表明，该矿是一个轻稀土矿床（La+Ce占比达到80.65%），关键元素Pr+Nd+Tb+Dy占比仅仅16.16%，对未来全球稀土竞争影响有限。