坚毅守“沪”稳如常上交所擘画“十四五”蓝图|上交所_新浪财经

　　上交所“急市场之所急，想市场之所想”，在战“疫”中不断优化制度供给、释放政策红利、解融资难题、助企业纾困，尽其所能为稳住经济大盘贡献智慧与力量。

　　◎记者祁豆豆

　　当6月的第一束阳光洒向地平线，繁荣繁华、充满活力的大上海又回来了。

　　时隔两个多月，世纪大道与杨高南路的环岛周围，逐渐回归常态。世纪大道向西可达陆家嘴，往东可至世纪公园，一路上集聚着众多金融要素市场，连接着全球经济金融的“血脉”。战“疫”中城市的静态管理，并未影响金融证券市场的动态运行。在环岛中央，形如日晷的地标“东方之光”，无声地记录着这场大上海保卫战的不易、不移、不弃、不凡。

　　从“东方之光”向南望去，就是上海证券交易所（简称“上交所”）的新大楼。疫情前，繁忙的路口总要等上一两个红绿灯，才能达到上交所的门口。

　　5月下旬，

记者一路骑行前往上交所，不见熙熙攘攘的车辆，只有道路两旁的丁香花静谧相伴。仰望熟悉的新大楼，玻璃墙外衣在蓝天的映衬下显得格外坚毅、沉着。

　　在过去的两个月中，一支300多人组成的最小运行单元人员严格封闭在数据中心、办公楼，坚守在各个一线岗位，遵循“疫情要防住、经济要稳住、发展要安全”的要求，确保所有业务交易如常运行。在此期间，上交所编制完成了《上海证券交易所“十四五”发展规划》（下称《规划》），并于昨日正式发布。到2035年，上交所将努力建成与中国社会主义现代化强国相匹配，功能完备、运行高效、技术领先、具有国际重要影响力的科技创新资本中心和世界一流交易所。

　　6月1日，一批增援人员正时刻准备着向上交所进发，重返一线，回归常态。

稳中求进如常运转

　　处于资本市场一线和疫情防控一线的上交所，是大上海保卫战最真实的见证者。

　　今天是6月的第一个交易日。对资本市场而言，这是一个普通的交易日；对上交所而言，这又是一个值得纪念的全新的交易日。普通在于，上交所各个业务端口一如往常保障着市场平稳运行；全新在于，大上海保卫战取得重大阶段性成果，处于资本市场一线和疫情防控一线的上交所，正是这场大上海保卫战的参与者、亲历者。

　　将时钟拨回到两个月前，在疫情封控管理的前夕，上交所火速推出的“关于应对疫情优化自律监管服务、进一步保障市场运行若干措施的通知”（统称“沪市30条”），助经济保民生优服务，为资本市场平稳战“疫”注入“定心针”。

　　4月正是上海疫情防控最吃劲的时期，也是上市公司年报披露的高峰期，支持上市公司做好定期报告披露，是上交所的重要任务。中国核建（601611）相关负责人告诉记者：“在年报和季报披露前，我们就接到监管员的电话，询问公司披露工作的进展和困难，是否有延期的需求。疫情期间的日常信息披露问题，监管员总能及时在线回复，让我们在特殊时期也能感受到监管服务的温度。”4月30日，中国核建如期交出2021年年报、2022年一季报两张亮眼的“成绩单”。

　　据上交所相关负责人介绍，截至4月底，上交所通过集中摸底一一对接，除未来股份（600532）等4家公司外，沪市主板1667家上市公司全部完成2021年年度报告披露，科创板全部420家公司披露了2021年度主要经营业绩信息。

优化服务一“线”联动

　　上交所向外界开启的多条“云”上通道格外热闹。

　　“一所连百业，一市跨全球”，作为拥有股票、债券、基金、不动产投资信托基金（REITs）和衍生品的综合型交易所，上交所应对疫情优化自律监管服务的一举一动，都关系着市场运行的稳定。

　　隔离空间，不隔离服务。为全力保障发行上市审核不断档，上交所上市审核中心主动了解疫情地区企业情况，及时向市场传递监管温度。“对于重点区域的IPO企业，审核小组逐个摸排，电话了解目前问询回复进展情况及疫情对核查工作的影响。对于存在的困难的发行人，审核小组积极传达所里支持疫情防控和保障市场运行有关措施，回应市场关切。”据审核中心工作人员介绍，今年3月份以来，上交所共受理15家公司科创板上市申请，目前9家公司已进入问询阶段。

　　3月31日，是上海微创电生理医疗科技股份有限公司（简称“电生理”）上会的日子。然而疫情突袭，会议能否如期召开让大家捏了一把汗。如临时宣布延期，势必引起市场无端猜测。为保障上市审核进程不受影响，上交所从人力、物力、技术上提前做好安排，最终上市委会议按照原定时间正常召开，发行人、上市委委员、审核人员在十余个地方通过视频连线完成聆讯和决议程序，受到各方好评。当日，电生理成功过会，成为首家适用科创板第5套上市标准的创新医疗（002173）器械企业。

　　审核不断档，发行不止步。上交所相关负责人介绍，4月至5月科创板IPO审核家数不减反增，同比增长近40%。3月28日至5月27日，沪市实现IPO融资744.51亿元，同比增长104.23%。作为金融市场重要基础设施，上交所金桥数据中心50人团队全封闭工作，成功保障交易如常，4月至5月沪市成交额达到14.8万亿元。

　　对受疫情影响严重的企业，上交所还建立了债券发行服务绿色通道，对债券募集资金用于疫情防控相关领域或用于偿还到期公司债券的，即报即审、特事特办，切实做好疫情防控融资服务工作。3月初至今，债券业务部受理审核公司债券481单，占2022年受理项目比例近80%。

供给不断赋能经济

　　上交所不断优化制度供给，尽其所能为稳住经济大盘贡献智慧与力量。

　　改革步履不息，政策供给不断。上交所“急市场之所急，想市场之所想”，在战“疫”中不断优化制度供给、释放政策红利、解融资难题、助企业纾困，尽其所能为稳住经济大盘贡献智慧与力量。

　　5月20日，上交所发布科技创新公司债券业务指引，进一步畅通科技创新企业直接融资渠道，完善交易所债券市场支持科技创新的制度机制。仅仅一周后，国投集团、三峡集团等首批科创债在上交所成功发行146亿元，投资机构认购踊跃，发行成本创出新低。

　　一家传统行业民企负责人向记者坦言：“公司在积极开展技术改造和设备更新，但由于要素成本上升、资源环境压力加大等因素的影响，转型升级过程面临的资金压力较大，科技创新公司债券针对性地解决了这个问题，企业正在筹备推进发行。”

　　5月13日，上交所就科创板做市商相关制度向市场公开征求意见，深化资本市场基础制度建设，提升市场稳定性，降低投资者交易成本。5月27日，上交所就ETF纳入互联互通标的相关规则向社会公开征求意见，在现有沪深港通机制基础上，将满足一定条件的内地与香港市场股票ETF一并纳入互联互通标的范围，进一步落实高水平对外开放，加强内地与香港资本市场的务实合作。

　　4月以来，上交所陆续实现了REITs扩容发行、助推7单民企债快速发行、防疫债和信用保护工具相继问世，科学实施定向金融助力。5月31日，上交所发布实施基础设施REITs扩募规则，支持盘活存量资产扩大有效投资。同日，上交所再次向市场发布降费通知，在前期减收降费的基础上，上交所大幅减免交易单元使用费。经初步测算，此次降费预计将向市场主体年让利超过4.33亿元。

　　2022年以来，上交所持续推出费用减免举措，努力降低市场成本、激发主体活力。此前，上交所已减免沪市存量及增量上市公司上市初费、年费、网络投票服务费，以及2022年资产管理计划份额转让经手费等费用。

谋定“十四五” 稳推注册制

　　《规划》提出11项重点任务，为上交所勾勒出“十四五”发展“路线图”。

　　谋定而后动，知止而有得。为深入贯彻落实党中央决策部署，有效对接国家“十四五”规划主要目标和重点任务，更好地落实中央巡视整改工作要求，上交所近期编制完成了《上海证券交易所“十四五”发展规划》。

　　《规划》明确发展目标，到2025年，上交所将落实好以信息披露为核心的证券发行注册制改革，推动关键制度创新，努力打造规范、透明、开放、有活力、有韧性的资本市场，助力上海国际金融中心和科技创新中心建设。到2035年，努力建成与中国社会主义现代化强国相匹配，功能完备、运行高效、技术领先、具有国际重要影响力的科技创新资本中心和世界一流交易所。

　　《规划》提出11项重点任务，为上交所勾勒出一幅清晰的“十四五”发展“路线图”。一是稳步推进股票发行注册制改革。坚持注册制改革“三原则”，稳步推进全市场注册制改革；优化股票发行审核机制，明确交易所审核职能定位，履行好审核把关职责；完善新股发行承销机制。二是推动股票市场高质量发展。深入实施主板与科创板双轮驱动战略，提升服务科技自立自强能级；推动提高上市公司质量；推动更多中长期资金入市，积极倡导长期投资、价值投资和理性投资文化。三是推动债券市场健康发展。健全公司债券发行审核机制，有序发挥融资功能。四是推进产品和交易机制创新。积极发展REITs市场，支持创新驱动、绿色发展、民生保障等重要领域成熟项目尽快落地。五是服务国家“双碳”目标。大力支持绿色企业和项目融资。六是推动高水平双向开放。大力支持上海建设国际金融资产交易平台和全球资产管理中心。七是加快数字化发展。稳步推进新债券、新竞价、新期权等交易系统建设，打造新一代核心交易系统。八是提高市场服务质量。健全“交易所－会员－投资者”三级投资者教育保护机制，加大投资者教育和保护力度。九是增强自律监管效能。强化上市公司监管，不断推进监管转型；持续完善交易监管，严厉打击违法违规证券交易行为。十是健全市场风险防控体系。牢牢守住不发生系统性金融风险的底线。十一是加强信息技术安全可控。

　　大上海凯旋，“十四五”亮剑。上交所已整装待发，稳步迈向新征程。