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原标题:大涨40%,3000亿“猪茅”又火了!易方达、高瓴、睿远等巨头们扎堆调研 来源:中国基金报
“二师兄”又火了!
昨晚,3000亿“猪茅”牧原股份(36.290, -0.22, -0.60%)公告披露,公司获易方达、汇添富基金、富国基金、睿远基金、高毅资产、淡水泉投资、高瓴资本等一众知名公私募调研。
早盘,牧原股份一度跌超3%,截至午盘,跌2.38%,报58.18元/股。值得注意的是,此前牧原股份已经经历了一波上涨,9月以来牧原股份股价累计涨幅达40%。
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一个半月股价大涨40%
明星公私募扎堆调研3000亿“猪茅”
10月19日,“猪茅”牧原股份发布的投资者关系活动记录表显示,公司于10月18日接受24家机构单位调研,从名单看,吸引了高瓴资本、睿远基金、高毅资产、淡马锡富敦、易方达基金、汇添富基金、淡水泉投资、南方基金、兴全基金、广发基金、平安资产等众多知名机构参,其中顶流基金经理汇添富的雷鸣、胡昕炜也出现在调研名单中。
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此前,易方达知名基金经理萧楠也曾对牧原股份进行调研。Wind数据显示,下半年来,牧原股份共组织调研7次,接受包括37家基金公司在内的75家机构的调研。
在此次电话会议上,牧原股份表示,在目前的市场价格上,全行业都处在深度亏损。由于非洲猪瘟疫情常态化带来的全行业防疫成本上升,叠加玉米等原料大幅涨价的原因,养殖成本普遍上升,导致目前行业亏损情况比上一轮的行业低谷期更为严重。
牧原股份透露,公司第三季度的养殖完全成本在15元/公斤左右。由于养殖规模的快速上升,大量新增产能需要消化,规模化养殖公司的成本较非洲猪瘟前有大幅上升。随着新增产能的逐渐消化、技术升级与管理的提升,未来规模化养殖的生产成本将逐步下降。
针对机构提及的是否存在工程弃建情况这一问题,牧原股份表示,公司近期加大了对新建、在建项目的管理力度,对进展较慢的非必要在建工程暂停施工,对于建设进度快的工程实施一事一议。预计公司第四季度的投资性现金流支出低于第三季度,可能保持在月均10亿元左右。公司除个别项目由于客观条件发生重大变化而调整外,不存在已开工项目弃建的情况。
从基金中报看,牧原股份共被99家公司595只基金持有,持股总量达到18952万股,占流通股比为5.34%。易方达消费行业为市场上持有该公司股份最多的公募基金,共持有3830.57万股,占流通股比为1.08%。
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股价方面,牧原股份此前已经经历了一波上涨,9月以来牧原股份股价累计涨幅达40%。
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近3个月,18家上市猪企共接受583家机构的38次调研。比如10月15日,温氏股份(16.280, -0.04, -0.25%)三季度业绩预告解读电话会议上,富国基金、易方达基金、高毅资产等173位知名机构投资者与会。10月14日,在天邦股份(2.670, -0.04, -1.48%)获南方基金、广发基金、景林资产等50多家机构及个人投资者调研。10月13日,国信证券(10.440, -0.24, -2.25%)、平安资管、中庚基金三家机构调研唐人神(4.860, -0.04, -0.82%)。
亏损8亿后大股东紧急“输血”60亿
公司回应定增
10月18日晚间,“猪茅”牧原股份业绩披露,第三季度亏损8.22亿元,归母净利同比降58.53%。同时公司公告称,拟向控股股东牧原集团定增募资不超过60亿元,全部用于补充流动资金。根据公告,定增对象为公司二股东牧原集团,为公司实际控制人秦英林、钱瑛夫妇控制的企业,二人合计持有牧原集团100%股权。
10月19日,牧原股份发布的投资者关系活动记录表显示,对于此次选择向控股股东定增的意义与目的,公司方面表示,目前行业处于景气较低的区间,现金流管理是现阶段公司的首要工作。公司的资金管理一贯遵循“宽备窄用”的理念,不将未来现金流的安全边际建立在对于市场行情的乐观估计上,需要考虑各种可能的不利因素。
公司向大股东进行定向增发,是站在目前公司的发展阶段进行综合考虑,确保公司的日常生产经营。同时,通过非公开发行补充资本金有助于优化公司的资本结构,提升抗风险能力,提升整体盈利能力和持续经营能力。控股股东全额认购本次非公开发行,一方面是资金使用的途径更加灵活,根据相关规定,在董事会预案确定发行对象,募集资金可全部用于补充流动资金;另一方面,也综合考虑了公司的资金需求与控股股东的融资能力。
猪企或迎来转机
猪肉股配置价值凸显?
10月18日,国家统计局新闻发言人付凌晖表示,下阶段,随着一些地区肉类腌制的需求持续增加,加上元旦、春节节日消费的提振作用,猪肉消费需求会有所增加。同时,年内中央第二轮的冻猪肉收储即将启动,这些都有利于猪肉价格稳定。而面向生猪市场,国家调控的机制在不断完善,这些都有利于生猪生产的稳定。
虽然年初至今,生猪价格已累计下跌约66%。但各路资金却对猪周期反转预期强烈。在近期券商观点中,多家券商也认为四季度是左侧布局的时间窗口。
海通证券(10.410, 0.00, 0.00%)认为,近日生猪价格上涨或不具备持续性。受收储、消费旺季等提振,四季度猪价下行空间有限。预计猪价触底反弹可能在明年二季度,若行业去产能力度加强,猪价拐点也可能提前到来。
太平洋(3.980, -0.16, -3.86%)证券表示,随着收储和产能调控“托市”效果的显现,叠加秋冬季和双节猪肉消费旺季因素的影响,猪价将企稳回升。目前绝大部分猪企的头均市值仍处于历史底部区间,向上空间明显,建议近期关注猪价反弹和估值修复叠加的投资机会。
天风证券(4.530, -0.19, -4.03%)研报认为,短期看,虽然行业平均出栏体重已较前期明显下降,但冻肉库存仍然较高,短期压制猪价上涨的因素仍然明显,预计猪价短期底部震荡为主;中长期来看,行业能繁母猪开始逐步去化,当前猪周期筑底已较为明确。
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责任编辑:石秀珍 SF183
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股市直播
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数字江恩2025-02-28 10:28:08
由于下周依旧处于宽幅震荡时间内,所以图上的蓝色轮谷线跌破之后便成为压力。下周任何反弹都难以站上蓝色轮谷线,只是依照3306来判断大盘是反复反抽震荡,还是稍微下移一些空间。 -
数字江恩2025-02-28 10:28:03
这里有必要分辨一下下周属于高位震荡结构,还是深幅回踩结构。如果是高位震荡结构,那么3306正常支撑震荡,即高点回撤70-80点水平。如果跌破3306,那么便是图上的白色震荡结构向下扩展,正常也在2倍螺旋之内。无论是哪一种结构,其实都不威胁到15分钟级别的轮峰线。 -
数字江恩2025-02-28 10:28:00
5分钟图来说,春节之后是沿着蓝色轮谷线向上运行的,3140之后则是沿着红色轮谷线向上运行。周四假突破3386之后,周五的大阴线将两条轮谷线都跌破了。【更多独家重磅股市观点请点击】 -
数字江恩2025-02-28 10:27:43
大盘窄幅波动中,假突破特别多,首先看15分钟图。3494后的下跌12345+abc反弹已经完成,目前处于宽幅震荡结构之中,而且整个下周时间都在这个宽幅震荡时间之内。从结构来看,图上的15分钟级别蓝色轮峰线突破后,震荡只要不跌回去都是正常震荡,震荡之后还可以有新的上涨。所以这条轮峰线是看震荡结构是否健康的标准。【更多独家重磅股市观点请点击】 -
数字江恩2025-02-28 10:27:34
板块上,本周前热点在高位的科技、机器人(sz300024)回撤较大,而低位的消费类、新能源类表现不错。连酿酒都能连续拉起来,可见市场的风险厌恶情绪增大,高位股短期内表现都不会好。 -
数字江恩2025-02-28 10:27:29
大盘本周放量持续温和放量,周一到周四缓慢攀升,但周五一根大阴线吃掉了所有涨幅,打到了上周周线几乎最低点。目前5周线维持金叉10周线,而周五大阴线收盘价便是正好5周线位置。 -
数字江恩2025-02-28 10:27:22
下周行情展望2025.02.28 -
股道龙门2025-02-28 08:49:36
今日大跌核心原因解析1、外部压力: 地缘政治风险升温:中越外交磋商强化区域合作,但美国对欧盟加征关税、特朗普对墨西哥关税政策落地,引发全球供应链扰动预期。 流动性预期反复:美联储降息节奏分歧(哈克称“利率或长期维持高位”),叠加英伟达单日市值蒸发近2万亿,压制全球科技股风险偏好。 隔夜外围表现:隔夜美股纳指大跌2.78%,英伟达暴跌8%,纳斯达克中国金龙指数重挫5.24%,全球科技股估值修正压力直接冲击A股相关板块2、内部调整压力: 政策真空期博弈:两会前资金兑现高估值板块(如AI算力、机器人(sz300024)),转向防御性资产(煤炭、公用事业)。 技术面超买回调:上证指数3400点附近抛压集中释放,触发量化策略止损盘,北向资金单周净流出8.73亿元。—— 不利因素已在今日大跌中彻底消化,未来市场走向该如何把握? 下周两会将细化“新质生产力”支持措施,预计出台AI算力基建(华为沙漠光伏项目)、机器人(sz300024)产业化(蚂蚁集团(sh688688)具身智能)等专项政策;《2025年能源工作指导意见》明确非化石能源占比提升至20%,光伏柔性支架(华能1GW招标)、储能(特斯拉上海工厂)等领域受益;广东“金融强省”规划、国企市值管理考核强化,低估值央企(电力、军工)或迎价值重估。—— 当前市场调整是短期的情绪释放和筹码重构,基于政策全面发力、产业技术突破、资金增配势能三大核心要素,A股中长期上涨逻辑明确。随着市场逐步稳定,两会中的重要产业或是未来投资的主要方向,大家反倒可以利用本轮调整尽快做出战略调整!- 数据来源:东方财富(sz300059)- 以上内容仅供参考,不构成投资建议,股市有风险,入市须谨慎!内容来源华源证券投顾万雷,执业编号:S1350623120005 -
宋谈股经2025-02-28 08:34:48
【VIP教室】组合个股前天空仓,短期躲过大跌,下周寻找布局机会,组合个股教学,速戳抢购查阅〉〉【更多独家重磅股市观点请点击】【更多独家重磅股市观点请点击】 -
北京红竹2025-02-28 08:26:55
3、情绪最差的一天上涨570家,下跌4773家,涨停46家,跌停47家2月份还是第一次跌停家数这么多,看来获利筹码这么多,一次性都倒出来了。人形机器人(sz300024)也跌破防守线了,指数大跌7.26%,DS也跌破防守线了,指数大跌5.07%。这是最近这几天,我反复强调了,所有关注的指数都出现防守线了,并且科创50和人形机器人(sz300024)是五分钟级别2个中枢的上涨。这次踏实了,踏踏实实待几天,下一波继续干。