【明日主题前瞻】新能源汽车风电需求共振战略资源价格持续上调|稀土_新浪财经

原标题：【明日主题前瞻】新能源汽车风电需求共振战略资源价格持续上调

【今日导读】

新能源汽车风电需求共振战略资源价格持续上调；

该光伏上游材料价格虚跌实稳明年有效产能或仍为主产业链最小环节；

全球最便宜的能源未来该领域将满足1/3以上电力需求；

制约OLED发展的关键材料供需缺口或高达31%；

欧励隆炭黑北美再提价；

工信部强调要全面提升用能效率。

【主题详情】

新能源汽车风电需求共振战略资源价格持续上调

行业数据显示，今日国内钆铕钇系稀土部分价格上涨，氧化钆价格为257000元/吨，氧化铕价格为200000元/吨，金属钇价格为237500元/吨，氧化钇价格上涨3500元/吨至41500元/吨。

今年稀土下游淡季不淡，受到新能源等下游需求的强势拉动，补库前置效应明显，受到雨季来临和疫情加重影响，缅甸稀土供给出现扰动，叠加近期国家环保督察下部分冶炼分离厂减产停产，供需基本面对稀土价格形成有力支持。国信证券分析指出，6月末稀土价格开始反弹，7月加速上涨，现货供应紧张。从更长时间维度来看，“十四五”期间稀土下游需求向上共振，新能源汽车、变频空调和风电等需求领域将持续拉动对高端稀土磁材需求，稀土价格有望保持强势。

A股上市公司中，宁波韵升掌握了调控重稀土元素在磁体中分布的晶界扩散技术、磁体中重稀土减量化控制技术，目前在宁波、包头、北京及青岛拥有四个生产基地。盛和资源在中国境内托管了和地矿业拥有的四川大陆槽稀土矿，参股了冕里稀土、山东钢研中铝稀土科技有限公司，同时拥有四川和江西两处稀土冶炼分离基地。五矿稀土是六大稀土集团之一五矿稀土集团的唯一稀土上市平台，是国内最大的南方离子型稀土分离加工企业之一。

该光伏上游材料价格虚跌实稳明年有效产能或仍为主产业链最小环节

硅料作为光伏产业的上游，今年以来价格持续上涨，多晶硅致密料从年初的每吨8万元一路涨到每吨21万，硅料企业纷纷大幅增产，这种急速扩产导致硅料企业的上游原材料金属硅和三氯氢硅也大幅涨价。

上周多晶硅价格停止缓跌走势，开始企稳上涨。在多数组件端企业开工率恢复至满产后，前期减产的一线硅片企业大幅度恢复采购需求，而同期硅料供应增量不足，导致阶段性微弱的供需平衡状态早于预期呈现扭转态势，加之下游各环节价格已先一步进入上行通道，以上因素共同支撑多晶硅价格企稳小幅回升。东北证券分析指出，三季度硅料价格虚跌实稳，8月下游开工率上行，略有反弹。随着四季度下游需求转旺，预计下半年维持高位。此外，明年主产业链各环节有效产能均在250GW以上，主产业链大概率让利下游刺激装机量大幅增长，预计全球装机量将超210GW。明年硅料有效产能仍为主产业链最小环节，下游硅片扩产为硅料价格提供强支撑。

A股上市公司中，通威股份目前拥有2万吨硅料产能，硅料产品已能实现N型料的批量供给。大全能源目前已形成年产7万吨高质量、低能耗、低成本的高纯多晶硅产能，三期B阶段扩产计划名义产能3.5万吨，预计年底建成投产。东方日升全资子公司聚光硅业多晶硅年化产能1.2万吨。

全球最便宜的能源未来该领域将满足1/3以上电力需求

国家能源局发布1-7月份全国电力工业统计数据。截至7月底，全国发电装机容量22.7亿千瓦，同比增长9.4%。其中，风电装机容量2.9亿千瓦，同比增长34.4%。太阳能发电装机容量2.7亿千瓦，同比增长23.6%。

过去10年陆上度电风电下降56%，海上度电成本下降48%。2020年全球陆上风电度电成本为0.25元/度，低于传统的化石能源（0.32元/度）和光伏（0.37元/度）的度电成本，成为全球最便宜的能源。根据国际可再生能源署（IRENA）数据，要实现《巴黎气候协定》既定的气候目标，从现在到2050年能源相关的碳排放每年要减少3.5%，可再生能源在发电结构中占比将达86%，风电将满足1/3以上（35%）的电力需求，成为主要的发电来源。风电将贡献《巴黎气候协定》既定的气候目标所需碳减排量的27%（近63亿吨CO2）。中泰证券预计2021年中国风电新增装机51GW，即使在2020年抢装后，相较2019年仍有73%的装机增长，风电需求持续乐观。相较于风机仅供应国内不同，零部件可以全球供应平滑国内市场波动，同时大型化和海风有利于提升零部件盈利能力，零部件将穿越周期成长。

A股上市公司中，中材科技的90米级碳玻混合风电叶片已实现量产量销。日月股份生产的风电铸件产品为风机主机中所需的铸铁铸件，包括轮毂、底座、轴承座、主轴、定动轴、偏航变桨、行星架、箱体、扭力臂等。特变电工为海上风电项目供应变压器、电抗器、GIS等产品，公司目前拥有自营的风电、光伏电站规模2.2GW。

制约OLED发展的关键材料供需缺口或高达31%

近年来，随着国内面板厂商产能逐渐释放，OLED产业正处于高速增长期，并带动上游材料市场需求持续提升，而高精度金属掩膜板（FMM）作为OLED面板生产中所需要的消耗性核心零部件，其市场规模也迅速增长。

作为OLED显示屏的关键核心材料，FMM至今仍被国外企业垄断，成为制约我国OLED显示行业发展的关键材料。为此，国内也出台相关政策支持FMM等材料发展，其已被列入《战略性新兴产业重点产品和服务指导目录》。在市场需求旺盛、产能相对不足的背景下，群智咨询预计全球FMM供需比在2021年缺口最大为31%，若FMM厂商投资扩产及良率提升进展顺利，到2025年FMM供需关系才得以有效缓解。

A股上市公司中，清溢光电是国内成立最早、规模最大的掩膜版生产企业之一，平板显示行业用掩膜版包括Fine Metal Mask用掩膜版等，客户包括京东方、天马、华星光电等。苏大维格表示，将持续加大AMOLED精密金属掩模FMM、微透屏下指纹等项目的研发投入。南大光电已开始泛半导体材料精细金属（FMM）掩膜版和OLED有机材料的研发和产业化工作。

欧励隆炭黑北美再提价

近日，欧励隆工程炭（Orion Engineered Carbons）发布公告称，计划提高北美市场所有炭黑产品的价格。从从9月15日起，炭黑的基本价格和环境附加费每磅提高0.08美元，或根据客户合同的约定执行。就在一个月前公司才将欧洲、中东和非洲地区（EMEA）销售的所有橡胶用炭黑产品价格平均上调130美元/吨。国内炭黑N330价格达到7400-7800元/吨附近，比去年同期涨幅超过80%。

炭黑是轮胎的主要原料之一，作为生产橡胶的补强剂和填充剂，可以有效提高橡胶的强度和耐磨性。在国家供给侧改革以及环保督察的背景下，落后产能加速淘汰。目前国内前三大炭黑生产企业产能占比超过1/3，行业产能集中度进一步提升。申港证券曹旭特认为，煤焦油、蒽油等原材料价格的持续上涨为炭黑的价格提供较强的成本支撑，而供需两端的持续向好也将助推行业持续回暖。

上市公司中，黑猫股份拥有炭黑产能110万吨，规模国内第一、全球前四；永东股份拥有34万吨炭黑年产能。

工信部强调要全面提升用能效率

工信部正加快布局绿色智能的数据与计算设施，其中明确，加快节能低碳技术的研发，加快先进绿色技术产品应用，鼓励应用高密度集成等高效IT设备，提升能源利用效率。“我们要持续提升能源高效清洁利用水平，引导新型数据中心向新能源发电侧建设，全面提升用能效率。”工信部节能与综合利用司有关负责人说。

东北证券周思立表示，大规模间歇性新能源电源（风能、光伏）并网与储能技术，要求配电网有更强的主动优化调度能力、实现自愈保护和控制，并建立针对大型工业等的智能配用电集成技术。随着特高压的建设形成了全国联网的交直流互联大电网，使未来安全稳定运行面临巨大压力，也要求电网调度在多级多维的节能优化方面实现突破。

上市公司中，青岛中程是集绿色节能电网整体解决方案设计与建设，电力基础设施建设及能源投资开发运营；东软载波专注于为国家智能电网建设提供用电信息采集系统整体解决方案并致力于低压电力线载波通信技术应用领域的拓展，主要产品为载波通信芯片、智能集中器。