台积电大幅上调资本开支至300亿美元！“军备竞赛”开启？中国已成全球最大半导体设备市场，这些细分龙头竞争优势明显（名单）
大基金二期参与12寸功率线：半导体景气持续！这些领域概念股迎来利好（附受益股）
原标题：券商密集看多 科技股逆市上涨 成长股中长期布局黄金期到来？
6月15日，端午节后开盘首日，A股三大股指纷纷回调。
截至收盘，三大指数悉数下跌。沪指跌0.92%；深成指跌0.86%；创指跌1.1%。
不过，科创50指数却逆市上涨0.83%，盘中一度大涨逾2%。同时，科技主题也一马当先，当天申万28个一级行业指数中，电子行业以1%逆市领涨，而当天有25个一级行业指数下跌。
事实上，截至6月15日，科创50指数自3月16日以来已上涨18.38%。而在A股回暖的最近一个月（5月15日-6月15日），科创50指数以11.35%的涨幅远超同期沪指1.90%、深成指3.27%、创指7.53%。
而科技成长股近一个月的表现在行业指数中也名列前茅。最近一个月（5月15日-6月15日），申万一级行业指数中，计算机涨9.12%、电子涨8.08%、通信涨7.41%。
近期券商研报集体看多科技为代表的成长股，成长股是中长线布局的方向。
不少机构最近提示了科技和成长股的机会，其中，开板满两年的科创板成为备受关注的焦点。视觉中国
梳理最近的研报可见，不少机构最近提示了科技和成长股的机会，其中，开板满两年的科创板成为备受关注的焦点。
“科创板，牛市已来，刚刚开始，目前是战略布局期。”浙商证券指出。
站在当前，市场关注科创板后续空间如何？
浙商证券明确指出：“当前科创板仍是底部的底部。”
浙商证券进一步表示，“本轮始于2018年Q4的牛市仍在途中，科创板是牛市续航的发动机，当前是新阶段的底部区域，结构上，成长见底，白马分化，券商是风向标。”
“展望未来1-2月，指数震荡，应优化持仓，加大科创板配置。”浙商证券建议。
值得一提的是，增量资金正在进入科创板。
天风证券分析师徐彪指出，公募基金与外资的增量资金持续增配科创板。
徐彪表示，不管从公募基金持仓科创板的总市值还是持仓占比来看，都呈现出持续提升趋势，这也反映出增量资金对科创板较强的偏好。
徐彪的研究显示，自2019年Q3科创板开市以来，主动权益类基金持仓科创板个股市值从2019Q3的9.05亿上升至2021Q1的553.1亿元，增幅达到6044%。而从持仓基金数量来看，更多的资金选择配置科创板。持仓科创板的基金数量从2019Q3的48只上升至2021Q1的666只，选择配置科创板的基金数量扩大至10倍以上，越来越多的主动权益类基金选择参与科创板投资。
外资也在加速增配科创板。
2月19日晚，富时罗素宣布将除复旦张江之外的11只个股纳入富时GEIS指数后，海外增量资金进一步配置科创板。随后在5月11日，又有5只科创板个股被纳入MSCI指数。比较显著的是，无论是外资持股数量的变动，还是外资持股占流通市值比例的变动，被纳入富时指数和MSCI指数的科创板个股均受到外资的增持。
而国盛证券也认为，科创板是战胜“内卷”的最强主线。科技题材前期调整充分，现在安全边际仍在。
不少券商认为，从中长期来看，目前是中长期布局科技题材的时机。
中信建投证券指出，当下计算机等成长板块占优，并具有相当的持续性。
而国泰君安证券建议，行业配置上，“券商打头，成长接力”。建议科技成长配置新能源车、电子、计算机、军工、医药。
兴业证券认为，“成长风格将是超额收益的主要来源”。
在行业配置上，兴业证券强调，“收获周期，布局成长”，成长仍是当前主要进攻方向。比如，AIoT（人工智能物联网），万物互联，以鸿蒙为代表的中国国产操作系统与智能终端手机、汽车等相互链接，孕育的机会值得重点关注。如：计算机、通信、电子等。
中金公司下半年对中国市场观点整体中性、结构乐观，建议“轻指数、重结构、偏成长”。
近期成长股一马当先，带领5月以来的A股走出一波快速上涨行情。超跌后的反弹，以及看好成长个股的前景，是科技成长股这一轮上涨的主因。
目前从市场表现来看，科技为代表的成长股已经萌动，行情能持续多久？
中信证券认为，短期来看，6月市场主导力量仍是存量资金的频繁调仓。增量资金并未大幅入场，机构端资金流入缓慢，短期来看，要把握的是市场轮动下的机遇。
但是，站在中长期，科技等为代表的成长股值得中长期布局。
“成长制造依然是中期领涨主线。”中信证券指出。
中信证券给出的原因是：首先，经济运行平稳，流动性预期修复的宏观环境更有利于市场凝聚成长共识。
其次，产业空间大，盈利模式清晰，资本开支高的高成长品种在全市场盈利增速回落的阶段，估值溢价会提升，也将继续受益于博弈估值弹性的市场环境。
再次，立足于中长期高质量发展的政策落地密度加大，整体也更有利于产业空间大的成长板块。
“其中，成长、制造的底仓配置价值依然明显，建议坚持配置新能源、科技自主可控、国防安全和智能制造，这些板块若因为前期上涨较快和短期存量资金调仓出现调整，是很好的增配机会。”中信证券建议。
中金公司给出的行业配置与主题建议是：“成长为主，兼顾周期”。
理由是，随着中国进入“疫后新常态”，产业升级、消费升级所代表的“新经济”趋势可能会重回主线。疫情检验了中国制造业的韧性和竞争力，中国制造业正在借助内需大市场衍生的众多优势从传统的“三低一弱”（低附加值、低技术含量、低质量、弱品牌）走向“三高一强”（高附加值、高技术含量、高质量、强品牌），新“中国制造”、产业升级与产业自主趋势强化；“碳中和”与数字经济趋势叠加下以电动车、新能源为代表的产业大潮仍在深化；鸿蒙操作系统推出可能加速万物互联新时代的到来；消费尽管整体不强，但结构升级趋势仍在继续。这些将为下半年及中长期创造投资机会。
中金公司建议下半年关注产业升级与科技创新主题。
其表示，在中长期美国科技封锁制约，短期上游成本涨价的背景下，中国部分科技硬件和高端制造领域仍呈现高景气状态，反映出中国产业升级趋势的不可逆性。特别是“十四五”规划纲要也将“创新驱动”和“制造业升级”上升到新高度，未来相关的战略性新兴产业的规划方案也将陆续出台。同时，汽车电动化、5G的推进带来相关应用可能开始蓬勃发展，包括自动驾驶、物联网、AR/VR等。
责任编辑：陈悠然 SF104
APP专享直播
热门推荐
收起
24小时滚动播报最新的财经资讯和视频，更多粉丝福利扫描二维码关注（sinafinance）
