原标题：(上接C31版)中国黄金集团黄金珠宝股份有限公司首次公开发行股票招股意向书摘要(下转C33版)
(上接C31版)
越秀金控有限持有广州越秀产业投资基金管理股份有限公司（以下简称“越秀投资”）90%的股权。越秀投资作为明睿七号的普通合伙人，出资比例为0.41%。明睿七号持有发行人26,850,000股股份，占发行人股本总额的1.79%。具体持股情况如下：
数据来源：越秀金控及越秀金控有限持有中信证券股权比例来源于中信证券2020年一季报
根据《上海证券交易所股票上市规则》（2019修订）之“第十章 关联交易”之“第一节 关联交易和关联人”关于关联方的认定标准，明睿七号不构成中信证券的关联方。越秀金控及越秀金控有限合计持有中信证券的股份为6.26%，为中信证券5%以上的股东，对中信证券不形成控制关系。中信证券无法通过越秀金控及越秀金控有限，对明睿七号在中金珠宝的持股产生重大影响。明睿七号也无法通过越秀金控及越秀金控有限，对中信证券投资在中金珠宝的持股产生重大影响。
此外，根据明睿七号的合伙协议，虽然越秀投资作为明睿七号的普通合伙人及执行事务合伙人，但仅在全体合伙人授权下执行投资、管理和维持合伙企业资产、处理涉税事项、代表有限合伙企业对外签署文件等管理事项。明睿七号执行事务合伙人的除名、接纳以及执行事务合伙人权限范围以外其他事项需经实缴出资额三分之二的合伙人同意方可通过，其中有限合伙人广州国资国企创新投资基金合伙企业（有限合伙）出资24,000万元，占比99.59%。
根据合伙协议第八条，明睿七号的对外投资决策需以有限合伙人的投资决策意见为准，越秀投资无法自行进行决策。广州国资国企创新投资基金合伙企业（有限合伙）（以下简称“国资创新基金”）的普通合伙人为越秀投资，有限合伙人主要包括广州汽车工业集团有限公司、广州港集团有限公司等广州市属国有企业，实际控制人为广州市国有资产监督管理委员会。
另外，越秀投资也并未将明睿七号纳入财务报表合并范围，越秀投资无法控制明睿七号，故越秀金控有限不能通过控制明睿七号从而间接控制其所持有发行人的股份。
同时，明睿七号已出具说明函，明睿七号的投资目标仅限于国资创新基金的投资决策委员会审议通过的项目，投资决策委员会是国资创新基金唯一的投资决策机构，越秀投资在国资创新基金的投资决策委员会中并未占有绝对多数席位，也并未将明睿七号纳入财务报表合并范围，越秀投资不能控制明睿七号从而间接控制中金珠宝的股份。
综上，根据明睿七号的合伙协议等安排，以及《上海证券交易所股票上市规则》、《企业会计准则第36号——关联方披露》，越秀金控有限无法通过越秀投资控制明睿七号，明睿七号不构成中信证券关联方，更不构成重要关联方。
5、中信证券合规部已出具合规意见
根据《证券发行上市保荐业务管理办法》第四十二条以及《监管规则适用指引——机构类第1号》规定，中信证券合规总监、合规部对中金珠宝IPO项目进行了合规审核，审核意见如下：
“经核查：（1）本项目保荐代表人、保荐业务负责人、内核负责人、保荐业务部门负责人及本项目其他项目组人员与本项目发行人及其关联方不存在利害关系，不存在妨碍其进行独立专业判断的情形；（2）本项目发行人不持有、控制我公司股份；（3）我公司及控股股东、实际控制人、重要关联方合计持有发行人股份6.98%；（4）明睿七号持有发行人1.79%股权，但其非我公司重要关联方。
综上，我公司作为发行人保荐机构具有独立性，我公司已根据《证券发行上市保荐业务管理办法》相关要求，在招股意向书中如实披露我公司与发行人存在的上述利害关系。”
综上所述，明睿七号不是中信证券重要关联方，中信证券及其控股股东、实际控制人、重要关联方持有发行人股份合计不超过7%，中信证券履行保荐职责诚实守信、勤勉尽责，保荐业务与直投业务不存在利益冲突。
截至本招股意向书摘要签署日，中金黄金（持股6.58%）为公司控股股东中国黄金集团（持股43.07%）直接控股的子公司；黄金科技（持股1.54%）和中国黄金集团（持股43.07%）签署了一致行动协议，为一致行动人。除上述情况外，公司其他各股东之间无关联关系。
（五）本次发行前股东所持股份的流通限制和自愿锁定股份的承诺
具体请见本招股意向书摘要之“重大事项提示”之“一、本次发行前股东自愿锁定股份的承诺”。
五、公司主营业务基本情况
（一）发行人主营业务情况
中金珠宝是国内专业从事“中国黄金”品牌黄金珠宝产品研发、设计、生产、销售、品牌运营的大型企业，是中国黄金集团黄金珠宝零售板块的唯一平台，是我国黄金珠宝销售领域知名的中央企业。
（二）发行人主要产品介绍
公司主要产品包括黄金产品、K金珠宝类产品等。
黄金产品包括金条、黄金首饰及黄金制品。金条作为中金珠宝重要产品，主要以标准金为原料加工制成不同规格、品类和图案的金条类产品，具有较高投资收藏价值；黄金首饰为黄金足金首饰，品类包括手镯、戒指、项链、耳环、挂坠、手链等；黄金制品为黄金贵金属制成的艺术品及黄金工艺摆件等。
K金珠宝类产品包括以K金、铂金、白银等制成的饰品，以及钻石、珍珠、翡翠、玉石、彩色宝石等镶嵌类珠宝产品，品类包括手镯、戒指、项链、挂坠、耳环、手链及各类工艺品等。
具体分产品情况如下：
六、发行人在行业中的竞争地位
（一）发行人的行业地位、市场占有率及主要竞争对手
1、公司的行业地位
经过多年培育、扩张，凭借着品牌影响、渠道下沉、产品创新、高效管理等多方面优势，公司的市场影响力和品牌竞争力不断提升，在金条和黄金饰品等多个细分领域具有较高的市场认可度和品牌知名度。目前，公司已成长为一家覆盖全国市场的综合性黄金珠宝领军企业。
公司近年所获主要荣誉如下：
2、市场占有率
经过多年的快速发展，发行人在品牌运营、渠道建设、产品设计、销售管理等方面积累了丰富的经验，拥有了覆盖全国市场的营销网络。公司专注于金条和黄金饰品等领域，不断拓展珠宝钻石等产品市场，在国内黄金珠宝领域具有较高市场地位。报告期内，发行人与国内外主要黄金珠宝上市公司营业收入对比情况如下：
注：香港上市公司销售收入以2019年12月31日人民币港币汇率中间价折算。周大福财政年度为上年4月1日至当年3月31日。
3、主要竞争对手的简要情况
在国内黄金珠宝市场中，发行人的主要竞争对手有周大福、周生生、老凤祥、周大生、明牌珠宝、萃华珠宝等品牌。上述竞争对手主要情况如下：
（1）周大福
周大福创建于1929年，作为覆盖中国内地及港澳的知名珠宝品牌，于2011年12月在香港联合交易所主板上市（1929.HK）。该公司核心业务为制造及销售珠宝首饰，包括珠宝镶嵌产品、黄金产品与铂金K金产品，并代理多个品牌名表。该品牌建立了垂直整合业务模式，包括原材料采购、设计、生产、以及庞大的零售网络，具有强大的品牌影响力和经营能力。
（2）周生生
周生生创建于1938年，作为香港第一家珠宝业上市公司（0116.HK），该公司主要经营三种业务，分别为珠宝零售及制造，贵金属批发及证券与期货经纪业务，其门店遍布我国内地、香港、澳门、台湾及东南亚等，是大中华地区著名珠宝饰品制造及零售商。
（3）老凤祥
老凤祥作为我国珠宝首饰业的知名品牌和上市公司（600612.SH），主要从事黄金珠宝首饰、工艺美术品等产品生产、经营及销售，其中以“老凤祥”商标为代表的黄金珠宝首饰产业具有较强的市场影响。该公司通过自营银楼、加盟店等渠道，建立全国性的营销网络。
（4）周大生
周大生作为国内知名的珠宝品牌运营商和上市公司（002867.SZ），主要从事珠宝首饰的设计、推广和连锁经营，其中产品包括钻石镶嵌首饰、素金首饰等。该公司采取轻资产、整合运营型经营策略，专注于品牌运营、渠道管理、产品研发和供应链整合，并通过不同模式建立起全国性销售体系。
（5）明牌珠宝
明牌珠宝作为国内知名珠宝企业和上市公司（002574.SZ）。该公司作为集研发、设计、生产、销售于一体的大型专业珠宝企业，产品范围涵盖钻石、黄金、K金在内的全品类珠宝。
（6）萃华珠宝
萃华珠宝作为国内知名珠宝企业和上市公司（002731.SZ）。该公司主要从事珠宝饰品设计、加工、批发和零售，产品以黄金饰品为主，兼营铂金饰品、镶嵌饰品等珠宝饰品。
（二）发行人的竞争优势
1、品牌优势
中金珠宝作为央企下属黄金珠宝企业，践行“黄金为民，送福万家”理念，履行央企社会责任，着力打造“中国黄金”品牌，提升中国黄金在消费者心目中的地位和价值，全力向产业链的下游不断延伸。凭借品牌形象的有效传播，中金珠宝获得了广泛的品牌知名度、认可度和忠诚度，在市场上形成了良好的口碑。公司致力于成为黄金珠宝行业的创新者和领导者，为消费者提供高品质、可信赖的黄金珠宝产品，不断提升“中国黄金”的品牌影响力和消费者信任度。
2、混合所有制改革优势
中金珠宝按照“完善治理、强化激励、突出主业、提高效率”十六字方针开展混合所有制改革，引入多元化外部投资者，公司股东结构和法人治理体系得以优化，为公司的市场化、信息化、国际化发展打下了良好的基础，为培育具有全球竞争力的世界一流黄金珠宝企业提供了强力支撑。公司以公开、公平、公正的方式引进核心骨干员工持股，建立了市场导向的选人用人机制和短、中、长期协调配套的激励约束机制，为做强、做优、做大公司业务提供强有力保障。
3、全国性销售网络优势
中金珠宝已建立覆盖全国范围的加盟体系，主要致力于区域市场开发和产品营销推广，不断开拓“中国黄金”区域消费市场，为全国消费者提供“中国黄金”全系列产品和优质的售后服务。
在渠道布局方面，公司通过在一、二线城市的核心商圈及重要交通枢纽开设旗舰店的方式，形成了一批经营管理标准化的样板店，有效地提升品牌的影响力和知名度，对城市周边和三、四线城市的加盟店产生了有力的辐射作用和带动作用，构成了以一线城市为核心、省会城市和计划单列市为骨干、三四线城市为主体的全国性黄金珠宝销售体系。
截至2020年6月30日，中金珠宝共有销售店面2,768家，其中包含直营店80家，加盟店2,688家，终端销售网络覆盖全国市场。
4、管理优势
在门店经营方面，公司建立了标准化管理体系，对直营店、加盟店等店面的开店流程、经营标准、订货制度、品牌管理、店铺形象等方面进行标准化管理，致力于向消费者提供高品质的体验式消费服务。公司在建立高质量、专业化品牌形象的同时，不断提升品牌管理的体系化建设，使得销售网络具有标准化和可复制性，为未来拓宽营销渠道夯实基础。
5、团队优势
公司拥有一批具备丰富黄金珠宝从业经历和管理经验的管理人员，公司管理层具有多年从业经验，对本行业的发展具有深刻的认识和理解，在企业管理、市场营销、渠道建设、产品研发等方面积累了丰富的经验。
公司年轻化、知识化、专业化的管理团队具备敏锐的市场洞察力和业务执行力，对市场、产品设计、品牌运营等有着前瞻性布局，具有丰富的营销网络管理经验，因而公司团队形成了独有的竞争优势，是公司发展成长的重要因素，为未来募投项目的实施奠定了良好基础。
（三）发行人所面临的挑战
1、市场竞争加剧
随着我国经济持续快速发展，我国黄金珠宝行业的市场规模不断扩大，国际黄金珠宝品牌不断扩大在我国市场的渗透力度，行业竞争加剧将导致部分缺乏品牌影响力的区域性黄金珠宝企业面临市场淘汰的风险。在行业整合中，市场将向更具品牌优势、渠道优势、设计优势的企业倾斜，发行人也将面临市场竞争加剧的挑战。
2、融资渠道相对单一
黄金珠宝行业的发展离不开资金的有力保障，公司在渠道建设、品牌推广、货品采购、研发设计等方面均需要投入大量的资金投入。目前，公司资金需求主要依赖于自有积累资金、股东增资扩股资金等，这在一定程度上制约了公司的发展速度。
3、产品差异小，研发设计有待加强
总体而言，我国黄金珠宝产品的工艺款式等相接近，产品差异度较小，主要原因系我国的黄金珠宝企业创新意识偏弱、设计投入偏低、知识产权保护相对不足。同行业内不同品牌的部分产品在品种类型、外观款式和风格上较为相似，导致发行人难以突出自己品牌的特色，新品款式的研发设计有待进一步加强。
七、发行人的主要固定资产及无形资产情况
（一）固定资产和无形资产整体情况
1、固定资产
截至2020年6月30日，公司合并财务报表的固定资产情况如下表：
2、无形资产
截至公司合2020年6月30日，并财务报表的无形资产情况如下表：
（二）固定资产具体情况
1、主要生产设备
截至2020年6月30日，发行人机器设备原值总计3,599.20万元，账面价值为2,027.44万元，发行人及其子公司机器设备原值普遍较小，其中账面原值在40万元以上的机器设备情况主要如下：
2、房屋建筑物
截至2020年6月30日，发行人及其子公司拥有的房屋所有权情况如下：
截至2020年6月30日，发行人及其子公司拥有的上述房产均不存在抵押、质押、冻结或其他权利受限的情况。
截至2020年6月30日，发行人及其子公司主要租赁房产及店面情况如下：
注：以上租赁房产及店面系截至2020年6月30日的公司租赁情况。
发行人及其子公司租赁的部分房产、店面未取得房屋权属证书、证明。截至2020年6月30日，发行人及其子公司租赁房产及店面总面积18,309.90平方米，涉及出租方未能提供房屋产权证或产证正在办理中或房产暂时无法办理权属证书的租赁房产面积为1,308.69平方米，该等瑕疵房产占本公司全部租赁房产面积的比例较低，预计不会对公司的生产经营造成重大影响。
就租赁房产的瑕疵问题，发行人控股股东中国黄金集团出具如下承诺：“若发行人及其子公司因租赁房产权属问题、租赁房屋实际用途与其规范用途不一致等事宜，造成发行人及其子公司无法继续使用租赁房屋的，本公司将无条件承担发行人及其子公司因此可能产生的全部费用，以保证发行人及其子公司不因此遭受任何损失。”
（1）办公场所及独立门店租赁
截至2020年6月30日，发行人履行房屋租赁备案手续、提供相关权属证明的情况如下：
(下转C33版)
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