原标题:券商资管看好权益市场 警惕投资“价值陷阱”
证券时报记者 王蕊
随着券商资管产品的中报相继公布,券商资管重仓股显露真容。从券商资管机构对后市的研判来看,投资经理普遍对下半年的权益市场抱有充足信心,认为估值修复有望从目前的少数行业逐渐扩散,宽松的货币环境也将进一步助推股市向好,预计将进一步维持仓位或择机加仓。
据Wind统计,截至昨日,券商资管中报共披露了298只重仓股,包括13只科创板股票和34只港股。其中近三个月有271只个股收益为正,涨幅超过50%的个股有83只,18只个股涨幅超过100%。
从持有市值来看,券商资管产品二季度末持有贵州茅台(1475.000, -13.00, -0.87%)和泸州老窖(119.740, -1.31, -1.08%)总市值分别高达43.07亿元和28.41亿元,稳居前二。尽管二季度这两只白酒股均遭到券商资管部分减持,但由于股价一路上行,持仓总市值不降反升,分别增加4.1%和12.55%。
恒瑞医药(44.360, -0.59, -1.31%)、山东药玻(25.260, -1.37, -5.14%)、长春高新(95.110, -2.08, -2.14%)3只医药股进入前十榜单。相比于一季度末,山东药玻、长春高新二季度末券商资管持有总市值分别增长了66.99%和68.42%。但不同的是,山东药玻略有减持,市值增长主要得益于股价大涨,而长春高新则被增持了241.25万股。
值得一提的是,在《乘风破浪的姐姐》热播的同时,芒果超媒(25.020, -0.80, -3.10%)二季度被券商资管大举增持600多万股,二季度末持仓总市值高达18.66亿元,大增九成。
京东方A(4.200, -0.04, -0.94%)二季度末被券商资管持有3.64亿股,而在一季度末这一数字仅为292万股。开源证券电子分析师刘翔认为,随着三星和LGD的战略转型和退出,面板行业进入新一轮涨价周期,行业景气向上,预计京东方A将迎来业绩爆发。
“就估值方面来看,目前A股整体估值不高,仍处在2005年以来估值中位数以下,但行业间估值分化加剧。”华泰证券(16.530, -0.28, -1.67%)资管向证券时报记者表示,当前消费、医药估值分位数已经超过90%,但仍有60%以上行业估值在中位数以下,估值处于底部区间的行业主要以传统周期性行业为主。从风格上来看,下半年市场机会较上半年将更为扩散。具体到行业配置,周期板块仍需等待,消费和医药是“压舱石”,预计表现较为稳健,成长板块中新能源板块景气度有望持续提升,5G关注应用端包括云计算、云游戏、IDC,以及局部创新科技领域等。
东方红资管基金经理王延飞认为,二季度消费者服务、医药、食品饮料表现相对较好。流动性宽松的环境,使得行业估值分化进一步演绎。“在当前很多板块的估值仍在历史较低水平的情况下,我们对权益类资产长期带来的收益充满信心,也要去思考是否存在‘价值陷阱’。”
中信证券(26.970, -0.48, -1.75%)资产管理业务执行总经理、研究部负责人刘琦则表示,预计未来一个季度,股票市场依然会围绕经济复苏和疫情发展反复博弈,将积极寻找结构性机会,仓位保持中性较高的状态,在市场波动中加大逆向操作力度,同时继续强化自下而上选股的力度。
责任编辑:张译文
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股市直播
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数字江恩今天 10:06:35
所以,简单来说,大盘连续三天大跌,破坏的形态,必须看5周线、10周线压力。下周只要不是直接站上5周线、10周线(很接近),那么会反复震荡修复之后才有反攻,这个震荡至少需要2周来完成。而下周的机会,最多就是构造一次15分钟级别反弹。 -
数字江恩今天 10:06:31
5分钟图来看,黄白线并未拉回零轴。下周初正常需要把黄白线拉回零轴,然后回落底背离,才可以开始15分钟级别的反弹。【更多独家重磅股市观点请点击】 -
数字江恩今天 10:06:18
15分钟图来看,3494下跌结构,其实没有底背离。这里除非直接反V,站上5周线10周线去突破图上的蓝色轮峰线,否则其实至少会走完第4、第5轮后,才能反攻本周周阴线高点。下周最多看能否形成第4轮反弹结构。【更多独家重磅股市观点请点击】 -
数字江恩今天 10:06:07
30分钟图上,本周跌破了红色轮谷线,看似很恐怖,但其实就是重新跌回之前突破的蓝色轮峰线,同时3200密集成交区底部。只是这里红色轮谷线共振了5周线、10周线压力,下周难以重新站稳,需要时间。【更多独家重磅股市观点请点击】 -
数字江恩今天 10:05:52
大盘10月8日拉升完第一轮之后,3200-3500区间是密集成交区间。本周快速砸盘到密集区成交区间低位,这里割肉毫无意义,等待指数修复后反弹甚至反V本周下跌,可能需要整个1月来实现了。 -
数字江恩今天 10:05:47
大盘本周虽然只有4个交易日,但是大跌188个点,创出了2019年以来最大周线跌幅。周长阴直接达到了一吃多的效果,下破了2689以来的重要支撑均线5周线和10周线。目前5周线3355,10周线3342,均已转向,变为下周最重要的压制均线。 -
数字江恩今天 10:05:42
下周行情展望2025.01.03 -
宋谈股经今天 08:55:44
1月3日收评:沪指跌1.57%逼近3200点,全市场下跌个股近4800只1、市场今日继续调整,沪指逼近3200点关口,微盘股指数跌近5%。医药股逆势活跃,鲁抗医药(sh600789)、新华制药(sz000756)等涨停。煤炭板块盘中拉升,安源煤业(sh600397)上演地天板,宝泰隆(sh601011)涨停。AI眼镜概念冲高回落,思泰克(sz301568)、亚世光电(sz002952)、国星光电(sz002449)等封板。下跌方面,零售、食品等消费股集体调整,中百集团(sz000759)、上海九百(sh600838)、永辉超市(sh601933)、来伊份(sh603777)等多股跌停;算力概念股全线走低,云赛智联(sh600602)、铭普光磁(sz002902)、数据港(sh603881)、城地香江(sh603887)等跌停。个股呈现普跌态势,沪深京三市下跌个股近4800只,今日成交1.28万亿。截止收盘沪指跌1.57%,深成指跌1.89%,创业板指跌2.16%。2、板块概念方面,仅黄金、PTA、煤炭等少数板块飘红,零售、食品、旅游、算力等板块跌幅居前。3、两市共491只个股上涨,53只个股涨停,4591只个股下跌,112只个股跌停,20只股票炸板,炸板率30%。 -
趋势起航今天 07:59:24
大家好 -
趋势起航今天 07:52:09
也就说说,这几天大跌是散户信心低迷、大股东抱团银行和国债、央行资金入场速度太慢,市场低迷情绪集中爆发导致的。另外,这一轮行情具有突发性,很多朋友都是国庆之后才入市的,入市即高点,很多股友入场并没有吃到肉,反倒是一直在挨打,在市场连续低迷之后他们会率先离场,特别是在农历大年之前离场,而且是加速离场。也就是短线行情依然艰难,持续下行概率很大,只有等这一波资金离场之后,A股才可能企稳反弹