原标题：上半年电子板块涨幅排名第三 券商、公募认为下半年行情可期 来源：证券日报网
今年上半年医药、消费、科技三大板块引领A股结构性牛市，其中，电子行业继去年以73.77%的涨幅名列申万一级行业榜首后，今年仍乘风破浪，上半年涨幅达24.49%，排名行业第三，堪称近年来A股投资的黄金赛道之一。对于已经到来的下半年，科技行情能否延续？电子赛道又有哪些投资机会？日前，天风证券（601162）研究所所长赵晓光与天弘基金指数与数量投资部负责人杨超，就这些问题近期在同花顺（300033）中期策略会的直播中进行了讨论。
“精准数据体系”或是下一浪潮
回顾过去10年，整个科技行业在移动互联网浪潮下取得了长足发展，未来科技行业的机会又在哪里？在赵晓光看来，移动互联网浪潮并未结束，制造业、智能终端和新商业模式三大红利依旧凸显。其中，智能终端方面的“百花齐放”更被他视为是移动互联网浪潮后的下一个红利，赵晓光将其总结为智能终端的“新五化”，即手机的5G化、耳机的智能化、手表的服务化、电视的社交化以及AR的加速化。
“5G跟4G最大的区别在手机上的体现不仅仅是速度快，而是5G手机上的存储计算云端，”赵晓光说，由此整个消费电子创新的重点不再是比拼速度，而是集中在显示领域和输出环节。
对于移动互联网的下一机会，赵晓光将其定义为“精准数据体系”，并预测，“未来的搜索一定是根据用户个性化的需求提供精准化服务。未来在2C领域，衣食住行吃喝玩乐，健康、教育、医疗，都会进入一个从泛数据到大数据到精准数据的过程。”精准数据体系将提升效率，加快科技孵化，重构原来的商业模式体系，并由此获得发展机会。
整体来看，赵晓光坚定看好电子行业。他表示：“虽然在目前疫情的情况下，整个消费电子受到影响，但这种被压抑的需求，它会在今年四季度的某个时间大大的释放，同时我们可以看到这种创新，也将随着今年四季度5G的到来得到大规模释放。”
受益于5G周期以及国产替代的影响，电子板块延续2019年以来的强势表现，今年上半年以24.49%的涨幅排名第三。杨超也对电子行业表示强烈信心，认为其是值得关注的黄金赛道。在直播中，杨超从宏观面、政策面和资金面三个层面分析指出，此时电子产业正迎来“天时地利人和”局面。他认为，科技产业已经进入新一轮上行期，5G开启了一个高速的互联互通的物联网时代，利率下行，增速放缓，电子正迎来配置时机。同时，政策、资金也在大力支持科技产业发展。
具体到电子产业链的细分机会上，杨超指出，从上游来讲，更多是半导体材料和技术元器件的加工，中游来讲更多的是封装和测试。下游来讲可能更多是具体的芯片产出，包括一些终端设备的应用。
借道电子ETF一键网罗电子行业龙头
科技板块长期向好，如何把握这一机遇就成为众人关注的焦点。“科技股的投资逻辑主要还是看产业逻辑。随着5G开启的物联网时代的投资的机会，相关的产业投资链的投资机会不断涌现。”杨超进一步指出：“如果投资者看好电子行业的长期发展趋势，从投资效率和便捷性来看，选择兼具股票和指数基金特点的ETF，用透明的投资工具来紧密跟踪指数，力争获取指数上涨的长期收益，是一个不错的选择。”
赵晓光此前也曾建议投资者借助ETF产品来把握科技投资机会。赵晓光认为：“未来中国进入一个科技兴国、产业立国的一个大周期，在这个周期中，分析的壁垒是非常高的，它涉及到很多细分的子行业、很多细分领域，所以科技行业对于我们普通投资者来说，ETF产品是非常好的选择，把专业的事情交给专业投资者、专业的机构来做。”
杨超目前管理的天弘中证电子ETF是全市场首只电子ETF。电子主题ETF跟踪的中证电子指数，以中证全指为样本空间，选取涉及半导体、电子制造服务和消费电子等相关领域的上市公司股票作为成份股，反映电子类相关上市公司整体表现。据数据统计，截至7月1日，天弘中证电子ETF最新规模接近28亿元，相较于2月27日成立时的11.54亿，规模增幅已超140%。
（编辑 上官梦露）
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