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证券时报记者 詹晨
摩根士丹利(Morgan Stanley)近日调高了中国、新加坡和澳大利亚的股市评级,并表示中国、新加坡和澳大利亚股市将成为投资者的“避风港”,理由是在公共卫生紧急状况不断扩大和相对估值下降的情况下,市场预期将进一步刺激政策。
此外,摩根士丹利认为,疫情是“暂时性和外源性冲击”,而不是面临基本面问题的过热经济所导致的放缓,预期在国际货币和财政支持后,经济增速会在第二季度或第三季度开始“强劲”反弹。
中国将成投资避风港
摩根士丹利称,先前中国、新加坡和澳大利亚的股市受新型冠状病毒冲击而下挫,目前这3个国家的股市已能为全球范围内的投资者提供一处“避风港”。
3月1日,摩根士丹利调高了中国、新加坡和澳大利亚的股市评级,目前,中国和新加坡股市的评级由持有(Equal-weight)上调至增持(Overweight),澳大利亚股市的评级由低配(Underweight)上调至持有(Equal-weight)。
对此,摩根士丹利给出的理由是:“在公共卫生紧急状况不断扩大和相对估值下降的情况下,市场预期将进一步刺激政策。中国已承诺推出更有效的刺激措施,包括实施降低企业税和削减不必要的政府开支的措施。新加坡上个月宣布了自1997年以来的最高预算。而在澳大利亚,央行周二几乎肯定会降息。”
摩根士丹利还在报告中写道,病毒的爆发将加深经济增长的低迷,并推动更强的政策反应。报告还说,如果病毒造成的破坏延续到今年第二或第三季度,各国政府和央行要么保持宽松政策,要么拿出更多刺激措施。
除此以外,摩根士丹利还以消费放缓为由,调低了韩国、俄罗斯和希腊的股市评级,以降低总体配置框架的风险。目前,韩国和俄罗斯股市的评级由增持(Overweight)下调至持有(Equal-weight),而希腊股市的评级由持有(Equal-weight)下调至低配(Underweight)。
多国出台刺激政策
正如摩根士丹利所预测,澳大利亚联储已公布利率决议,将3月现金利率下调25个基点,创纪录新低。澳大利亚联储还表示,此次决定是对冠状病毒疫情做出的反应,3月当季的GDP增长可能明显较弱,未来将继续密切关注事态发展,准备进一步放松货币政策,以确保金融系统具有足够的流动性。
新加坡于2月出台的财政预算案也将对经济产生积极影响。财政预算案中拨出额外8亿新币,支持前线抗疫工作,其中大部分款项将拨给卫生部。除此以外,为稳定经济发展并且提高新加坡人的生活保障,政府延后了提高消费税的计划,并推出了两项总值56亿新币的财政计划,计划内容主要涉及收入津贴、消费补贴、企业融资、住房津贴、教育津贴等方面,用以稳定经济发展并提高新加坡人的生活保障。
韩、美等国在近日也表现出政策放松的迹象。2月28日,美联储主席杰罗姆·鲍威尔发布声明,承诺将“采取适当行动”以支持经济,这或为美联储3月中旬的会议出台降息决议埋下伏笔。韩国副财长2月24日亦表示,新冠疫情的负面影响“不可避免”,疫情可能会限制韩国经济复苏。韩国将宣布经济“非常规措施”,涉及提振出口、投资和内需。
预计经济增速强劲反弹
摩根士丹利经济学家认为,当前情况是疫情“暂时性和外源性冲击”,而不是面临基本面问题的过热经济所导致的放缓。他们预期在国际货币和财政支持后,经济增速会在第二季度或第三季度开始“强劲”反弹。
摩根士丹利中国首席经济学家邢自强使用了情景分析和大数据跟踪的方法,研究了疫情对经济可能造成的影响。根据报告中的中性情况来看,若疫情在二、三月间见顶,复工渐进缓慢,那么一季度GDP增速可能会被拖累接近1.5个百分点。二季度之后,经济活动有望逐渐复苏,预计全年GDP增速的净损失为0.2-0.3个百分点,依然能够实现全年经济社会发展目标任务。
交易投资层面上,摩根士丹利投资管理董事总经理兼高级投资组合经理Andrew Slimmon也认为美股的抄底时机已到,其本人于1月份抛售一大批科技巨型股,躲避了此次的美股暴跌。现在,他却表示,“之前,我们抛的还是不够多,现在,我们将买入更多。”
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趋势领涨今天 07:05:02
今天走势最强的就是人形机器人(sz300024)概念,板块指数大涨超过8%,双林股份(sz300100)、丰立智能(sz301368)、平治信息(sz300571)等多股出现20CM涨停,新时达(sz002527)、弘讯科技(sh603015)等多股涨停。消息面上,苹果和Meta的较量从头显领域扩大到人形机器人(sz300024)。有消息称,宇树科技正与Meta接洽,探讨就家务机器人(sz300024)进行合作的可能。后续,Meta将开发软件、传感器和人工智能,并提供给宇树科技等公司进行生产。与此同时,苹果正在探索开发一款能够展示其AI技术和紧密集成能力的人形机器人(sz300024)。都对这个板块构成利好。近期热点主要就是在人形机器人(sz300024)和DeepSeek等相关概念上。deepseek完成机器人(sz300024)的大脑,其他产业链完成机器人(sz300024)的身体。机构预测,2025年人形机器人(sz300024)出货将会突破1万台。到2030年,预计人形机器人(sz300024)出货量将达到500万台左右,市场需求会升至约7500亿元。所以人工智能+人形机器人(sz300024)+deepsee概念的行情远远没有结束。技术上,今天大盘反弹没有放量,明天主要关注大盘的量能,能放量就看高一线,不能放量就等待再次回踩 -
宋谈股经今天 07:04:59
2月19日收评:创业板指反弹涨超2%,机器人(sz300024)概念股掀涨停潮1、市场全天震荡反弹,创业板指涨超2%。机器人(sz300024)概念股掀涨停潮,三丰智能(sz300276)、长盛轴承(sz300718)、双林股份(sz300100)、中大力德(sz002896)、巨轮智能(sz002031)、新时达(sz002527)等近60股涨停或涨超10%。半导体芯片股集体爆发,韦尔股份(sh603501)、帝奥微(sh688381)、路维光电(sh688401)、大为股份(sz002213)等封板,华虹公司(sh688347)涨超17%创新高。DeepSeek、算力等方向迎来修复,平治信息(sz300571)、盛通股份(sz002599)、禾盛新材(sz002290)、东港股份(sz002117)等多股涨停。个股呈现普涨态势,沪深京三市超4500股飘红,今日成交1.75万亿。截止收盘沪指涨0.81%,深成指涨1.46%,创业板指涨2.03%。2、板块概念方面,机器人(sz300024)、半导体芯片、新能源车、算力等板块涨幅居前,银行、电力、煤炭等板块逆势下跌。3、两市共4388只个股上涨,118只个股涨停,586只个股下跌,4只个股跌停,12只股票炸板,炸板率11%。 -
趋势领涨今天 07:04:53
反弹有点不足 明天见分晓昨天大盘大跌以后,今天出现高开高走,大盘虽然涨幅不大,但两市个股全线大涨,人形机器人(sz300024)、PEEK材料、减速器、工业母机、存储芯片、机器人(sz300024)概念、一体压铸、工业软件等板块涨幅靠前;煤炭、石油、银行、供气供热、电力等少数板块下跌,两市近180只个股涨停,2只个股跌停,创业板大涨近2%,走势强于主板。昨天大盘大跌,我们发布文章《缩量下跌 调整一步到位吗》提示,“大盘下跌没有放量,说明筹码锁定还是良好的,下个支撑在60日线3314点附近,今天已经到了,再下方就是20日线和30日线附近,这个点位都在3270点附近,所以,你想大盘有很大的下跌空间,这点也不现实”。今天大盘就是高开高走,说明我们分析是准确的。现在重点有两个:一是今天大盘反弹没有放量,昨天大盘下跌缩量,今天上涨也没有放量,但今天是第一天反弹,可以允许大盘缩量的,重点是看明天,如果明天大盘反弹还不放量,大家就要注意再次回调了。二是昨天大盘下跌,内资大幅流出超过千亿元,今天大盘反弹,内资流入不到百亿元,说明内资还不想做多,现在重点是,内资在主导市场,只要内资不出现大幅流出,大盘就会出现反弹,只要内资大幅流出,大盘必将下跌,主要原因还是机构太怂,散户承接力量有限,散户主要是炒作题材股,但稳定大盘还是要看机构,所谓蓝筹股搭台、题材股唱戏就是这个道理。昨天A股大跌,港股大涨,数据显示,内地通过港股通净买入224亿港元的香港股票,这是自2021年初以来最大单日净买入,也是有记录以来第四高。内地资金大量涌入香港股市,已推动A股市场相较港股的溢价幅度缩小至约34%,这使得一项A-H股溢价指数接近在过去总会触发反弹的底部。今天港股出现回调,A股出现上涨,如果昨天卖出A股买入港股,你是不是两边挨巴掌了呢?所以,建议大家还是安心待在A股市场吧,牛会来的,你说呢?再啰嗦一句,A股和港股两个亲兄弟为什么就不能齐头并进,共同富裕呢? -
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