钟蓉萨:中国老百姓90％的钱还在枕头底下 呼吁第三支柱政策尽快出台全行业"一起做养老金"

原标题：钟蓉萨:中国老百姓90％的钱还在枕头底下 呼吁第三支柱政策尽快出台全行业"一起做养老金" 来源：金融界网站

金融界网站讯 1月11日，全球财富管理论坛2020年首季峰会在北京召开，主题为“开放背景下的养老金投资体系建设”。

中国证券投资基金业协会副会长钟蓉萨出席论坛并发表观点。她首先援引OECD养老金发展报告表示，养老金本来就是国家和老百姓财富的重要组成部分，2018年年末，OECD国家养老金的资产总额是48.6万亿，平均占各个国家GDP的62%。其中，私人养老金占了42万亿，占到养老金总规模的87.6%，平均各国的私人养老金的占比是GDP的49.7%。

以美国为例，私人养老金的规模27.5万亿，位列全世界第一，占其养老金资产总额的90.4%，占其GDP比例高达134.4%，这意味着62%的美国家庭至少有一个职业年金，或者个人养老金账户。

对此钟蓉萨表示，表面上看美国人是（基本）不存钱的，但是他们通过制度设计进行了养老金财富的储蓄。“我们中国老百姓现在90%的钱都还在枕头底下，在银行的存款上。”钟蓉萨调侃道。

钟蓉萨同时表示，养老金的投资增值促进了财富管理的深化和发展，包括投资工具的丰富和发展、资产配置的发展、投资顾问的发展等。

关于基金业协会为什么推动养老金的发展，钟蓉萨表示，一个参考就是从DB-DC包括IRA等状态来看，美国的公募基金在美国占到了半壁江山，所以随着我国二三支柱的建设，基金行业也一定是主力军。

在中国，公募基金管理了我国56%的养老金，而公募基金助力社保基金取得了境内股票组合的15.76%的年化收益，实现了良好的长期增值保值，未来还会发挥更重要的作用。

钟蓉萨表示，发展第三支柱（个人养老金）是建设多层次养老的重要突破口，主要原因有3个：一是补空白、补短板；二是满足老百姓多样化的养老投资需求，培养老百姓长期投资的习惯；三是统筹三个支柱的发展，让制度更加灵活，尤其是为基本养老改革提供空间。

钟蓉萨再次提议，二三支柱发展起来以后，才能够为第一支柱的下调费率提供空间，未来可以将第一支柱的降费部分挪到三支柱，将大大推动第一、三支柱的融合发展，快速提高个人养老金的覆盖面。

最后，钟蓉萨呼吁，在老龄化挑战愈发紧迫的背景下，希望关于第三支柱的政策能够尽快出来，唤醒老百姓的养老意识。对于如何推进，钟蓉萨希望整个金融行业“一起做养老金”，围绕“如何让老百姓参与更简单”共同努力。