三友医疗过会：今年科创板过会第1家 东方花旗开门红

原标题：三友医疗过会：今年科创板过会第1家 东方花旗开门红

　　中国经济网北京1月9日讯 昨日，科创板上市委2020年第1次审议会议召开，结果显示，同意上海三友医疗器械股份有限公司(以下简称“三友医疗”)首发上市。这是2020年首家过会的科创板企业。

　　三友医疗的保荐机构是东方花旗证券有限公司，保荐代表人是杨振慈,朱剑。东方花旗证券保荐的2020年首单获得开门红。

　　三友医疗主营业务系医用骨科植入耗材的研发、生产与销售，主要产品为脊柱类植入耗材、创伤类植入耗材。

　　三友医疗无控股股东。徐农、MichaelMingyanLiu(刘明岩)、DavidFan(范湘龙)三人为一致行动人关系，为三友医疗的共同实际控制人，本次发行前三人合计持股41.03%。MichaelMingyanLiu(刘明岩)系法国国籍，拥有中国永久居留权，现任三友医疗董事长、首席科学家。徐农为中国国籍，拥有匈牙利永久居留权，现任三友医疗总经理、董事。DavidFan(范湘龙)系美国国籍，现任三友医疗董事、副总经理、董秘。

　　三友医疗拟登陆上交所科创板，公开发行股票的数量不超过5133.35万股(未考虑本次发行的超额配售选择权)，占发行后股本比例不低于25%;超额配售部分不超过本次新股发行总数的15%。三友医疗本次发行拟募集资金净额为6亿元，其中2.27亿元用于“骨科植入物扩产项目”、1.08亿元用于“骨科产品研发中心建设项目”、7723.38万元用于“营销网络建设项目”、1.88亿元用于“补充流动资金”。

　审核意见

　　1.请发行人补充披露两票制、带量采购等政策对发行人未来持续经营能力的影响。

　　2.请发行人结合同行业企业情况补充说明其向服务商支付的服务费是否具有合理性。

　　3.请发行人补充论证计算2016年股份支付时使用的公司估值3.9亿元的公允性。

上市委会议提出问询的主要问题

　　1.报告期内，发行人业务集中在西北，尤其对西安市红会医院销售收入持续增长，请发行人代表进一步说明：(1)降低客户集中度的具体举措;(2)陕西省如果实行带量采购对发行人经营的影响，以及如发行人没有中标带量采购拟采取的措施;(3)陕西铭凯科技的前员工成立公司担任发行人主要客户服务商的原因及合理性，与上述主要服务商业务未构成关联方交易的原因是否充分;(4)聘请服务商是否为可比医疗器械企业的通行做法，服务费与其提供的商务服务是否匹配，服务费与销售收入的占比是否合理，是否存在商业贿赂的情形;(5)两票制、带量采购、高值耗材编码及品种监控政策对发行人未来持续经营能力的影响。请保荐代表人发表明确意见。

　　2.请发行人代表进一步说明发行人与委托代销经销商或同时存在买断经销及委托代销的情况下，发行人是否存在提前确认收入的情形。发行人的买断经销商是否存在大量囤货未实现最终销售的情形。请保荐代表人发表明确意见。

　　3.发行人以2014年5月第三方投资者入股时估值加上2014年5月至2016年6月发行人累计净利润得出的估值作为2016年底进行股份支付会计处理的公允价值，发行人估值仅为3.9亿元。但如果参考2017年新增投资人的估值做股份支付，将对发行人2016年的净利润产生较大影响，请发行人代表进一步说明目前会计处理所使用的估值是否公允。请保荐代表人发表明确意见。

　　4.鉴于发行人产品品种型号超过2000余种，且有常规与非常规产品之分，请发行人进一步说明对上述两类产品采取相同的存货管理方式及减值准备计提方法的合理性。请保荐代表人发表明确意见。

　科创板过会企业一览：

注：拟募集资金为上会稿数据，非最新数据。

暂缓审议科创板企业一览：