皖能电力：电量向好煤价下行 19Q1业绩高增|皖能电力_新浪财经

华泰证券发布皖能电力的研报指出，公司公告预计19Q1实现归母净利1.1-1.7亿元，同比+32.9%~98.2%，预计非经常性损益对归母净利影响约60万元（18Q1为75万元）。此前预告18年公司业绩4.3～6.3亿，同比增长226%-377%。火电业绩持续好转，主要系19Q1同比新增钱营孜发电厂装机70万千瓦，18年12月实现对参股公司阜阳华润增资控股，导致发电量增加；煤价下行引盈利回升。上调公司18~20年EPS预测0.28/0.48/0.65元（前值0.23/0.45/0.63元）， BPS预计5.93/6.37/6.96元（前值5.88/6.30/6.87元）, 参考可比公司19平均P/B 1.2x，给予公司19年1.1-1.2倍PB，目标价7.01-7.64元，维持“买入”。