郑州银行业绩变脸：净利润下降近3成 不良率持续上升

　　来源：21世纪经济报道

　　净利润下降近3成 郑州银行业绩变脸 不良率持续上升

　　本报记者 叶麦穗 广州报道

　　业绩变脸忽然接踵而至，郑州银行1月27日晚间发布业绩快报，2018年营收为110.93亿元，同比增长8.82%；净利为30.34亿元，同比下降29.1%，此前郑州银行曾预计会实现正增长。目前郑州银行也是披露业绩快报的15家银行中，归属于母公司股东净利润唯一下滑的银行，业绩忽爆“地雷”，郑州银行的股价也出现大幅下挫，1月28日，郑州银行盘中创出上市以来的最低价4.91元。

　　不良率持续上升

　　郑州银行2018年的业绩快报大大低于市场预期。此前2018年10月22日，郑州银行曾在《郑州银行股份有限公司2018年第三季度报告》中对2018年年度净利润预测的数据为：42.8亿元至47.1亿元，比上年同期增长0%至10%。此次发布的修正公告中对2018年年度净利润预测的数据为：29.1亿元至 31.24亿元，比上年同期下降-32%至-27%。

　　对于此次业绩变脸，郑州银行解释称：“2018年第四季度，根据逾期90天以上贷款全部纳入不良贷款并足额计提拨、同时将拨备覆盖率维持在150%以上的监管要求，本行当年拨备计提超出预期，预计2018年度全年业绩同比下降。”

　　郑州银行于2018年9月刚刚在深交所上市，股价最高点曾为8.09元/股，不过随着业绩暴雷，1月28日，郑州银行的股价也再下一城，最低跌至4.91元，创出上市以来的新低。H股的郑州银行情况则更是惨不忍睹，目前仅有3.3港元，全日下跌5.17%。

　　数据显示，截至2018年末，郑州银行不良率为2.47%，较2017年底上升0.97个百分点；不过逾期90天以上贷款的不良贷款占比从171.13%大幅下降75.77个百分点至95.36%。近年来，郑州银行的不良率一直居高不下。“受产能过剩、去库存压力大、销售下降等因素影响，河南当地企业经营困难，同时部分区域企业互保情况也较为严重，导致该行不良贷款余额持续反弹。”2018年7月，中诚信国际评级报告对郑州银行不良率高企给出说明。

　　由于资产质量问题，郑州银行曾被证监会问及，报告期不良贷款总额和不良贷款率等各项财务指标持续上升的原因及其合理性，与同行业可比公司相关财务指标的波动趋势不一致的原因及其合理性，以及未了结诉讼案件涉及的贷款五级分类的准确性等。

　　郑州银行曾在2017年报中解释称，不良率的上升压力是受外部经营环境变化，经济增长放缓及中小企业经营困难，贷款违约增加等因素影响。“但本行贷款质量总体保持在可控水平。”郑州银行在年报中称。

　　“主要是这几年制造业不景气，郑州银行的贷款对象又主要集中在传统行业，虽然这几年银行也有改变的想法，但是实际操作中仍有一定的难度。”一位业内人士表示。

　　城商行整体增速不俗

　　截至目前，共有15家银行披露了业绩快报，除了招商银行等股份制银行之外，还包括5家城商行和4家农商行。

　　5家城商行呈现明显的地域特征，不良率出现上升的城商行，除了上述提到的郑州银行之外，还有长沙银行，截至2018年年末，长沙银行的不良贷款率1.29%，较上年末上升0.05个百分点。

　　而长三角地区的不良率控制得较好，上海银行仅为1.14%，同比下降0.01个百分点；拨备覆盖率 332.95%，较上年末提高60.43个百分点；贷款拨备率3.80%，较上年末提高0.66个百分点。

　　净利润方面，仅郑州银行为负增长，其他四家城商行均高于10%。成都银行的增速最快，2018年度，成都银行实现营业收入115.18亿元，增长19.31%；归属于上市公司股东的净利润46.49亿元，增长18.93%。

　　截至2018年末，成都银行总资产4920.85亿元，增长13.24%；不良贷款率1.54%，较年初下降0.15个百分点；逾期90天以上贷款占比1.50%，较年初下降0.72个百分点。

　　华泰证券沈娟表示：成都银行的核心优势为存款与资本。存款方面，2018年三季度末其存款占总负债比例达77.6%，而同期其他上市城商行均不超过70%，存款为其解决了低成本资金来源问题。资本方面，2018年三季度末，公司资本充足率、核心一级资本充足率分别为13.60%、10.65%，均高居上市城商行首位。2018年11月，公司股东大会通过拟发行不超过120亿元二级资本债的议案。若二级资本债发行完毕（按发行金额为120亿元及2018年Q3末资本数据静态测算），则其资本充足率有望较三季度末提升4.27百分点至17.87%。负债来源稳定、资本充裕奠定了公司的规模扩张基础。

　　5家城商行2018年的营业收入为1156.6亿元，相比前一年的989.4亿元，增长了16.9%，继续保持较高增速。

　　2018年以来，一方面，一系列强监管政策陆续出台，使得城商行依靠同业业务驱动规模快速增长的发展模式难以为继；另一方面，在整个行业同步调整资产负债结构的情况下，存贷款业务的竞争也更加激烈。业务回归本源、资产负债结构调整是2018年城商行发展的主线，从目前来看，长三角地区的城商行适应能力较强，更快更好地实现了转型。

责任编辑：陈鑫