原标题:暴涨超360%!这家找出本拉登的大数据公司有何魔力?
Palantir是一家大数据公司,其名称译音为“帕兰蒂尔”,名称起源于著名小说和电影《指环王》中洞悉万物的水晶球。Palantir起初致力于反恐软件的研发,得到美国中情局(CIA)战略投资,在2005年也成为美国中情局的软件供应商。
Palantir最出名的案例有两个:一是通过分析海量数据(14.210, -0.66, -4.44%)和情报,成功找出了东躲西藏十几年的本·拉登,二是帮助多家大型银行追回了纳斯达克前主席麦道夫藏起来的数十亿美元巨款。
Palantir在纽交所上市采用的方式是直接注册的方式市而不是传统IPO,这意味着该公司不需要借助承销商配售新股票,也不会筹集到任何新资金。Palantir也是继Spotify与Slack后,第三个选择直接上市的科技独角兽。
这家大数据公司在9月30日上市的发行价为7.25美元,但此后其股价持续走高,并且在11月27日一度触及历史新高的33.5美元,市值达到629亿美元,累计最大涨幅超过362%。尽管后面股价有所调整,但Palantir仍然让初期买入的投资者回报丰厚。
究竟Palantir公司业务有何特点,其盈利能力如何,未来投资前景如何?
一、从政府走向商业,创始人经历丰富
Palantir成立于2003年,最早服务于美国的情报机构,用于辅助这些机构在反恐调查和行动方面的情报工作。
在2008年,Palantir发布了第一个平台Palantir Gotham(“Gotham”),Gotham使用户能够识别深藏在数据之中的模式,美国的国防部门随后开始使用Gotham来调查潜在的威胁并帮助保护士兵免于突发的爆炸。
如今,Gotham已被美国各政府机构及其盟友广泛使用。
后来,公司开始与各行业的龙头公司合作,包括能源,运输,金融服务,医疗保健等方面的公司,在2016年,Palantir发布了第二个软件平台Palantir Foundry(“Foundry”),来解决大公司在数据方面的挑战。
Foundry正发展为不仅应用于单个机构,而且还应用于整个行业的数据系统。 例如,在2017年Palantir与空中客车公司的合作伙伴关系已扩展到整个航空业,如今Palantir的系统连接了来自全球超过100家航空公司和9000架飞机的数据。
说起Palantir的创始人团队,他们在硅谷的经历也非常耀眼。
Palantir公司创始人为Peter Thiel 、Alex Karp、Joe Lonsdale、Stephen Cohen 以及Nathan Gettings。
其中, Peter Thiel为美国著名风投资本家,其投资的公司包括:Facebook、Asana、Quora、LinkedIn、Yelp、Yammer等。
Thiel1998 年联合创立了Paypal,一家在线支付公司,从2000年到2002年被eBay收购;同时他也是Facebook的早期投资人,目前是Facebook的董事会成员。
Thiel拥有斯坦福大学哲学学士学位和斯坦福法学院法学博士学位,还著有畅销书《从0到1》,自2003年以来一直担任Palantir董事会主席。Alex Karp拥有斯坦福大学的法学博士学位,为Palantir现任CEO。
Joe Lonsdale 和 Stephen Cohen均拥有斯坦福大学的计算机学士学位,而Nathan Gettings曾是Paypal负责风险和研发的总监,曾以开发了反欺诈的系统而闻名于世。
二、创立17年未盈利,营收翻超300倍
Palantir上市股价的大涨让投资者不禁想了解其估值水平究竟是否高估,但实际上这家大数据公司创立17年以来竟然仍是亏损状态。
尽管Palantir仍未盈利,但其营收却一直保持稳定增长,从2003年Palantir营收仅200万美元到2019年持续增长至7.43亿美元,累计翻了371倍!
Palantir的营业收入早期年复合增长率曾高达700%,近年保持10%-20%的速度增长。从2008年到2019年,Palantir总共创造了34亿美元的收入。
Palantir在 2019 年收入为 7.43亿美元,同比2018年增长了25%。 在地缘政治不稳定和经济萎缩的2020年上半年,Palantir收入的增长反而加快了,2020年上半年创造了4.81亿美元的收入,比2019年上半年的3.28亿美元增长49%。
2019年,Palantir净亏损达5.8亿美元,同比减少38万美元。 2020年上半年,Palantir净亏损达1.65亿美元,相较2019 年上半年净亏损为2.8亿美元,同比减少41%。
不过根据机构观点,Palantir净利润低主要由于研发及销售费用支出大,而这两方面的支出将为收入增长提供支撑,长期来看将转化为核心竞争力。
来源:公司财报、天风
一直以来Palantir都重视研发能力的培育,表现为技术人员占比较大且研发投入持续增加。2018年底,Palantir开始招聘直销人员,他们的主要职责是向特定客户和特定地区销售软件。
这种新方式的投资在2019年底开始产生效果,使其在2019年拥有多家跻身《财富》100强的新客户,Palantir计划继续扩大其直销队伍。 此外Palantir探索在特定行业建立伙伴关系以拓宽销售渠道。
2019年Palantir开始与领先的公共云服务供应商合作,加快和海外企业建立合作伙伴关系,利用其影响力拓宽在特定国家以及全球范围内的客户关系。
三、总潜在市场约1190亿美元,机构认为估值低估
Palantir 的政府工作对美国及其海外盟友的国防和情报工作至关重要。在商业方面,Palantir与世界上一些最持久、最重要的跨行业公司合作,包括能源、交通、金融服务和医疗保健部门。 公司的市场机会是很大的。
Palantir估计公司软件在全球商业领域和政府部门的总潜在市场规模(TAM)约为1190亿美元(已排除不销售产品的国家和地区)。
商业领域方面,预计Palantir软件在商业领域的TAM约为560亿美元。目前在商业领域Palantir产品涵盖数据管理、集成和编制、应用程序开发、安全、系统和服务管理、分析和人工智能、供应链管理、企业资源管理以及内容和工作流管理领域。
根据国际数据公司(International data Corporation)的数据,Palantir预计2020年, 在这些软件类别上的全球支出大约1580亿美元。
政府部门方面,预计软件在政府部门的TAM约为630亿美元,客户包括美国陆军、海军和空军;美国特种作战司令部疾病控制中心;农业部;卫生和人类服务部;国土安全部;退伍军人事务部;食品和药物管理局;国立卫生研究院;和证券交易委员会(sec)。
其中,预计Palantir软件在美国政府部门的TAM约为260亿美元,在国际政府部门的TAM约为370亿美元。
对于当下已经经历暴涨的Palantir估值是否高估呢?
天风证券(4.090, -0.18, -4.22%)认为考虑Palantir的高收入和高成长性,而由于对技术和客户的大量投入未能在利润上反映出来,因此采用PS(市销率)估值法对Palantir进行估值分析。
Palantir的PS值持续保持高位,其中2014 年为51倍,2018年增长至70倍。 考虑行业空间、Palantir龙头地位及2020上半年收入,预计Palantir2020年PS仍为55倍,预期合理估值为529亿美元,当下市值显得合理偏低。
那么作为投资者的你,看好Palantir这家大数据公司的未来吗?
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股市直播
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趋势领涨今天 01:20:24
不过,英伟达一天下跌就定义科技股的行情就此结束,这也有点太武断了,美股最大的优点就是流动性强,每次大跌以后,最终都会创出新高,所有,科技股的行情随后几天还需要继续观察,如果A股在开市以前不能收回跌幅,科技股节后还有承压。今天已经开启了放假模式,本来不想写文章的,主要是看见昨天市场杀的有些蹊跷,收盘以后通过数据分析,大盘是不应该杀跌的,节日期间只要不出现意外的利空,只要外围股市不再大跌,A股节后是有望阳包阴的,所以,建议大家安心过春节!最后祝大家新的一年似灵蛇蜕皮,褪去旧疾,迎来股市长红,全家幸福安康! -
趋势领涨今天 01:20:14
昨天大盘走势确实让人费解,两市个股全线下跌,重点是还有近百只个股跌停,说好的节前红包,结果都给幻方发了红包,不过经过盘后数据分析,昨天应该是某种势力在故意砸盘,节后大盘有望阳包阴!现在重点是科技股,昨晚美股科技股也是全线大跌,英伟达盘中大跌近20%,收盘大跌约17%,费城半导体指数大跌超9%。英伟达大跌的主要原因就是DeepSeek实现了弯道超车,发布了多款开源多模态人工智能(AI)模型。有人不懂DeepSeek为什么能够这么牛逼,能够让世界震惊,这里我们举一个例子说明。一家豪华大酒店高薪聘请了很多海外顶尖厨师,并购置了一系列高端厨具,要打造一道惊艳世人的美食,经过精心烹制,这道美食终于问世。重点是这道美食是世界上独一无二的,他想卖给谁就卖给谁,想卖多少钱就卖多少钱,甚至是阉割版,价格也不下降。现在没有想到的是,一家小餐馆利用现有的锅碗瓢盆,也做出了同样的美味佳肴,而且价格只有豪华大酒店价格的1/30,现在这家小餐馆将方案公布于众,你想吃可以随时进来,没有各种各样的门槛限制,于是豪华大酒店就垮塌了!这个豪华大酒店就是英伟达,而那个不起眼的小餐馆就是幻方大模型!不过,这里我们想说的是,幻方如果能把精力都集中在大模型国际竞争上,而不是把心思用在股市收割上,不要跟韭菜争那三瓜两枣,那才是名族英雄,你们说呢? -
趋势领涨今天 01:20:06
大家早上好!趋势为王,做股海的领航者,新的一天,新的战斗,欢迎你来到本直播室!新进的朋友请注意点赞,收藏本直播室,以方便你下次观看,谢谢大家的支持!【更多独家重磅股市观点请点击】 -
宋谈股经2025-01-27 07:21:04
今日共39股涨停,连板股总数8只,22股封板未遂,封板率为64%(不含ST股、退市股)。焦点股方面,机器人(sz300024)板块的高标冀东装备(sz000856)与冀凯股份(sz002691)双双上演“地天板”行情,但其余高位股大面积退潮,兴业科技(sz002674)、好想你(sz002582)、五洲新春(sh603667)、华联股份(sz000882)等人气股均跌停。 -
宋谈股经2025-01-27 07:11:26
1月27日收评:创业板指缩量跌2.73%,DeepSeek概念股逆势爆发1、市场全天走势分化,创业板指领跌。DeepSeek概念股集体爆发,每日互动(sz300766)、卓创资讯(sz301299)、每日互动(sz300766)、竞业达(sz003005)等多股涨停。AI智能体概念继续走强,新炬网络(sh605398)、垒知集团(sz002398)、美格智能(sz002881)、泛微网络(sh603039)等封板。下跌方面,算力硬件股持续走低,铜高速连接、CPO等方向领跌,华脉科技(sh603042)、新亚电子(sh605277)、瑞斯康达(sh603803)等跌停;机器人(sz300024)概念股下挫,宝塔实业(sz000595)、五洲新春(sh603667)等跌停。个股跌多涨少,沪深京三市超3300股飘绿,今日成交1.13万亿。截止收盘沪指跌0.06%,深成指跌1.33%,创业板指跌2.73%。2、板块概念方面,DeepSeek、AI智能体、银行、煤炭等板块涨幅居前,铜高速连接、机器人(sz300024)、CPO、液冷服务器等板块跌幅居前。3、两市共1783只个股上涨,45只个股涨停,3197只个股下跌,49只个股跌停,22只股票炸板,炸板率36%。 -
巨丰投资张翠霞2025-01-27 07:10:40
4小时运行结束,总结全天市场运行,1)A股龙年收官日,三大指数集体收跌,沪指跌0.06%,深证成指跌1.33%,创业板指跌2.73%,三市成交额超1.1万亿,复制12月底走势,预期红盘跨年跟跨界,但实际走势出现较大偏差,尾盘出现小幅恐慌抛售,主要长假因素,节后预期延续结构型行情;2)量能,沪深两市今日成交额11276亿元,较上个交易日12337亿元减少1061亿元;3)行业板块方面,以加权涨幅来看56家行业35家红盘,家居用品、银行、电力等板块涨幅居前;通信设备、矿物制品、通用机械等板块跌幅居前;4)市场延续结构型行情,题材热点快速轮动。详细解盘,可关注《翠霞首席课》的“热点直击”和“操盘指南”~~~ -
数字江恩2025-01-27 07:09:31
考虑到长假影响,节后的解盘在假期最后一日再发。祝大家春节愉快!!【更多独家重磅股市观点请点击】 -
徐小明2025-01-27 07:04:26
祝大家新春快乐! -
徐小明2025-01-27 07:02:59
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东方红陈晨2025-01-27 07:02:11
行了,都散了吧,准备去过年吧,股民最辛苦,坚守最后一个工作日,好好过年,放心,好好玩8天,8天之后,涛声依旧,大涨长红