京沪深股票私募半年度成绩揭晓，日斗投资夺魁，6家百亿私募亮相|资产_新浪财经

私募最新数据出炉!中国基金业协会7月14日发布的数据表明，截至6月底，存续私募基金管理人24330家，管理基金规模19.97万亿元，较上月增加41.61亿元。其中，存续私募证券投资基金83813只，存续规模5.79万亿元，环比下降0.06%。

私募地区集中度优势依旧明显，前五大辖区的私募机构数量在全国占比高达68.21%，基金规模占比69.75%。根据协会的划分，前五大辖区分别为上海市、北京市、深圳市、浙江省(除宁波)和广东省(除深圳)。

京沪深私募谁最强?深圳夺冠

无论从基金数量还是管理规模来看，上海、北京、深圳均堪称私募重镇，不仅拥有全国数量众多的私募机构，也迎来百亿私募的坐镇。截至7月中旬，百亿私募数量为109家，仅京沪深三地就坐拥84家百亿私募，数量占比高达77.06%，其中上海45家、北京25家、深圳14家。

深耕股票市场的股票策略依旧是市场主流，私募排排网也对上海、北京、深圳三地股票策略私募上半年收益进行排名(管理规模>5亿元)。在业绩排名前十的股票策略私募中，上海地区前十平均收益13.64%，深圳前十平均收益9.03%，北京私募前十平均收益仅为2.41%。

需做榜单图

不同地区股票策略私募收益前十

公司简称城市管理规模公司今年策略收益

亚鞅资产上海 5-10亿 25.42%

天倚道投资上海 20-50亿 22.11%

迎水投资上海 100亿以上 21.06%

梅山保税港区盛麒资产上海 20-50亿 13.94%

信璞私募基金上海 10-20亿 10.44%

泾溪投资上海 20-50亿 10.29%

量魁资产上海 10-20亿 9.92%

思勰投资上海 100亿以上 8.55%

具力资产上海 10-20亿 7.34%

少数派投资上海 100亿以上 7.31%

日斗投资深圳 20-50亿 35.66%

前海钰锦投资深圳 5-10亿 23.58%

前海辰星投资深圳 10-20亿 10.86%

前海国恩资本深圳 50-100亿 6.50%

坚石资产深圳 5-10亿 3.99%

恒泰融安深圳 20-50亿 3.29%

于是私募基金深圳 5-10亿 2.86%

深圳市梦工场投资深圳 5-10亿 1.47%

承泽资产深圳 5-10亿 1.45%

衍盛资产深圳 20-50亿 0.64%

禾晟源私募基金北京 10-20亿 11.09%

科瑞菲亚北京 5-10亿 3.28%

儒忆资产北京 10-20亿 2.06%

志开投资北京 5-10亿 1.94%

量客投资北京 10-20亿 1.70%

慎知资产北京 100亿以上 1.43%

冲和资产北京 5-10亿 1.08%

远信投资北京 100亿以上 1.07%

仁桥资产北京 100亿以上 0.48%

神农投资北京 10-20亿 -0.02%

①数据来源：私募排排网，截至2022年6月底，公司运行中旗下有业绩的股票策略产品数在3只以上(含3只)且当月净值已更新，公司规模>5亿元。

②公司排名计算规则：以公司旗下所有股票策略基金的月度收益算术平均作为公司月度收益，若公司近期新发产品较多，则公司业绩排名或受此规则影响。

③风险揭示：投资有风险，本资料涉及基金的过往业绩不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证，我司未以明示、暗示或其他任何方式承诺或预测产品未来收益。投资者应谨慎注意各项风险，认真阅读基金合同、基金产品资料概要等销售文件，充分认识产品的风险收益特征，并根据自身情况作出投资决策，对投资决策自负盈亏。

虽然上海地区私募整体收益居于首位，但是最终还是由深圳私募夺得冠军。来自深圳的日斗投资上半年收益35.66%，不仅业绩排名第一，也是唯一一家收益超30%的私募。日斗投资旗下共有9只基金展示收益，斩获最高收益的是“日斗博益”，截至7月8日，该基金今年上涨55.06%。除此之外，来自深圳的前海钰锦投资、前海辰星投资、前海国恩资本上半年收益23.58%、10.86%、6.50%，也均上榜。

在私募重镇地区的榜单前十中，也有6家百亿私募上榜，他们分别是迎水投资、思勰投资、少数派投资、慎知资产、远信投资、仁桥资产。

迎水投资在6月份的涨幅高达31.35%，不仅完美修复前期下跌，更是创造了较好正收益。“迎水龙凤呈祥27号”、“迎水翡玉3号”上半年收益更是成功翻倍，分别为148.36%、138.15%，也是仅有的2只百亿主观多头私募翻倍基。

在2014、2015年的牛市行情中，催生一波“奔私”潮，不仅众多公募基金经理加入私募阵营，也有不少资管人士纷纷自立门户创业办私募。卢高文在2015年6月注册成立上海迎水投资管理有限公司，同年9月在基金业协会完成备案登记，从股权分布情况来看，卢高文持有迎水投资99%股份，为第一大股东。

根据此前调研的信息，迎水投资拥有主观股票策略、可转债策略和对冲套利等三大类策略，多数产品也叠加打新增厚收益。不过迎水投资旗下产品业绩也是呈现较大差异化，即便是同为主观多头策略，但是业绩曲线也不尽相同，产生差异的原因在于持仓行业的不同。

最近几年，迎水投资也加大了对权益市场投资的布局，公司也是积极参与上市公司调研，并且进入多家上市公司前十大流通股东，其最新重仓股为智飞生物(截至一季度末数据)。另外调研上市公司情况来看，迎水投资今年参加调研19次，累计调研了包括通富微电、利亚德、九洲集团、迈威生物等在内的24家上市公司。

绩优私募靠什么赚钱?日斗、盛麒资产做时间的“煤贵”

7月以来全国大范围持续高温，加之经济复苏提速，持续拉动用电需求增加，在用电高峰情况下，煤炭需求也随之攀升。虽然近期煤炭板块出现回调，但在供需紧平衡背景下，煤炭板块的估值有望实现修复。

虽然煤炭股并非机构的重仓所在，但是在今年，却上演了时间的“煤贵”。截至7月14日收盘，在31个申万一级行业中，仅有煤炭、农林渔牧取得正收益，煤炭板块涨幅20.90%遥遥领先。陕西煤业、兰花科创、上海能源、山西焦煤、平煤股份、晋控煤业等多股涨幅超50%。

在业绩居前的股票策略私募中，煤炭股也是“功不可没”。在管理规模大于5亿元的私募机构中，日斗投资以35.66%的股票策略收益坐稳第一把交椅，业绩放眼全国也是排名第一，其亮眼业绩背后也离不开对煤炭股的布局。

日斗投资成立于2016年，公司成立以来年化收益超过30%。作为日斗投资特别顾问的王文曾任职于国家农业部政策法规司，目前也是公司的核心投研人员。日斗投资与煤炭股的结缘并非2022年，早年王文就因投资煤炭、水电行业实现财富自由，目前依然看好煤炭、水电、白酒、金融等行业，认为此类行业利润丰厚，现金流稳定，分红高，是真正的价值投资标的。王文的选股逻辑是以极低的价格买入优质公司，并且关注公司的现金流、长期盈利能力和分红，不注重所处行业的景气度。

对于煤炭行业，日斗投资认为煤炭一定会被新能源取代，但是三五十年后的事情了，目前来看全球发电发热依然大量需要煤炭，煤炭依然会有好的业绩增速。以“日斗牵牛价值一号”为例，从私募排排网组合大师的行业配置分析来看，中证能源的持仓占比高达96.50%，其次则是金融板块。

梅山保税港区盛麒资产上半年股票策略收益13.94%，是上海地区的第四名。从基金经理曾文凯的公开发言来看，梅山保税港区盛麒资产今年取得不错收益也与布局了煤炭股有关。此外，在对“盛麒盛华”的行业配置分析中，中证能源的持仓占比更是高达98.24%。

不过由于煤炭板块是强周期板块，股价的表现跟煤价的价格呈现出非常强的相关性，市场对于煤炭股行情走势能否持续也是出现分歧。私募排排网旗下融智投资基金经理胡泊指出，随着国内双碳政策的变化之后，煤炭产业可能会持续维持一个紧平衡的状态，供给相对严格受限，煤炭企业的利润率可能可以保证，在这种情况下，煤炭板块未来的走势可能会越来越像一个公共事业板块。在政府明确的限价背景下，维持紧平衡状态之下，煤炭的价格几乎可以稳定，周期性减弱，逐渐地可以以公共事业的视角来看待煤炭板块的投资价值。