美国公布排名前25保险公司 分类与我国大不相同

　　来源：券商中国

　　刘敬元

　　近期，美国保险监督官协会（NAIC）发布了2018年保费排名前25的保险机构。从中，可以发现，与我国保险市场的至少三大不同。第一，有明确分类，并依分类排名。第二，市场集中度偏低。第三，相互制保险机构占有一席之地，西北相互、奥马哈相互保险、明尼苏达相互进入前25强，并且排名比较靠前。

　　与我国目前仅大致分为人身险、财产险两类的分类相比，美国对保险公司的分类要细致得多。以人身险类来说，美国对保险公司的排名依据3个具体维度，分为了寿险类、年金类、意外医疗类，并有各类的排名（前25大公司）。

　　一位有多年美国保险从业经历的人士对券商中国记者表示，美国保险公司分类是按照风险来划分的。因为不同业务的风险性质不同，有养老长寿风险，也有人身意外风险和健康类风险，每类风险经营特质不一样，经营人寿险和年金险完全面临不同的风险。他趣称，“美国确实‘保险姓保’”。

　　其实我国在人身险公司的牌照上也分别有寿险公司、养老险公司、健康险公司，只不过不同牌照的界限并不严格，比如一家寿险类公司可能获批了全业务牌照，能做寿险、养老年金、意外、医疗所有业务，而专业的健康险、养老险公司的价值没有充分体现。

　　另外，美国市场与中国市场的另一大不同在于，市场巨头的市场份额领先优势并没有中国那么大。比如最大的两家寿险类公司大都会、西北相互人寿，所占市场份额也仅分别在6%多。综合各类业务的最大人身险类公司，所占份额也仅11.77%，前十大公司合计份额47.40%。而我国最大公司一家份额就有20%，老六家合计份额接近六成。

　　上述人士认为，这与美国保险市场是自由市场、市场主体多且竞争充分有关。

　　寿险类：大都会、西北相互排在前二，市场份额均为6%多

　　具体来说，美国寿险类公司2018年保费为1666亿美元，市场集中度较低，前25家公司合计分别不到7成，最大的3家合计份额为18.5%。

　　其中，2018年保费最大的2家市场份额比较接近，分别为大都会、西北相互人寿，保费分别为108.77亿美元、105.51亿美元，所占市场份额分别为6.53%、6.33%。

　　纽约人寿排名第三，保费93.86亿美元，市场分别5.63%。份额在5%以上的还有2家为保诚美国、林肯国民，排名分属第四、第五位，份额分别为5.5%、5.3%。

　　年金公司：去年收入超2700亿美元，前五大公司份额31%

　　年金类公司去年整体的保费收入要高于寿险类公司，行业合计超过2700亿美元，达到2758.79亿美元，比寿险公司保费（1666亿美元）多出千亿美元。

　　不过与寿险公司同样的是，即使在巨头中，年金公司的市场份额也比较接近，前四大公司份额都在6%-7%之间，其保费分别为美国国际集团184亿美元、杰信人寿176亿美元、保诚美国176亿美元、林肯国民170亿美元。排名第五的TIAA，市场份额为5.46%。这5家公司也是仅有的市场份额5%以上的公司。

　　从市场集中度看，前四大公司份额合计约25.6%，前五大公司份额31%，前十大公司份额51.4%，前25家年金公司合计市场份额81.55%。

　　综合类：保费收入最高超1000亿美元，巨头市场份额领先扩大

　　而包括寿险业务、年金业务、意外健康业务等各类业务后，美国的人身险公司去年总计保费8866亿美元。同时，综合计算业务后，人身险公司之间体现出的差距拉大，最大公司的市场份额超过10%。

　　这家保费最大的人身险公司是大都会集团，其2018年保费突破千亿美元（1044亿美元），市场份额11.77%。

　　第二名的是联合健康，保费为565亿美元，市场份额6.37%；第三名是保诚美国，市场份额6.16%。纽约人寿集团排在第四，市场份额4.06%；CVS排名第五，市场份额3.89%。

　　市场集中度方面，前五大公司合计份额32.25%，前十大公司合计份额47.40%，前25家公司份额合计74.56%。

　　尽管各类业务综合起来看，美国人身险行业的市场集中度提升，特别是在头部公司中，但与我国相比，美国人身险市场的市场集中度仍低。2018年，原保费口径下，我国最大的人身险公司中国人寿一家的市场份额就有20.42%，“老六家”的合计份额接近六成，达到58.94%。（老六家：国寿、太保寿险、平安寿险、新华保险、泰康人寿、太平人寿）

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责任编辑：赵子牛