南华期货：期权日报（2021/12/21）|南华期货_新浪财经

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　　南华期货研究所周小舒投资咨询证号：Z0014889

　　南华期货研究所王茜投资咨询证号：Z0016168

　　一、期权策略跟踪

　　行情判断：50ETF震荡走势

　　期权持仓：卖出一手50ETF沽1月3.0认沽期权；买入一手50ETF沽1月2.9认沽期权；卖出一手50ETF购1月3.5认购期权；买入一手50ETF购1月3.6认购期权

　　二、金融期权数据

　　上一交易日金融期权隐含波动率和历史波动率大幅上涨。隐含波动率明显高于历史波动率，期权定价偏高。近月期权隐含波动率低于远月期权，短期市场参与者认为股市走势平稳。南华50ETF期权波动率指数是21.40，南华沪深300期权波动率指数是19.57，南华波动率指数上涨，股市回调至震荡区间，预期50ETF短期维持震荡走势，建议投资者构建卖出鹰式组合策略。

　　三、商品期权数据

　　昨日商品期权板块标的涨跌不一，能化板块受原油带动集体下跌。从商品期权隐含波动率的角度来看，周一波动率继续维稳，没有较大的板块性波动，也基本没有波动异动的品种，变动不超过10%，维持平稳。

　　免责申明

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