原标题：期权百问百答（7）| 什么是期权的内在价值和时间价值？
来源：中金所发布
为了使投资者们进一步了解期权交易，即日起，我们特推出“期权百问百答”系列专题，希望对读者朋友们深入理解金融衍生品市场、理性参与金融期权投资有所助益。
Q：什么是期权的内在价值和时间价值？
A：期权合约价值可以分为内在价值和时间价值两部分。
内在价值（Intrinsic Value）为立即行权后所获得的收益，反映了期权行权价格和标的资产价格之间的关系。时间价值（Time Value）是指期权价格减去内在价值后的剩余部分。
实值期权的内在价值大于零，平值和虚值期权的内在价值等于零。实值期权内在价值的计算方法为：
例如，假设沪深300指数为4100点，行权价格为4000点的沪深300股指看涨期权合约为实值期权，其内在价值为100点（=4100点-4000点），如果该看涨期权合约的价格为220点，则该合约的时间价值为120点（=220点-100点）。
行权价格为4300点的沪深300股指看涨期权合约为虚值期权，内在价值为零，如果该看涨期权合约的价格为30点，则该看涨期权的时间价值为30点。
行权价格为4100点的沪深300股指看涨期权合约为平值期权，内在价值为零，如果该看涨期权合约的价格为60点，则该看涨期权的时间价值为60点。
*本系列中涉及期权的概念和论述均指场内期权
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责任编辑：李铁民
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