一、策略概述
近期焦炭期价在黑色商品整体走弱背景下出现回调,但由于焦企利润偏低,焦企现货提涨意愿较强,叠加山西省在国庆期间所有煤矿或停产,从成本端支撑焦炭价格,且从盘面来看,焦炭下方依旧有20日均线支撑,因此判断后期焦炭价格上涨概率较大。
本方案旨在小仓位一次性建入多单,以期未来期价如预期向上运行时获得超额收益。
二、因素分析
1、从上游市场来,近期至9月底,国家煤矿安监局将派出7个督查组,对山西、辽宁、吉林、黑龙江、安徽、江西、河南、湖南、四川、云南、贵州、陕西、甘肃、新疆及新疆生产建设兵团等15个省份开展煤矿安全生产综合督查,同时国庆期间山西煤矿或迎来全面性停产,焦煤供应缩减,从成本端支撑焦炭价格;
2、从下游市场看,虽然在2019-2020年秋冬季气象条件整体偏差背景下,京津冀及周边地区所属28个城市的颗粒物排放、工地施工等将自10月1日受到为期6个月的限制,但此消息已经在盘面有所反应,且目前钢厂利润偏好,生产意愿较强,利多焦炭市场需求量;
3、库存方面来看,近期独立焦企焦炭库存处于低位,且焦炭港口库存高位小幅回落,焦企基于自身利益提涨意愿较强,同时若黑色商品短线企稳,则焦炭第一轮提涨落地是大概率事件。
三、风险控制
1、仓位控制:本次方案在焦炭合约上的持仓手数为30手。
2、开仓模式:本次方案为右侧交易,且仓位较轻,故选择一次性建多。
3、操作时间:70大庆利多落地后,黑色商品或迎来下跌,因此持仓不考虑进入十月(即使进入十月,将在十月第一个交易日内平仓)。
4、开仓点位:在1980-2000区间建仓30手。
5、止损点位:在1895-1920点位区间择机进行止损,团队中由专人负责止损。
6、止盈点位:在2045-2095点位区间择机进行止盈,由团队专人进行根据情况择机止盈。
四、综合评估
本次方案旨在依托20日均线建立焦炭多单,以期后期期价如预期运行获得超额受益,若后期焦炭期价一路走低,我们则按照预定目标止损,损失相对可控,若期价如预期运行,期货盘面的收益将大幅增加。
长安期货金铲铲队
新浪声明:新浪网登载此文出于传递更多信息之目的,并不意味着赞同其观点或证实其描述。文章内容仅供参考,不构成投资建议。投资者据此操作,风险自担。责任编辑:宋鹏
热门推荐
收起24小时滚动播报最新的财经资讯和视频,更多粉丝福利扫描二维码关注(sinafinance)