【银华基金】交易日报2024-10-14

（来源：银华固收交易）

今日资金面整体宽松，早盘大行融出充裕，股份制和城商融出积极。7d开盘报在2.0%附近，供给十分充足但鲜有成交，机构观望情绪较浓，14d开盘报在2.05-2.1%，ofr较少，14d整体需求清淡；随后7d降落至1.95%附近后略有成交，又降至1.9-1.92%成交大量，14d降至2.0附近，供需两淡。早盘过后，银行融出和非银供给均相对稳定，信用隔夜成交在1.9%-1.95%，7d和14d价格变动不大。午盘过后，供给依旧充沛，需求多为隔夜，信用隔夜1.9附近成交，尾盘稳定收盘。

中国央行今日进行195亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.5%，与此前持平。 今日无逆回购到期。

【10月14日利率债结果】

2Y 240019X1 加权利率 1.4779% 边际利率 1.5253% 全场倍数 2.51倍 边际倍数 2.72倍

5Y 240020 加权利率 1.74% 边际利率 1.77% 全场倍数 2.47倍 边际倍数 1.5倍

今日国债需求一般，2Y费后1.5410，低二级0.7BP；5Y费后1.7831，低老券1.7BP。

91D 2404121 加权利率 1.1968% 全场倍数 3.95倍 边际倍数 1.43倍

3Y 240413X10 加权利率 1.7152% 全场倍数 3倍 边际倍数 8.36倍

5Y 240415X4 加权利率 1.8577% 全场倍数 3.4倍 边际倍数 2.28倍

今日农发需求一般，3M费后1.1968，低老券45.3BP；3Y费后1.7488，低二级8.6BP；5Y费后1.8880，低二级4.2BP。

24河北68,809200,普通专项,10Y,25.57亿,票面2.21%,全场25.1,边际1.81

2024/10/14短融发行结果

【2.13】24南京证券CP003 0.5Y 15e AAA/-- -----/2.1300

【2.2】24东莞证券CP002 0.25Y 10e AA+/-- -----/2.2000

【2.14】24厦翔业SCP005 0.62Y 10e AAA/-- 【1.8-2.27】

【2.08】24银河证券CP009 0.5Y 40e AAA/-- -----/2.0800

【2.3】24川水电SCP006 0.74Y 10e AA+/-- 【1.9-2.8】

【2.1】24国元证券CP013 0.83Y 15e AAA/-- -----/2.1000

【2.1】24中信建投CP003 1Y 30e AAA/-- -----/2.1000

【2.09】24上海证券CP002 0.49Y 15e AAA/-- -----/2.0900

【2.09】24平安证券CP013 0.5Y 20e AAA/-- -----/2.0900

【2.07】24平安证券CP012 0.25Y 20e AAA/-- -----/2.0700

【2.23】24中交建筑SCP004(科创票据) 0.16Y 20e AAA/-- 【1.8-2.28】

【3.33】24昆明轨道SCP003 0.74Y 5e AAA/-- 【3-5】

【2.09】24华能集SCP010 0.26Y 20e AAA/-- 【1.91-2.21】

【2.24】24兴湘投资CP001 1Y 5e AAA/-- 【2-2.7】

【2.13】24苏州资产SCP005 0.6Y 3e AAA/-- 【1.7-2.36】

【2.34】24衢通发展SCP006 0.74Y 3e AA+/-- 【2-3】

2024/10/14信用发行结果

【2.5】24广州控股MTN005B 5+5+5 6e AAA/-- 【2.1-3.5】

【2.5】24广州控股MTN005A 3+3+3 6e AAA/-- 【1.9-3.3】

【3.26】24浙南太湖PPN001 3+2 3e AA/-- 【2.7-3.7】

【2.58】24华远陆港MTN002A 3Y 5e AAA/-- 【2.05-3.05】

【2.78】24华远陆港MTN002B 5Y 5e AAA/-- 【2.2-3.2】

【3.8】24光明房产MTN007 3Y 8e AA+/-- 【3-4】

【2.58】24大唐集MTN011 5+N 30e AAA/AAA 【2.1-3.1】

【2.6】24嘉兴滨海MTN001 3+2 2e AA/-- 【2.2-3.2】

【2.7】24粤电发MTN004B 15Y 10e AAA/AAA 【2.2-3.2】

【2.47】24粤电发MTN004A 5Y 5e AAA/AAA 【2-3】

【2.75】24四川路桥MTN003 5Y 12e AAA/-- 【2.2-3.2】

【2.78】24东台城建MTN001A 3+2 3.15e AA+/-- 【2.2-3.2】

【3.2】24株国投MTN007 3Y 3e AA+/-- 【2-3.2】

【2.47】24济南城建PPN002A 3Y 3e AAA/-- 【2-3】

【3.05】24兰溪兰创PPN001 3Y 9.49e AA/-- 【3-4】

【3.26】24淄博财金MTN002A 3Y 5e AA+/-- 【2.3-3.5】

【2.7】24融汇财富MTN002A 3Y 2e AA+/-- 【2.7-3.7】

【2.38】24国能新能MTN004 3Y 10e AAA/-- 【2-2.8】

一级市场（10月15日发行） （一级组）

10月15日

今日簿记利率债

利率债454.16亿=国债0亿+政金债280亿+地方债174.16亿

国债

无

国开

09:30-10:30

24国开04(增5) 80亿元 2年 1.66% 荷兰式

24国开15(增19) 120亿元 10年 2.26% 荷兰式

农发

14:00-15:00

24农发清发22(增发7) 40亿元 2年 1.73% 荷兰式

24农发清发17(增发3) 40亿元 7年 2.01% 荷兰式

今日簿记地方债

一般政府债

10:30-11:10

24青岛债58 7.1亿元 7年 荷兰式 上限基准上浮

15:00-15:40

24四川债59 41.857亿元 10年 荷兰式 上限基准上浮

专项政府债

10:30-11:10

(再融资专项债) 24青岛债59 10.4亿元 7年 荷兰式 上限基准上浮

(政府专项债) 24青岛债60 4.7亿元 15年 荷兰式 上限基准上浮

(政府专项债) 24青岛债61 20.3亿元 20年 荷兰式 上限基准上浮

(政府专项债) 24青岛债62 16亿元 30年 荷兰式 上限基准上浮

15:00-15:40

(再融资专项债) 24四川债60 10.4577亿元 5年 荷兰式 上限基准上浮

(再融资专项债) 24四川债61 63.3366亿元 10年 荷兰式 上限基准上浮

明日短融发行信息

24电建租赁SCP005 58D 7e AA+/-- 【2.00-2.80】

24宁沪高SCP019 93D 5e AAA/-- 【1.91-2.11】

24诚泰租赁SCP002 180D 6e AA+/-- 【2.80-3.60】

24苏州高新SCP052 191D 2e AAA/-- 【2.00-2.23】

24义乌国资SCP002 254D 13.5e AAA/-- 【1.80-2.80】

24中航产融SCP007 268D 10e AAA/-- 【2.00-2.50】

24鹰潭国控SCP002 270D 8.2e AA+/-- 【2.20-3.20】

明日中票发行信息

24云能投MTN024 1.5Y 20e AAA/-- 【】

24北部湾投MTN004A 2Y+2NY 5e AAA/AAA 【2.00-3.00】

24山财租赁MTN001 3Y 5e AA+/AA+ 【2.50-3.50】

24宣城国控MTN002 3Y 4.5e AA+/-- 【2.20-3.20】

24北部湾投MTN004B 3Y+3NY 10e AAA/AAA 【2.50-3.50】

24赣投MTN003 3Y+3NY 10e AAA/-- 【2.00-3.00】

24吴中城投MTN006 3Y 2e AA+/-- 【2.00-3.00】

24青城新能GN001(碳中和债) 2Y+1Y 9e AA+/-- 【2.00-3.40】

24三门峡MTN002 3Y 7.2e AA+/-- 【2.50-3.50】

24武进经发MTN008 3Y 5.5e AA+/-- 【2.20-3.20】

24宁河西MTN004A 3Y 3e AAA/-- 【2.00-3.00】

24环球租赁MTN001 3Y 10e AAA/-- 【】

24京能国际MTN004A(BC) 3Y+3NY 5e AAA/AAA 【2.30-3.30】

24鲁国资MTN003 5Y 10e AAA/-- 【2.00-2.70】

24宁河西MTN004B 5Y 3e AAA/-- 【2.20-3.20】

24京能国际MTN004B(BC) 5Y+5NY 5e AAA/AAA 【2.60-3.60】

24太湖新城MTN004 5Y 2.45e AAA/-- 【2.00-3.00】

24诸暨国资MTN001 3Y+2Y 20.34e AA+/-- 【2.20-3.20】

24兴化国资PPN004 270D 3.4e AA+/-- 【1.90-2.90】

10月15日

今日簿记ABS 

无

其它金融机构债

无

今日簿记企业债

无

今日簿记公司债

24东证06-小公募 东方证券 10月15日 合计发行30亿元 (未设基础规模，可回拨) 5Y -/- 无担保 广发证券,西部证券 1.8-2.8 上交所 

24东证07-小公募 东方证券 10月15日 合计发行30亿元 (未设基础规模，可回拨) 10Y AAA/AAA 无担保 广发证券,西部证券 2-3 上交所 

24银河G1-小公募 中国银河 10月15日 合计发行50亿元 (未设基础规模，可回拨) 3Y AAA/AAA 无担保 中信建投证券,国信证券,光大证券（维权） 1.8-2.8 上交所 

24银河G2-小公募 中国银河 10月15日 合计发行50亿元 (未设基础规模，可回拨) 5Y AAA/AAA 无担保 中信建投证券,国信证券,光大证券 1.9-2.9 上交所 

24中泰05-小公募 中泰证券 10月15日 30亿元 (未设基础规模) 5Y AAA/AAA 无担保 中信建投证券,中信证券 1.8-2.8 上交所 

今日簿记非公开

象山县大目湾新城投资开发有限公司2024年面向专业投资者非公开发行公司债券(第二期) 10月15日 6.5亿元 5Y 2.2%-3.5% -/- 宁波象山海洋产业投资集团有限公司担保 浙商证券 上交所

天津天保基建股份有限公司2024年面向专业投资者非公开发行公司债券 10月15日 4亿元 2Y+1Y 2.50%-4.00% AAA/AA 天津保税区投资控股集团有限公司担保 天风证券 深交所

宿迁市城市建设投资(集团)有限公司2024年面向专业投资者非公开发行公司债券(第二期) 10月15日 7亿元 5Y 2.00%-3.30% /AA+ 无担保 华泰联合证券,广发证券 上交所

如皋市交通产业集团有限公司2024年面向专业投资者非公开发行公司债券(第三期) 10月15日 6.2亿元 5Y 2.30%-3.80% /AA+ 无担保 东吴证券,国泰君安 上交所

江苏新海连发展集团有限公司2024年面向专业投资者非公开发行公司债券(第二期) 10月15日 12亿元 5Y 2.20%-3.70% -/AA+ 无担保 国泰君安,中金公司,华泰联合证券,平安证券 上交所

江苏洪泽经济开发区投资控股集团有限公司2024年面向专业投资者非公开发行公司债券(第一期) 10月15日 2亿元 3Y+2Y 2.40%-3.60% AA+/AA 淮安市洪泽产投控股集团有限公司担保 天风证券 上交所

今日同业存款各期限价格较昨日涨跌互现，银行存出为主，非银存出较上周有所回暖，整体交投一般。

今天短利率交投清淡，市场震荡，收益小幅下行。1Y以上期限交投活跃，收益宽幅震荡，整体下行。

今日地方债交投清淡，中长久期、发达及中部地区成交较多。

今日NCD交投一般，上午情绪尚可，尾盘有所走弱，整体来看各期限收益率小幅下行。具体来看，11月到期1.80；明年3月到期1.935；明年6月到期1.9375；明年9月到期1.9375；

银行间短债市场今日情绪不错，交投活跃，收益率整体下行5-10bp。AAA4季度在1.9-1.96，1季度在2.0-2.05，2季度在1.95-2.12，3季度在1.96-2.1。

今天中票交投火爆，收益率下行有所弱化，整体成交最低在估值-10，午后略有回弹。

今日公司债企业债交投一般，收益下行，需求主要关注1-3年AAA，成交在估值-6附近。银行债交投活跃，收益略有下行，收盘成交在估值-3附近。

银华基金固收交易部：

资金组：郜子健、王皓然、高洁、王忻怡、马梓涵、涂仪寰、赵璇、杨扬雪、李欣怿、蒋翼飞

一级组：宋达、洪磊、王智飞、赵伊宁

线下组：于茜、耿丹庭、蒋子怡

二级组：郝斌、李依依、冯骏、杨旭、武毓捷、李恺天、张鲲翼

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