有奖互动丨年中大促来袭，基金加“购物车”有什么讲究？|市盈率_新浪财经

5月下旬，618 年中大促正式开售。与往年不同的是，今年的618玩起了“极简风”，多数电商平台直接取消了实行了多年的预售制，去繁就简，现货现卖。

实际上，这也是理性消费风潮盛行的结果之一。而在投资理财中，基金的“加购”也需理性思考。现在就让我们一起聊聊基金“加购”有什么讲究吧？

第一弹

买好不买贵

正所谓“买好不买贵、买对不买贵。”

现在越来越多的朋友开始讲究性价比，核心诉求是尽量用合适的价格买到能满足自己需求的东西。

同样的理念在投资中一样适用。以股票指数为例，我们可以从指数的市盈率、市净率等多估值指标衡量其是否划算。

市盈率（PE），市盈率是股价与每股收益的比率，用来衡量投资者愿意为每单位盈利支付的价格。

市净率（PB）则是股价与每股净资产的比率，当某只股票市净率低于1时，意味着该公司若按净资产出售，收到的资金都比自身股票市值高。

一般来说，市盈率、市净率较低可能意味着股票基金被市场低估，市盈率、市净率较高可能意味着指数基金被高估。截至2024年5月28日，沪深两市中包括沪深300、中证500、中证1000、科创50和创业板指等在内的主流指数的市盈率和市净率处于低位，具有较高的估值性价比。

数据来源：Choice数据，截至2024.05.28，指数过往表现不预示未来，投资须谨慎。

当然，市盈率和市净率并不是万能的，大家在评估基金标的时，还应当结合所属的行业板块、基金管理团队、历史业绩等方面进行综合分析。

第二弹

合适才更好

理性网购，除了考虑性价比，商品是否适合自己更是一个关键点。

面对数量繁多的基金产品，如何选择也是一门学问。根据自身的风险承受能力和风险偏好来选择的基金产品，会比盲选更合适。

对于风险承受能力较低的朋友，债券基金或货币基金是不错的选择。这类固收产品的波动通常属于中低等级，是低风险投资产品的典型代表。

截至2024年5月28日，短期纯债型基金指数近十年平均年化收益率为1.88%，波动率为0.46%；货币基金指数近十年平均年化收益率为2.89%，波动率为0.14%。

而对于风险承受能力较高的朋友，股票基金或许更合胃口。股票基金的底层资产主要是波动相对较高的股票，相比于债券基金，这类投资品种上涨和下跌的幅度较大，同时潜在的收益水平通常也更高。截至2024年5月28日，普通股票型基金指数（809001.EI）近十年平均年化收益率为9.77%，但波动率达20.58%。

总之，风险和收益总是相伴而生。不同类型的基金，收益水平可能天差地别。当我们对自己的风险承受能力和各类产品风险收益水平有一定的认知后，选择便会渐渐明晰起来。

数据来源：Choice，2014.5.29-2024.5.28，货币型基金指数代码H11025.CSI、中长期纯债型基金指数代码809007.EI、普通股票型基金指数代码809001.EI、偏债混合型基金指数代码809004.EI、混合债券型基金(二级)指数代码809010.EI、混合债券型基金(一级)指数代码809009.EI。基金指数过往表现不预示未来，投资须谨慎。