5·15全国投资者保护宣传日丨依法从严打击证券犯罪典型案例|证券犯罪_新浪财经

案例一：张某甲等人内幕交易、泄露内幕信息案

深挖证明内幕信息传递过程的隐蔽性证据，全流程开展认罪认罚

基本案情

G股份有限公司（以下简称G公司）为上海证券交易所上市公司，A集团公司为G公司的控股股东。张某甲时任A集团公司董事会办公室主任。

2017年5月，A集团公司启动合并重组，将导致G公司的控股股东发生变更，该事项属于内幕信息。张某甲参加了A集团公司于5月25日上午召开的项目启动部署会议，并负责参与起草相关材料，系内幕信息知情人。5月25日中午，张某甲主动给其堂弟张某乙打电话。从当日下午至次日，张某乙及其妻子赵某调集资金集中买入G公司股票，成交金额共计人民币1.07亿余元。在股票停牌前最后一个交易日6月2日，张某乙夫妻再次买入G公司股票共计人民币999万余元。后张某乙、赵某将上述股票陆续全部卖出，非法获利共计人民币42万余元。

诉讼过程

2023年3月3日，北京市人民检察院第三分院以泄露内幕信息罪对张某甲提起公诉，以内幕交易罪对张某乙、赵某提起公诉。同年8月3日，北京市第三中级人民法院作出一审判决，采纳检察机关指控的犯罪事实及量刑建议，以犯泄露内幕信息罪，判处张某甲有期徒刑五年六个月，并处相应罚金；以犯内幕交易罪，判处张某乙有期徒刑七年，并处相应罚金，判处赵某有期徒刑六年六个月，并处相应罚金。张某甲等3人均未上诉，判决已生效。

典型意义

・强化证据审查，深挖证明内幕信息传递的隐蔽性证据

在内幕交易案件中，内幕信息传递通常具有隐蔽性的特征，本案张某甲否认其向张某乙夫妻泄露内幕信息，而张某乙夫妻主要辩解股票交易决策基于市场分析，未非法获取内幕信息。检察官准确把握交易行为异常性特点，展开细致的证据审查。通过补充调取、分析比对手机通话记录等客观证据，发现了证明泄露人和交易人在异常交易前进行接触联络的关键信息，进一步印证了张某甲泄露内幕信息的主观故意和客观行为，成为指控证明被告人之间发生内幕信息传递的关键证据。

・全流程开展认罪认罚工作，促使被告人自愿认罪认罚

检察官引导公安机关收集关键证据后，在查明案件事实的基础上，在审查批准逮捕、审查起诉环节以及审判环节全流程、持续开展认罪认罚教育转化工作，通过适度证据开示，促使被告人放弃侥幸心理，如实供述了主要犯罪事实，并在起诉后相继自愿认罪认罚，实现良好的办案效果。