银行存款利率再度下调，稳健投资怎么办？

12月22日，六家国有银行、招商银行宣布下调存款利率，12月25日，与六大行、招商银行一致，又有10家股份行存款利率全线下调。自今年6月、9月两轮存款利率下调，此次已是第三轮大范围、大幅度的存款利率下调。

Part.1

存款利率下行有什么影响？

对于银行，首先能够有效缓解银行的净息差。存款是银行的负债来源，贷款是银行的关键资产类别，两者之间的净息差是银行的核心利润所在。近几年在不断压低实体融资利率、调降个人房贷利率背景下，银行资产端收益率下行，而负债端居民储蓄意愿持续上行，货币流通速度大幅下降，负债端成本增加。本次下调能够直接降低银行负债端成本，提高银行盈利能力，进一步增强银行服务实体经济以及抗风险能力。

此外，近几年来虽然政府以及银行采取了大量优惠政策措施，实施了多次降息减费让利措施，但是实体经济依然存在融资成本高、经营压力大的问题，但是银行的净息差已经限制了再对实体企业进行贷款利率的下调。此次存款利率下调帮助银行化解这种矛盾，为商业银行降息减费让利腾挪出更大空间，可让商业银行将中央政府支持实体经济的政策落到实处，助力社会经济复苏。

对于普通居民，存款利率下调就像一把双刃剑，一方面存款利率下调，居民存放在银行的存款财富直接缩水，甚至后续随着存款利率不断调低，财富缩小的幅度也会越来越大；另一方面，存款利率下调会为LPR创造条件，贷款利率下调也是大概率事件，贷款利率下调居民又是受益者，房贷、消费贷、经营贷等贷款利率都会有所下调，一定程度上减轻居民贷款负担和经济压力等。

另外，从宏观上讲，存款利率下调幅度较大，可能会激发更多民众将存款从银行取出来进行其他金融投资理财活动或者消费。市面上的资金可能会变多，从而流向股市、债市等，或者将自己手中的钱拿来消费，对拉动内需起到有效推动作用。

Part.2

存款利率下调如何打理“钱袋子”？

从家庭理财配置看，居民存款依然是打理资金的首选，虽然今年以来存款利率经历了三次下调，但是根据中国人民银行发布的2023年11月金融统计数据报告显示，11月份人民币存款增加2.53万亿元，其中，住户存款增加9089亿元。

随着存款利率不断下调，居民后续应该如何做好投资？

⚪ 结合自身需求及风险收益目标，银行理财、国债、债券、收益稳健的基金等投资方式能满足大部分居民的投资需求，理性认识风险收益关系，从储户向投资者的角色转变。

⚪ 树立有长期投资的信念，不要再想从市场上赚短期的快钱。短期波动只是长期投资过程中的“插曲”，长期看来，经济和市场总是呈现曲折向上的特征。

⚪ 当前资本市场已经处于历史估值的底部，很多优质的股票资产只有高峰期的两折、三折，在自身风险承受能力范围内，配置优质资产等待长期机会。

⚪ 买入一些带锁定期的产品，如三年国债、大额存单等，在利率下行的环境中，提前锁定收益也许是一种不错的选择。

最后，不要因为利率下降而盲目追求高利率替代，风险与收益相伴相生，银行存款利率下行对投资者来说或许是一个挑战，但是也意味着可能有更多机会出现，保持长期信念，通过多元资产配置方式，主动了解市场，力求更好地实现财富增长。

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