【银华基金】交易日报2023-12-1

资金日评（资金组）

【资金日评-1201】

今日资金面总体宽松。月初第一天，7/14D价格报在2.3%/2.4%。早盘银行融出充足，资金面宽松，随后7d下行至2.15-2.2%%。午盘后，利率隔夜小幅减点，7d报在2.2%附近成交清淡。资金面整体平衡宽松直至尾盘。

中国央行今日进行1190亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.8%，与此前持平。 今日6640亿元逆回购到期。

一级市场（今日结果） （一级组）

【12月1日利率债结果】

【口行结果】

1Y 230306X10 加权利率 2.3073% 全场倍数 2.51倍 边际倍数 7.78倍

5Y 220305X21 加权利率 2.453% 全场倍数 6.34倍 边际倍数 6.28倍

今日口行市场需求偏强，1Y费后2.4144，低二级11.1BP，5Y费后2.4973，低二级1.3BP。

【国债结果】

91D 239977 加权利率 2.3419% 边际利率 2.4033% 全场倍数 2.54倍 边际倍数 1.05倍

182D 239976 加权利率 2.3531% 边际利率 2.4425% 全场倍数 2.44倍 边际倍数 6.94倍

今日国债市需求尚可，3M费后2.4033，高老券3.3BP，6M费后2.4425，高老券7.3BP。

2371401,23内蒙古债38,再融资,一般债,5Y,51.6897亿,2.82,（23bp）,全场16.82,边际1.41

2371402,23内蒙古债39,新增,其他专项,15Y,4.26亿,3.11,（35bp）,全场20.77,边际1.61

2371403,23内蒙古债40,新增,其他专项,15Y,14亿,3.11,（35bp）,全场20.07,边际1.62

2023年12月1日一级短融发行结果

23中化国际SCP007，，20.00e， AAA/--， 0.07Y， 央企， 【2.41】， 招商银行， 2023/12/27， 周三到期

23晋交投SCP010，，7.00e， AA+/--， 0.08Y， 国企， 【2.48】， 上海浦东发展银行， 2023/12/29， 周五到期

23中建三局SCP012，，30.00e， AAA/--， 0.05Y， 央企， 【2.58】， 招商银行， 2024/12/19， 周二到期

23江苏广电SCP011，，5.00e， AAA/--， 0.25Y， 国企， 【2.58】， 江苏银行， 2023/2/28， 周三到期

23湘高速SCP013，，12.00e， AAA/--， 0.71Y， 国企， 【2.59】， 中国光大银行， 2024/8/16， 周五到期

23航天电子SCP005，，5.00e， AA+/--， 0.49Y， 央企， 【2.60】， 招商银行， 2024/5/28， 周二到期

23鄂交投SCP008，，10.00e， AAA/--， 0.49Y， 国企， 【2.61】， 中国光大银行， 2024/5/28， 周二到期

23厦国贸控SCP008，，7.00e， AAA/--， 0.06Y， 国企， 【2.63】， 中国建设银行， 2023/12/21， 周四到期

23东莞实业SCP002，，5.00e， AA+/--， 0.73Y， 国企， 【2.73】， 华夏银行， 2024/8/23， 周五到期

23中航租赁SCP007，，5.00e， AAA/--， 0.49Y， 央企， 【2.76】， 平安银行， 2024/5/29， 周三到期

23溧水城建CP002，，5.00e， AA+/--， 1Y， 国企， 【2.98】， 杭州银行， 2024/11/30， 周六到期

23方洋CP002，，4.50e， AA+/--， 1Y， 国企， 【2.99】， 北京银行， 2024/11/30， 周六到期

23凤城河SCP004，，5.00e， AA+/--， 0.74Y， 国企， 【3.00】， 中信银行， 2024/8/26， 周一到期

23栖霞科技SCP002，，2.00e， AA/--， 0.74Y， 国企， 【3.10】， 交通银行， 2024/8/26， 周一到期

23昆明安居CP003，，4.56e， AA+/--， 0.82Y， 国企， 【4.46】， 德意志银行(中国)有限公司， 2024/9/25， 周三到期

23昆明城建CP002，，10.00e， AA+/--， 1Y， 国企， 【5.00】， 国信证券， 2024/11/30， 周六到期

2023年12月1日一级中票发行结果

23湖州城投MTN003，，8.00e， AAA/AAA， 3+2， 国企， 【3.16】， 平安银行， 2028/11/30， 周四到期

23扬州新材MTN001，，3.00e， AA/--， 3Y， 国企， 【3.93】， 中信银行， 2026/11/30， 周一到期

23宁夏农垦MTN001，，5.00e， AA+/--， 3Y， 国企， 【3.70】， 中国光大银行， 2026/11/30， 周一到期

23陕延油MTN003，，20.00e， AAA/--， 5Y， 国企， 【3.20】， 交通银行， 2028/11/30， 周四到期

23柳州东投MTN004，，1.50e， AA+/--， 3Y， 国企， 【5.50】， 光大证券， 2026/11/30， 周一到期

23株洲城建MTN005，，8.00e， AA+/--， 3Y， 国企， 【3.59】， 兴业银行， 2026/11/30， 周一到期

23吉林高速MTN005，，20.00e， AAA/AAA， 3+2， 国企， 【3.37】， 国泰君安证券， 2028/12/1， 周五到期

23核风电GN003，，20.00e， AAA/--， 3Y， 央企， 【2.85】， 中国工商银行， 2026/11/29， 周日到期

23湖北资产PPN001：【3.68】湖北省资产管理有限公司,1+1+1Y,AA+/--,5-10亿,国企,湖北发行：1130,缴款：1201，主承,国泰君安证券

23重庆旅投PPN001：【3.55】重庆旅游投资集团有限公司,3Y,AA/AAA（担保人:重庆渝富控股集团有限公司（AAA））,7.7亿,国企,重庆发行：1129,缴款：1130，主承,平安证券/中信建投证券。（可比券：23渝旅02，2.7616Y，3.6208%）

一级市场（12月4日发行） （一级组）

12月4日

今日簿记利率债

利率债185.62亿=国债0亿+政金债130亿+地方债55.62亿

国债

无

农发

14:00-15:00

23农发13(增11) 40亿元 3年 2.35% 荷兰式

22农发02(增24) 40亿元 5年 2.74% 荷兰式

23农发15(增10) 50亿元 5年 2.57% 荷兰式

今日簿记地方债

一般政府债

10:30-11:10

23深圳债72 18亿元 7年 荷兰式

专项政府债

10:30-11:10

(再融资专项债) 23深圳债73 10.0344亿元 5年 荷兰式

(再融资专项债) 23深圳债74 8亿元 7年 荷兰式

(再融资专项债) 23深圳债75 19.5882亿元 10年 荷兰式

【短融中票】

明日短融发行信息

无

明日中票发行信息

23财通租赁MTN001 2Y 4.5e AAA/-- 【2.8 - 3.8】 中国民生银行,江苏银行

23大唐集MTN023 3Y+3NY 10e AAA/AAA 【2.6 - 3.6】 中信建投证券

23广州净水GN001(科创票据) 3Y 4e AAA/-- 【2.6 - 3.6】 兴业银行,兴业证券

23冀交投MTN008 3Y 8e AAA/AAA 【2.6 - 3.6】 中国工商银行,中国建设银行

23晋江国资MTN006 2Y+2Y 5e AA+/-- 【2.8 - 3.8】 中信银行,招商银行

23闽建工MTN003 2Y+2NY 7e AA+/AA+ 【3.3 - 4.8】 招商银行

23青岛城投MTN003 3Y 19.4e AAA/-- 【2.8 - 3.8】 浦发银行,中国邮政储蓄银行

23万州经开MTN005 3Y+3NY 10e AA+/-- 【4 - 6】 申万宏源证券,光大银行

23颐养健康MTN002 3Y 1e AAA/-- 【2.8 - 3.5】 青岛银行

23沛县国资PPN009 2Y 5e AA/-- 【3 - 4.2】 中信银行

23盐城高新PPN002 3Y 6.4e AA+/-- 【3.3 - 4.3】 中信银行,杭州银行

23淮安文旅PPN001 3Y 4e AA+/AA+ 【3 - 4.5】 光大证券,南京银行,中信银行

12月4日

今日簿记ABS

一创-金隅集团应收账款第1期资产支持专项计划资产支持证券

主承：第一创业证券

时间：

金隅01优 5.225亿元 3年 2026/11/30 AAA 中诚信国际 

金隅01次 0.275亿元 3年 2026/11/30 - 中诚信国际 

中誉至诚2023年第四期不良资产支持证券

主承：招商证券/中金公司/中银国际/平安证券

时间：09:30-18:00

23中誉至诚4优先 1.7亿元 1.2年 2025/02/26 AAA 2.4-3.4 联合资信 簿记建档

23中誉至诚4C 0.57亿元 2.7年 2026/08/26 - 联合资信 

其它金融机构债

23青岛银行绿色金融债 09:00-18:00 80亿元 3Y -/- 无担保 华泰证券,中国银行,中信证券,中信建投证券 2.4-3.2

今日簿记企业债

无

今日簿记公司债

23航租05-小公募 中航租赁 12月4日 5亿元 (未设基础规模) 3Y -/- 无担保 中航证券,华泰联合证券 2.7-3.7 上交所 

今日簿记非公开

南通投资管理有限公司2023年面向专业投资者非公开发行科技创新公司债券(第一期) 12月4日 3.5亿元 3Y 3.40%-4.60% -/- 南通产业控股集团有限公司担保 中信建投证券 上交所

郴州市百福投资集团有限公司2023年面向专业投资者非公开发行公司债券(第二期) 12月4日 3亿元 2Y+1Y 3.90%-5.90% /AA 郴州市产业投资集团有限公司担保 财信证券 上交所

湖州市交通投资集团有限公司2023年面向专业投资者非公开发行公司债券(第四期)(品种一) 12月4日 合计发行10亿元 3Y+2Y 2.80%-3.80% -/AAA 无担保 华泰联合证券 上交所

湖州市交通投资集团有限公司2023年面向专业投资者非公开发行公司债券(第四期)(品种二) 12月4日 合计发行10亿元 5Y 3.30%-4.50% AAA/AAA 无担保 华泰联合证券 上交所

【存款】1201

今日线下存款价格下行，存款行吸收意愿弱，成交冷清。

【利率债】1201

今天短利率交投一般，收益整体上行。1Y以上期限交投活跃，收益先上后下，尾盘表现较强。

今日地方债交投一般·，长端中低资质地区成交较多。

今日NCD交投活跃度尚可，早盘情绪一般，午后继续转弱，各期限收益水平有所上行。具体来看，12月到期1.85；明年3月到期2.64；明年4月到期2.63；明年6月到期2.64；明年9月到期2.64；明年11月2.64；

今日银行间短券情绪尚可，收益率变化不大，各期限品种成交多围绕估值，年内品种卖盘很少需求不错。买盘以基金为主，理财主要看稍长期限收益率较高品种。

今天中票交投情绪有所减弱，需求主要集中在静态相对较高产品，成交在估值上下。

今日公司债企业债交投活跃，收益小幅上行，需求集中在1-3年附近AAA、AA+和3-5年AAA，成交在估值+1附近。银行债交投一般，收益变动不大，二级和永续品种收盘成交在估值附近。

银华基金固收交易部：

资金组：郜子健、王皓然、高洁、王忻怡、马梓涵、涂仪寰、赵璇

一级组：宋达、洪磊、王智飞

线下组：于茜、耿丹庭、杨扬雪

二级组：郝斌、李依依、冯骏、杨旭、武毓捷、李恺天、张鲲翼

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