【银华基金】交易日报2023-10-27_新浪财经

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今日资金面整体平衡宽松。早盘银行融出适正常，市价信用隔夜ofr+20/1.9%附近，后下行至1.8%附近；跨月开盘7d/14d ofr在2.6%/2.6%附近，随后小幅下行至2.55%/2.5%附近。早盘过后，跨月7d小幅回升至2.6%附近。午盘后，资金面维持宽松，信用隔夜1.75-1.8%附近，跨月7D稳定在2.55-2.6%附近，市场供给充足，机构轻松平盘。

央行今日进行4990亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.80%，与此前持平。今日8280亿元逆回购到期。

一级市场（今日结果）（一级组）

【10月27日利率债结果】

1Y230306X5 加权利率 2.2426% 全场倍数 3.38倍边际倍数 2.89倍

2Y230302X20 加权利率 2.378% 全场倍数 5.48倍边际倍数 2.27倍

5Y220305X18 加权利率 2.502% 全场倍数 4.13倍边际倍数 21.8倍

今日口行市场需求尚可，1Y费后2.3378，低二级8.2BP，2Y费后2.4317，低二级4.8BP，5Y费后2.5449，低二级1.5BP。

91D239967 加权利率 2.2825% 边际利率 2.4033% 全场倍数 2.08倍边际倍数 4.63倍

182D239966 加权利率 2.3649% 边际利率 2.4631% 全场倍数 3.14倍边际倍数 1.44倍

今日国债市场需求偏强，3M费后2.4033，高老券2399450.2767Y 6.3BP，6M费后2.4631，高老券230010 0.4959Y 26.3BP。

23新疆债47，一般债券，30Y，19.6（亿），边际1.41，发行利率3.2，全场18.97，利差20

23新疆债48，一般债券，10Y，25（亿），边际1.54，发行利率2.91，全场19.54，利差20

23新疆债49，专项债券，20Y，278.2（亿），边际4.58，发行利率3.25，全场14.74，利差39

23新疆债50，专项债券，10Y，31（亿），边际1.59，发行利率3.05，全场15.97，利差34

23河北债61，一般债券，5Y，123.8（亿），边际5.79，发行利率2.8，全场17.41，利差22

23河北债62，专项债券，5Y，153.2（亿），边际1.24，发行利率2.85，全场15.81，利差27

23河北债63，专项债券，7Y，61.92（亿），边际1.29，发行利率2.94，全场17.27，利差22

23山东债84，专项债券，7Y，7.53（亿），边际10.3，发行利率2.93，全场19.18，利差21

23山东债85，专项债券，30Y，81.45（亿），边际5.9，发行利率3.2，全场14.28，利差20

23山东债86，专项债券，7Y，1.67（亿），边际8.24，发行利率2.97，全场17.19，利差25

23山东债87，专项债券，7Y，9.46（亿），边际12.32，发行利率2.93，全场18.93，利差21

23山东债88，专项债券，7Y，0.25（亿），边际1.6，发行利率2.82，全场25.2，利差10

23山东债89，专项债券，30Y，2.28（亿），边际1.17，发行利率3.19，全场17.28，利差19

23山东债90，一般债券，7Y，5（亿），边际1.64，发行利率2.82，全场21.08，利差10

2023年10月27日一级短融发行结果

23中车SCP008，，30.00e，AAA/--， 0.15Y，央企，【2.19】，中信银行， 2023/12/22，周五到期

23一汽租赁SCP009，，10.00e，AAA/--， 0.09Y，央企，【2.41】，北京银行， 2023/11/28，周二到期

23融和融资SCP018，，5.00e，AAA/--， 0.73Y，央企，【2.59】，宁波银行， 2024/7/19，周五到期

23太湖新城SCP003，，3.00e，AAA/--， 0.74Y，国企，【2.66】，中国民生银行， 2024/7/23，周二到期

23福州新发SCP004，，3.30e，AAA/--， 0.74Y，国企，【2.79】，中国建设银行， 2024/7/23，周二到期

23吴中城投SCP006，，3.00e，AA+/--， 0.74Y，国企，【2.86】，宁波银行， 2024/7/23，周二到期

23启东城投SCP001，，1.00e，AA+/--， 0.74Y，国企，【2.90】，上海银行， 2024/7/23，周二到期

23乐山国资SCP004，，5.00e，AA+/--， 0.74Y，国企，【2.96】，兴业银行， 2024/7/23，周二到期

23泰山财金SCP003，，4.00e，AA+/--， 0.53Y，国企，【3.07】，国泰君安证券， 2024/5/8，周三到期

23宜昌高新SCP003，，5.00e，AA+/--， 0.74Y，国企，【3.1】，中信银行， 2024/7/23，周二到期

23易盛德SCP001，，4.71e，AA/--， 0.74Y，国企，【3.2】，江苏银行， 2024/7/23，周二到期

23长江开发CP001，，5.00e，AA/--， 1Y，国企，【3.25】，兴业银行， 2024/10/27，周日到期

23云建投SCP025，，5.00e，AAA/--， 0.49Y，国企，【3.70】，中国光大银行， 2024/4/24，周三到期

23北辰科技CP001，，3.00e，AA+/--， 1Y，国企，【5.0】，中信银行， 2024/10/27，周日到期

2023年10月27日一级中票发行结果

23鲁高速MTN009，，20.00e，AAA/AAA， 3Y，国企，【3.2】，中国银行， 2026/10/27，周二到期

23中交天航MTN002，，10.00e，AA+/AA+， 3+N，央企，【4.17】，招商银行， 2026/10/27，周二到期

23甬开投MTN003，，10.00e，AAA/AAA， 3+N，国企，【3.53】，中国建设银行， 2026/10/27，周二到期

23闽建工MTN002，，5.00e，AA+/AA+， 2+N，国企，【4.58】，兴业银行， 2025/10/27，周一到期

23冀交投MTN006，，17.00e，AAA/AAA， 3Y，国企，【3.29】，中国工商银行， 2026/10/27，周二到期

23临沂城投MTN002，，15.00e，AAA/--， 3Y，国企，【3.87】，光大证券， 2026/10/27，周二到期

23荆门高新MTN004，，5.00e，AA/--， 2Y，国企，【5.0】，国信证券， 2025/10/27，周一到期

23温州城建MTN002，，10.00e，AAA/--， 3+N，国企，【3.74】，兴业银行， 2026/10/27，周二到期

23闽高速MTN004，，5.00e，AAA/--， 3Y，国企，【3.07】，中国农业银行， 2026/10/27，周二到期

23四川港投MTN001，，10.00e，AAA/--， 3Y，国企，【3.28】，中国工商银行， 2026/10/27，周二到期

23星城发展MTN002，，3.50e，AA+/--， 3+2，国企，【3.53】，中信银行， 2028/10/27，周五到期

23黄石国资MTN005，，2.00e，AA/--， 2Y，国企，【5.0】，交通银行， 2025/10/27，周一到期

23赣州建投MTN003，，10.00e，AA+/AA+， 3Y，国企，【4.13】，中信建投证券， 2026/10/27，周二到期

23中铝国工MTN001，，15.00e，AA/AAA， 2+N，央企，【4.17】，中国邮政储蓄银行， 2025/10/27，周一到期

23复星高科MTN001，，10.00e，AAA/AAA， 1+1，民企，【6.80】，上海农村商业银行， 2025/10/27，周一到期

23皖交控MTN005，，10.00e，AAA/--， 2+N，国企，【3.28】，中国农业银行， 2025/10/27，周一到期

23新津新城MTN002，，5.00e，AA/AAA， 3+2，国企，【4.20】，光大证券， 2028/10/27，周五到期

23大唐山东MTN002，，5.00e，AA+/--， 2+N，央企，【3.95】，兴业银行， 2025/10/27，周一到期

23豫航空港MTN015，，15.00e，AAA/--， 1.5Y，国企，【3.99】，平安银行， 2025/4/25，周五到期

23新海连MTN004，，4.00e，AA+/--， 3Y，国企，【3.87】，招商银行， 2026/10/27，周二到期

23日照城投MTN004，，5.00e，AA+/--， 2+2+1，国企，【3.63】，中国光大银行， 2028/10/27，周五到期

23北控集MTN001，，15.00e，AAA/--， 2+N，国企，【3.20】，中国银行， 2025/10/27，周一到期

23上饶投资PPN002：【4.25】上饶投资控股集团有限公司,3Y,AAA/--,不超过10亿,国企,江西发行：1025-1026,缴款：1027，主承,中信建投证券/中信银行：华夏银行。

23拱墅经投PPN002：【3.44】杭州市拱墅区经济发展投资有限公司,3Y,AA/--（担保人:杭州市拱墅区国有资本控股集团有限公司（AAA））,不超过7.5亿,国企,浙江发行：1026,缴款：1027，主承,杭州银行/光大银行。（可比券：23拱墅经投PPN001，2.4247Y，3.4811%）

23新郑投资PPN005：【3.96】新郑市投资集团有限公司,2+2+1Y,AA+/--,5亿,国企,河南发行：1026,缴款：1027，主承,平安证券。（可比券：23新郑投资PPN003，1.7315+3Y，4.0426%）

23华诚医学PPN005：【4.0】泰州华诚医学投资集团有限公司,2+1Y,AA/--,不超过5亿,国企,江苏发行：1025-1026,缴款：1027，主承,浙商银行。（可比券：23华诚医学PPN004，1.737+1Y，5.4013%）

23阜阳投资PPN004：【3.97】阜阳投资发展集团有限公司,3Y,AA+/--,7亿,国企,安徽发行：1025-1026,缴款：1027，主承,兴业银行。（可比券：23阜阳投资PPN003，2.989Y，3.9509%）

23淮北建投PPN003：【3.9】淮北市建投控股集团有限公司,2+1Y,AA+/--,2亿,国企,安徽发行：1026,缴款：1027，主承,兴业银行。（可比券：23淮北建投PPN002，1.8904+1Y，3.8829%）

一级市场（10月30发行）（一级组）

10月30日

今日簿记利率债

利率债255.2亿=国债0亿+政金债110亿+地方债145.2亿

国债

无

农发

14:00-15:00

23农发13(增6)50亿元 3年 2.35% 荷兰式追加不超过10亿

23农发15(增5)60亿元 5年 2.57% 荷兰式追加不超过10亿

今日簿记地方债

一般政府债

16:00-16:40

23广西3825亿元 5年荷兰式

23广西3975亿元 7年荷兰式

23广西4025亿元 10年荷兰式

专项政府债

14:00-14:40

(其他专项债)23内蒙古债36 20.2亿元 10年荷兰式

【短融中票】

下一交易日短融发行信息

23威海中城PPN0012Y 9.3e AA/AA+ 【5.6 - 6.5】青岛银行

23长寿投资CP0011Y 10e AA+/-- 【2.8 - 4.3】华泰证券,光大银行

23曹妃国控CP0021Y 15.9e AA+/A-1 【5 - 6】渤海银行,河北银行

23江宁城建CP001120D 5e AA+/-- 【】兴业银行

23金东城投CP0011Y 6.7e AA+/-- 【2.6 - 3.6】南京银行

23宁国建投CP0011Y 2e AA/-- 【3.5 - 4.5】徽商银行

23盐城国投CP0021Y 15e AA+/-- 【2.5 - 3.5】江苏银行,南京银行

23宜兴环保SCP003270D 3e AA/-- 【2 - 2.91】南京银行

下一交易日中票发行信息

23安运MTN0013Y 7.5e AA+/-- 【】宁波银行,平安证券

23川高速MTN0083Y+3NY 8.8e AAA/-- 【3.1 - 4.1】中国建设银行,交通银行

23吉林投资MTN001(科创票据)3Y 2e AA+/-- 【4.5 - 5.2】浦发银行,吉林银行

23冀交投MTN0053Y 15e AAA/AAA 【】中国银行,中信银行

23金鼎产融MTN0023Y 5e AA+/AA+ 【5.5 - 6】恒丰银行

23晋中公用MTN0023Y 2e AA+/-- 【3.2 - 4.2】招商银行,中信建投证券

23融和融资GN006(乡村振兴)3Y 10e AAA/-- 【】江苏银行,兴业银行

23润城城投MTN0023Y 4e AA+/-- 【3.3 - 4.5】光大银行,中信银行,华泰证券

23深圳地铁MTN00610Y 21e AAA/AAA 【2.84 - 3.84】中国建设银行

23铜梁金龙MTN0023Y 6.9e AA/-- 【4.3 - 5.3】中信银行,兴业证券

23孝感城投MTN0043Y+2Y 3e AA/-- 【3.8 - 4.8】中国民生银行

23淄博高新MTN0013Y+2Y 5e AA+/-- 【】天津银行,中信证券,海通证券

23合川城投PPN0052Y 5e AA+/-- 【3.8 - 4.5】中信银行,中泰证券

10月30日

今日簿记ABS

民生证券-中交上航局应收账款2023年1期资产支持专项计划资产支持证券

主承：平安证券/民生证券/中信证券

时间：

上航23优9.92亿元 3年 2026/10/30 AAA 新世纪

上航23次0.55亿元 3年 2026/10/30 - 新世纪

23雅安商行小微专项金融债09:00-18:00 5亿元 3Y -/- 无担保中国银河 3-3.9

23株洲农商行二级资本债0109:00-18:00 1亿元 5Y+5Y A+/AA- 无担保中信建投证券 4.5-5.5

23浙国贸债0210月30日 15:00-16:00 5亿元 3Y (是否提前还款) -/- 无担保国泰君安,财通证券,浙商证券浙江省 2023/11/1 2.6-3.6 跨市场

抚州市城市文化旅游服务发展集团有限公司2023年面向专业机构投资者非公开发行公司债券(第二期)10月30日 6亿元 2Y 3.50%-4.50% AA+/AA 抚州市市属国有资产投资控股集团有限公司担保海通证券,光大证券上交所

湖北大冶湖高新技术产业投资有限公司2023年面向专业投资者非公开发行公司债券(第二期)10月30日 6.5亿元 2Y 6.00%-7.00% AA+/AA 湖北光谷东国有资本投资运营集团有限公司担保广发证券上交所

济南先行投资集团有限责任公司2023年面向专业投资者非公开发行短期公司债券(第二期)10月30日 3亿元 366D 2.50%-4.00% -/- 无担保国泰君安上交所

嘉兴市南湖城市建设投资集团有限公司2023年面向专业投资者非公开发行公司债券(第一期)10月30日 12亿元 3Y 2.8%-4.0% AA+/AA 嘉兴市南湖投资开发建设集团有限公司担保浙商证券,东方投行上交所

连云港港口集团有限公司2023年面向专业投资者非公开发行可续期公司债券(第三期)10月30日 5亿元 3Y+NY 5.50%-6.50% AA+/AA+ 无担保国金证券上交所

泸州产业发展投资集团有限公司2023年面向专业投资者非公开发行公司债券(第一期)10月30日 6亿元 3Y+2Y 4.20%-5.20% AA+/AA 泸州发展控股集团有限公司担保浙商证券上交所

南通开元投资开发集团有限公司2023年面向专业投资者非公开发行公司债券(第一期)10月30日 6亿元 3Y 3.50%-4.80% AA+/AA 如东县东泰社会发展投资有限责任公司担保华泰联合证券上交所

泰兴市城市投资发展集团有限公司2023年面向专业投资者非公开发行公司债券(第一期)10月30日 15亿元 3Y 3.20%-4.50% -/AA+ 无担保西部证券上交所

兴化市东南城市建设投资有限公司2023年面向专业投资者非公开发行公司债券(第四期)10月30日 2.52亿元 3Y 4.8%-5.5% /AA 泰州市兴化国有资产投资控股有限公司担保南京证券上交所

今日线下存款价格较昨日涨跌互现，短期价格多有大幅下行，长期小幅上行，国股行短期限吸收需求减弱，城商行开始有银行停收，总体交投一般。

今天短利率交投一般，收益涨跌互现。1Y以上期限交投一般，收益整体下行。

今日地方债交投一般，10Y内期限成交较多。

今日NCD交投尚可，早盘收益率逐步抬升，午后较为平稳，至尾盘稍有下行。整体来看各期限收益率较昨日小幅波动。具体来看，12月到期2.27；明年3月到期2.51；明年4月到期2.56；明年6月到期2.56；明年9月到期2.57；今日银行间短券市场情绪尚可，各期限成交多围绕估值，年内到期品种需求较好，成交多低估值0-5bp。买盘年内以基金和理财为主，稍长期限以理财为主。