百亿级融资案再现A股，科技“大厂”重装“出山”

作者 | 陈圣洁

编辑 | 袁畅

在暌违了一段时间以后，融资额度上百亿的大项目再次现身“新股江湖”。

根据交易所的安排，下周二华虹公司将在二级市场申购发行，以发行价52元每股，4.0775亿股的发行总数看，该股的新股总募资超过200亿元。

华虹公司是在中国集成电路行业的重量级企业。其最早源自上个世纪90年代立项的“909”工程。此后不断发展，成为如今的行业重要企业。

此次它的募集，表现如何也颇受市场关注。

01

新股收益逐步向好

过去一周，有12只新股上市。从上市首日表现来看，10只新股上涨，2只新股破发。

其中，涨幅最高的是锦波生物。

上市首日，锦波生物开盘股价翻倍破百，股价最高涨幅近两倍，达142.8元，至收盘，报涨159.69%，创下北交所首日最高开盘、收盘价、首日成交额最高等多项第一。

锦波生物是一只医美概念股，其主营业务为以重组胶原蛋白产品和抗HPV生物蛋白产品为核心的各类医疗器械、功能性护肤品的研发、生产及销售。

02

7只新股聚集

根据新股发行安排，接下来一周有7只新股发行。

具体新股发行安排如下：

附图：2023年7月24日-2023年7月30日新股申购一览表

长华化学：聚醚产品的研发、生产与销售。

金凯生科：为全球知名原研药厂的新药研发项目提供小分子药物中间体以及少量原料药的定制研发生产服务。

华虹公司：从事特色工艺晶圆代工服务。

民爆光电：LED照明产品的研发、设计、制造、销售及服务。

华勤技术：智能硬件产品的研发设计、生产制造和运营服务。

盟固利：锂电池正极材料的研发、生产和销售。

蓝箭电子：半导体封装测试业务,为半导体行业及下游领域提供分立器件和集成电路产品。

03

行业代工巨头

接下来一周中，头部晶圆代工公司华虹公司较受关注。

华虹公司是中国大陆特色工艺晶圆代工龙头。

公司立足于55nm及以上成熟制程，公司目前已形成了包括嵌入式、独立式非易失性存储器、功率器件、模拟与电源管理、逻辑与射频等多个特色工艺技术平台。

其中，公司在特色IC及功率器件两大领域居于全球领先。

业绩方面，2020-2022年，公司年分别实现营业收入67.37亿元、106.30亿元、167.86亿元，依次增长3.29%、57.78%、57.91%；实现归母净利润5.05亿元、16.60亿元、30.09亿元，依次增长-51.38%、228.41%、81.24%。

根据初步预测，预计公司2023年1-6月可实现的归属于母公司所有者的净利润区间约12.50亿元至17.50亿元，同比增长3.91%至45.47%。

04

募资将用于扩产

华虹无锡12英寸产能持续扩充，募投项目及在建工程合计拟新增11.25万片的月产能。

据公司招股书，2022年末在建工程新增“华虹无锡一期增资扩产2.95万片/月”项目；

此外，公司拟使用募投资金建设华虹无锡二期项目，该项目预计新增12英寸晶圆月产能8.3万片，已于今年6月30日开工，公司计划2024年四季度基本完成厂房建设并开始安装设备，2025年开始投产。

华金证券表示，上述项目达产后，预计公司新增年产能303.75万片（约当8英寸），相较2022年底产能增幅为78.13%。

招股书也提及，公司本次募集资金拟投资项目实施后公司固定资产规模将大幅增加，而募投项目投资回收期较长，因此在短期内募投项目新增折旧和摊销或将对发行人经营业绩产生一定的影响；同时如果市场环境发生重大不利变化，公司募集资金投资项目产生的收入及利润水平未实现既定目标，公司则可能面临无法按既定计划实现预期收益的风险。

华金证券分析师李蕙

SAC 执业证书编号：S0910519100001

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