【银华基金】交易日报 2023-01-06

今日资金面整体维持宽松。早盘起大行依然供给充裕，股份制和城商行纷纷融出，非银交投活跃，信用隔夜成交在2.0-2.1%，7d期限成交在2.1%左右，14d维持在2.2%附近，午后利率隔夜维持大幅减点，存单隔夜在1.5%以内成交，信用隔夜相对较少，在2.0%附近成交。

央行公开市场开展7天期20亿元逆回购操作。Wind数据显示，今日3860亿元逆回购到期。

【1月6日利率债结果】

【口行结果】

3M 2303661加权利率 1.6042%边际利率 --%全场倍数 3.14倍边际倍数 1.2倍

1Y 220308X7加权利率 2.1025%边际利率 --%全场倍数 1.94倍边际倍数 2.83倍

3Y 220313X2加权利率 2.6039%边际利率 --%全场倍数 1.89倍边际倍数 9.89倍

5Y 220315X26加权利率 2.7889%边际利率 --%全场倍数 2.39倍边际倍数 1.38倍

5Y 200305X26加权利率 2.454%边际利率 --%全场倍数 3.76倍边际倍数 40.1倍

10Y 220311X18加权利率 3.0185%边际利率 --%全场倍数 2.22倍边际倍数 1.52倍

今日市场需求弱。3M费后1.7242，低二级约18BP。1Y费后2.1975，低二级2.2BP。3Y费后2.6328，基本平二级。5Y费后2.82，低二级0.4BP。5Y老券费后2.5184，低二级5.1BP。10Y费后3.0405，低二级0.4BP。

【地方债结果】

2305002,23青岛债01,新增,一般债,10Y,41亿,2.93,（10bp）,全场25.02,边际2.34

2305003,23青岛债02,新增,市政基建专项,10Y,20.4亿,2.93,（10bp）,全场25.3,边际2.16

2305004,23青岛债03,新增,市政基建专项,15Y,11.3亿,3.06,（10bp）,全场25.12,边际2.89

2305005,23青岛债04,新增,市政基建专项,20Y,37.7亿,3.14,（10bp）,全场24.38,边际1.65

2305006,23青岛债05,新增,市政基建专项,30Y,4.3亿,3.3,（10bp）,全场25.19,边际9.09

2305007,23青岛债06,新增,社会事业专项,10Y,5亿,2.93,（10bp）,全场24.44,边际2.16

2305008,23青岛债07,新增,社会事业专项,15Y,6.6亿,3.06,（10bp）,全场24.32,边际2.24

2305009,23青岛债08,新增,社会事业专项,20Y,21.6亿,3.14,（10bp）,全场25.33,边际2.09

2305010,23青岛债09,新增,社会事业专项,30Y,1.5亿,3.3,（10bp）,全场26,边际6.33

2305011,23青岛债10,新增,棚改专项,10Y,61.2亿,2.93,（10bp）,全场25.07,边际2.55

2305012,23青岛债11,新增,棚改专项,20Y,2亿,3.14,（10bp）,全场23.55,边际1.75

2023年1月6日一级短融发行结果

23华能SCP001， ，25e， AAA/-， 33D， 央企， 【1.8】， 宁波银行， 2023/02/08， 周三到期

23上海机场SCP001， ，20e， AAA/-， 179D， 国企， 【2.07】， 上海银行， 2023/07/07， 周五到期

23中兴通讯SCP001， ，15e， AAA/-， 84D， 其他， 【2.25】， 北京银行， 2023/03/31， 周五到期

23中交租赁SCP001， 休2，10e， AAA/-， 155D， 央企， 【2.49】， 江苏银行， 2023/06/10， 周六到期

23天成租赁SCP001， ，5e， AAA/-， 180D， 央企， 【2.69】， 中国民生银行， 2023/07/05， 周三到期

23鲁国资SCP002， ，10e， AAA/-， 180D， 国企， 【2.70】， 北京银行， 2023/07/05， 周三到期

23常交通SCP001， ，5e， AA+/-， 230D， 国企， 【2.91】， 上海银行， 2023/08/24， 周四到期

23拉萨城投SCP001， 休4，0-7.48e， AA+/-， 270D， 国企， 【3.48】， 中信银行， 2023/10/03， 周二到期

23桂投资SCP001， ，15e， AAA/-， 180D， 国企， 【3.6】， 兴业银行， 2023/07/05， 周三到期

23荣盛SCP001， ，5-10e， AAA/-， 263D， 民企， 【3.6】， 中国银行， 2023/09/26， 周二到期

23常德城投SCP001， ，0-10e， AA+/-， 265D， 国企， 【3.61】， 中信建投证券， 2023/09/28， 周四到期

23德阳发展SCP001， ，10e， AA+/-， 180D， 国企， 【3.74】， 渤海银行， 2023/07/05， 周三到期

23抚州投资SCP001， ，0-10e， AA+/-， 265D， 国企， 【3.93】， 浦发银行， 2023/09/28， 周四到期

23建安投资CP001， 休2，0-10e， AA+/-， 365D， 国企， 【3.97】， 兴业银行， 2024/01/06， 周六到期

23江西金融SCP001， ，5-8e， AA+/-， 262D， 国企， 【4.2】， 北京银行， 2023/09/25， 周一到期

23盐城港SCP001， ，5e， AA+/-， 265D， 国企， 【4.49】， 上海银行， 2023/09/28， 周四到期

23胶州城投SCP001， 休4，1-3.5e， AA+/-， 270D， 国企， 【4.5】， 交通银行， 2023/10/03， 周二到期

23即墨旅投SCP001， 休4，5e， AA+/-， 270D， 国企， 【4.50】， 中国建设银行， 2023/10/03， 周二到期

23连云港SCP002， ，5e， AA+/-， 170D， 国企， 【4.72】， 浦发银行， 2023/06/28， 周三到期

23安市淮阴SCP001， ，5.6e， AA/-， 150D， 国企， 【5.58】， 南京银行， 2023/06/05， 周一到期

23兴化城投CP001， 休2，5e， AA/-， 365D， 国企， 【5.70】， 南京银行， 2024/01/06， 周六到期

23宏信国资SCP001， ，5.6e， AA/-， 90D， 国企， 【5.95】， 南京银行， 2023/04/06， 周四到期

23云投SCP001， ，5-10e， AAA/-， 90D， 国企， 【7.7％】， 华夏银行， 2023/04/06， 周四到期

2023年1月6日一级中票发行结果

23淮安国投MTN001， ，0-3e， AA+/-， 3Y， 国企， 【4.8】， 兴业银行， 2026/01/06， 周二到期

23吴中城建MTN001， ，2e， AA/-， 1.08Y， 国企， 【3.84】， 中信银行， 2024/02/05， 周一到期

23安经开MTN001， ，0-4.5e， AA/-， 3Y， 国企， 【7.2】， 兴业银行， 2026/01/06， 周二到期

23伊犁财通MTN001， ，10e， AA+/-， 2Y， 国企， 【4.78】， 兴业银行， 2025/01/06， 周一到期

23吴江城投PPN001：【3.47】苏州市吴江城市投资发展集团有限公司, 1Y,AA+,8.5亿,国企,江苏发行：0104-0105,缴款：0106,已发公募：22吴江G2

23鹰潭文旅PPN001：【6.48】鹰潭市文化旅游投资发展集团有限公司, 1Y,AA/AA+,不超过2.5亿,国企,江西发行：0104-0105,缴款：0106,已发公募：21龙虎山MTN001

23泰兴城投PPN001：【5.8】泰兴市城市投资发展集团有限公司, 3Y,AA+,不超过8.5亿,国企,江苏发行：0104-0105,缴款：0106,已发公募：22泰兴城投MTN002

23乌镇实业PPN001：【4.85】乌镇实业（桐乡）有限公司, 3Y+2Y,AA（担保人:桐乡市城市建设投资有限公司（AA+））,11亿,国企,浙江发行：0104-0105,缴款：0106,已发公募：21乌镇债

23日照能源PPN001：【5.80】日照交通能源发展集团有限公司, 2Y+1Y,AA+,不超过5亿,国企,山东发行：0104-0105,缴款：0106,已发公募：22日照能源MTN001

一级市场（1月9日发行） （一级组）

【利率债】

1月9日

今日簿记利率债

利率债174亿=国债0亿+政金债160亿+地方债14亿

农发

14:00-15:00

22农发12(增3) 60亿元 3年 2.6% 荷兰式 追加不超过10亿

21农发09(增12) 30亿元 3年 - 荷兰式 追加不超过10亿

22农发07(增15) 70亿元 5年 2.5% 荷兰式 追加不超过10亿

今日簿记地方债

一般政府债

10:30-11:10

(新增)23厦门债01 14亿元 10年 荷兰式

专项政府债

无

【短融中票】

2023-01-09 超短融一级新发信息

23融和融资GN001:中电投融和融资租赁有限公司,45D,AAA,5亿,央企,上海,消费信贷Ⅲ,发行:0109,缴款:0110,上市:0111

23云建投SCP002:云南省建设投资控股集团有限公司,65D,AAA,10亿,国企,云南,建筑与工程Ⅲ,发行:0109,缴款:0110,上市:0111

23长电SCP003:中国长江电力股份有限公司,100D,AAA,25亿,央企,北京,电力Ⅲ,发行:0109,缴款:0110,上市:0111

23长电SCP005:中国长江电力股份有限公司,130D,AAA,25亿,央企,北京,电力Ⅲ,发行:0109-0110,缴款:0111,上市:0112,休1

23苏高新SCP002:苏州苏高新集团有限公司,178D,AAA,3亿,国企,江苏,房地产管理和开发,发行:0109,缴款:0110,上市:0111

23华侨城SCP001:华侨城集团有限公司,180D,AAA,15亿,央企,广东,综合类Ⅲ,发行:0109,上市:0111,休1

23青岛啤酒SCP001:青岛啤酒集团有限公司,260D,AAA,4亿,国企,山东,饮料,发行:0109-0110,上市:0112

23扬城建SCP001:扬州市城建国有资产控股(集团)有限责任公司,270D,AAA,10亿,国企,江苏,综合类Ⅲ,发行:0109-0110,缴款:0111,上市:0112

23福州地铁SCP001:福州地铁集团有限公司,270D,AAA,3亿,国企,福建,公路与铁路运输,发行:0109-0110,缴款:0111,上市:0112

23中兵投资SCP002:中兵投资管理有限责任公司,260D,AA+,5亿,央企,北京,多元金融服务,发行:0109-0110,缴款:0111,上市:0112

23乌经建SCP001:乌鲁木齐经济技术开发区建发国有资本投资运营(集团)有限公司,270D,AA+,2亿,国企,新疆,综合类Ⅲ,发行:0109-0110,缴款:0111,上市:0112

23镇江旅游SCP001:镇江市风景旅游发展有限责任公司,180D,AA,3.1亿,国企,江苏,复合型公用事业Ⅲ,发行:0109-0110,上市:0112,(镇江交通产业集团有限公司:不可撤销连带责任担保)

23连云工投SCP001:连云港市工业投资集团有限公司,270D,AA,5亿,国企,江苏,化工,发行:0109-0110,缴款:0111,上市:0112

2023-01-09 短融一级新发信息

23晋能煤业CP001:晋能控股煤业集团有限公司,1Y,AAA,0~20亿,国企,山西,石油、天然气与供消费用燃料,发行:0109-0110,缴款:0111,上市:0112

23海通恒信CP001:海通恒信国际融资租赁股份有限公司,1Y,AAA,0~10亿,公众企业,上海,消费信贷Ⅲ,发行:0109,缴款:0110,上市:0111

23花园CP001:花园集团有限公司,1Y,AA+,5亿,民企,浙江,综合类Ⅲ,发行:0109-0110,缴款:0111,上市:0112

23抚州文旅CP001:抚州市城市文化旅游服务发展集团有限公司,1Y,AA,0~5亿,国企,江西,商业服务与用品,发行:0109-0110,缴款:0111,上市:0112

2023-01-09 中票一级新发信息

23南昌城投MTN001:南昌市建设投资集团有限公司,2Y+N,AAA,5~11亿,国企,江西,综合类Ⅲ,发行:0109-0110,缴款:0111,上市:0112,休2

23大连港MTN001:大连港集团有限公司,3Y,AAA,0~10亿,央企,辽宁,交通基础设施,发行:0109-0110,缴款:0111,上市:0112,休1

23中金集MTN001:中国黄金集团有限公司,3Y,AAA,10~30亿,央企,北京,金属、非金属与采矿,发行:0109-0110,缴款:0111,上市:0112,休1

23江北新区MTN001:南京江北新区产业投资集团有限公司,3Y,AAA,10亿,国企,江苏,综合类Ⅲ,发行:0109-0110,缴款:0111,上市:0112,休1

23南通经开MTN001:南通经济技术开发区控股集团有限公司,3Y,AAA,0~6亿,国企,江苏,综合类Ⅲ,发行:0109-0110,缴款:0111,上市:0112,休1

23汉江国资MTN001:汉江国有资本投资集团有限公司,5Y,AAA,0~10亿,国企,湖北,综合类Ⅲ,发行:0109-0110,缴款:0111,上市:0112

23重庆交投MTN001:重庆城市交通开发投资(集团)有限公司,5Y,AAA,3.26亿,国企,重庆,公路与铁路运输,发行:0109,缴款:0110,上市:0111

23武汉车都MTN001A:武汉车都集团有限公司,3Y,AA+,0~10亿,国企,湖北,建筑与工程Ⅲ,发行:0109-0110,缴款:0111,上市:0112,双向回拨,休1

23宿州城投MTN001:宿州市城市建设投资集团(控股)有限公司,3Y,AA+,5.9亿,国企,安徽,建筑与工程Ⅲ,发行:0109-0110,缴款:0111,上市:0112,休1

23武进经发MTN001:江苏武进经济发展集团有限公司,3Y,AA+,5亿,国企,江苏,综合类Ⅲ,发行:0109-0110,缴款:0111,上市:0112,休1

23淮北建投MTN001:淮北市建投控股集团有限公司,2+1Y,AA+,2亿,国企,安徽,消费品经销商Ⅲ,发行:0109-0110,缴款:0111,上市:0112,休1

23武汉车都MTN001B:武汉车都集团有限公司,5Y,AA+,0~10亿,国企,湖北,建筑与工程Ⅲ,发行:0109-0110,缴款:0111,上市:0112,双向回拨

23渝江北嘴MTN001:重庆市江北嘴中央商务区投资集团有限公司,3+2Y,AA+,20亿,国企,重庆,房地产管理和开发,发行:0109-0110,缴款:0111,上市:0112

23湖北宏泰MTN001:湖北宏泰集团有限公司,3+2Y,AA+,0~15亿,国企,湖北,综合类Ⅲ,发行:0109-0110,缴款:0111,上市:0112

23广州高新MTN001:广州高新区投资集团有限公司,3Y+2Y,AA+,6亿,国企,广东,商业服务与用品,发行:0109,缴款:0110,上市:0111

23南昌金开MTN001:南昌金开集团有限公司,2Y,AA,0~3亿,国企,江西,综合类Ⅲ,发行:0109-0110,缴款:0111,上市:0112,休2

23西安陆港MTN001:西安国际陆港投资发展集团有限公司,3Y,AA/AAA,0~9亿,国企,陕西,建筑与工程Ⅲ,发行:0109-0110,缴款:0111,上市:0112,(陕西信用增进有限责任公司:不可撤销连带责任担保),休1

23宝鸡投资MTN001:宝鸡市投资(集团)有限公司,2+1Y,AA/AAA,0~5亿,国企,陕西,建筑与工程Ⅲ,发行:0109-0110,缴款:0111,上市:0112,(重庆三峡融资担保集团 股份有限公司),休1

【PPN发行汇总】

待定

隆和2023年第一期微小企业贷款资产支持证券

主承：华泰证券/杭州银行/江苏银行/中信建投

时间：09:30-16:00

23隆和1优先C 1.5亿元 1.2年 2024/03/26 BBB+ 2.8-4 中诚信国际簿记建档

23隆和1优先A 15.65亿元 1年 2023/12/26 AAA 2.2-3.2 中诚信国际簿记建档

23隆和1优先B 1.35亿元 1年 2024/01/26 AA+ 2.3-3.3 中诚信国际簿记建档

23隆和1次级 1.0468亿元 1.3年 2024/04/26 - 中诚信国际

23绍旅债01 1月9日 14:00-16:00 2+.亿元 5+2/5.0038年 3-7年 20% AA+ AA+ 新世纪国信证券 跨市场 浙江省 2023/01/10 上限4.7

23津投01-小公募 天津城投集团 1月9日 14:00-17:00 14.4亿元 (未设基础规模) 1.0027年 AAA/AAA 联合资信无担保 中信证券/中金公司/华泰联合/国泰君安/渤海证券 5.85-6.85 上交所

23穗交01-小公募 广州交投 1月9日 15:00-17:00 8亿元 (未设基础规模) 3年 AAA/AAA 中诚信国际无担保 中信建投/中信证券/海通证券/中金公司/平安证券/万联证券 2.9-3.9 深交所

23鲁资K1-小公募 山东国投 1月9日 14:00-18:00 合计发行5亿元 (未设基础规模，可回拨) 3年 AAA/- 无担保广发证券/中信证券/中泰证券 3-4 上交所

23鲁资K2-小公募 山东国投 1月9日 14:00-18:00 合计发行5亿元 (未设基础规模，可回拨) 5年 AAA/- 无担保广发证券/中信证券/中泰证券 3.45-4.45 上交所

南京六合新城建设(集团)有限公司2023年面向专业投资者非公开发行公司债券(第一期) 1月9日 10.9亿元 3年 3.5-4.5 AA/- 有担保南京市六合区国有资产经营(控股)有限公司担保长城证券/南京证券上交所

如皋市经济贸易开发有限公司2023年面向专业投资者非公开发行短期公司债券(第一期) 1月9日5亿元 365D 3.0-5.0 AA+/- 无担保国泰君安 上交所

张家港保税区张保实业有限公司2023年面向专业投资者非公开发行短期公司债券(第一期) 1月9日 3亿元 365D 3.0-4.0 AA/- 有担保张家港保税区金港资产经营有限公司担保中信证券/东吴证券上交所

成都西盛投资集团有限公司2023年面向专业投资者非公开发行公司债券(第一期) 1月9日 5亿元 3+2年 5.0-6.0 AA+/- 无担保浙商证券/国信证券上交所

阿克苏地区绿色实业开发集团有限公司2023年面向专业投资者非公开发行乡村振兴公司债券(第一期) 1月9日 10亿元 3+2年 4.5-5.6 AA+/- 无担保首创证券/兴业证券上交所

今日同业存款利率继续上行，交投情绪不错。

今天短利率交投清淡，早盘收益小幅下行，午后市场转弱，收益整体上行。

中长债市场交投活跃，市场有部分止盈以及赎回压力，个券收益率弱势调整，其中3Y期限收益上行较多。

地方债交投较为活跃，中高资质、中短久期成交较多。

今日NCD交投情绪一般，存单收益小幅上行，其中9m-1y期限上行3-4bp幅度较大，尾盘存单交投情绪稍后好转。具体来看，明年1月到期1.40；明年3月到期2.25；明年6月到期2.38；明年7月到期2.47；明年9月到期2.49；明年12月到期2.51。

今日银行间短券上午交投情绪较差，半年内短券上行10BP左右，半年以上短券上行3-5BP，ofr较多，但是买盘较少。买盘理财为主，少量基金参与。

今日中票交投较为活跃，买盘情绪继续减弱，收益率大幅上行。估值加点5bp及以上成交居多。

今日公司债企业债交投清淡，买盘需求明显减弱，收益率小幅上行，需求集中在1-3年AAA、AA+品种，成交在估值加点3-5bp附近。

银华基金固收交易部：

资金组：郜子健、张鲲翼、王皓然、高洁、王忻怡、马梓涵、涂仪寰

一级组：李恺天、宋达、洪磊

线下组：于茜、耿丹庭、杨扬雪

二级组：郝斌、李依依、冯骏、杨旭、高红、姜时雨、武毓捷

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