【银华基金】交易日报 2022-12-08

【资金日评-12/08】

今日资金面整体平衡宽松。早盘银行隔夜融出正常，信用隔夜较昨日略有上行至1.8-1.9%，非银信用7d/14d 成交在1.95-2.0%/2.1%附近；跨年1M 成交在2.6-2.8%附近。午后资金面平衡偏松，市场需求集中在隔夜，银行偶有融出，非银信用隔夜最低回落至1.7%附近成交，其他期限需求寥寥。直至尾盘资金面维持宽松，各机构轻松平盘。

央行公开市场开展20亿元7天期逆回购操作。今日100亿元逆回购到期。

【12月8日利率债结果】

【口行结果】

3Y 220313X1加权利率 2.6642%边际利率 --%全场倍数 4.63倍边际倍数 8倍

5Y 220315X24加权利率 2.8277%边际利率 --%全场倍数 3.55倍边际倍数 3.83倍

10Y 220311X15加权利率 3.0461%边际利率 --%全场倍数 3.68倍边际倍数 1倍

今日口行市场需求不错。3Y费后2.6923，低二级2.2BP。5Y费后2.8591，低二级1BP。10Y费后3.0679，低二级1.2BP。

3Y 220217X14加权利率 2.7032%边际利率 --%全场倍数 4.26倍边际倍数 6倍

10Y 220220X7加权利率 2.9555%边际利率 --%全场倍数 2.55倍边际倍数 1.72倍

今日国开市场需求弱。3Y费后2.7386，低二级3.6BP。10Y费后2.9654，低二级3BP。

2292058,22浙江债61,再融资,一般债,3Y,10.6亿,2.56,（10bp）,全场17.97,边际5.92

2292059,22浙江债62,再融资,一般债,10Y,150亿,2.98,（10bp）,全场15.62,边际3.49

2292060,22浙江债63,再融资,普通专项,3Y,64.5亿,2.56,（10bp）,全场17.26,边际4.38

2292061,22浙江债64,再融资,普通专项,10Y,115.2亿,2.98,（10bp）,全场15.31,边际2.52

2022年12月8日一级短融发行结果

22华能SCP016， ，30e， AAA/-， 34D， 央企， 【1.83】， 建设银行， 2023-01-11， 周三到期

22中冶SCP004， ，20e， AAA/-， 22D， 央企， 【1.88】， 上海银行， 2022-12-30， 周五到期

22深燃气SCP005， ，20e， AAA/-， 180D， 国企， 【2.17】， 上海银行， 2023-06-06， 周二到期

22深圳特发SCP003， ，12e， AAA/-， 92D， 国企， 【2.26】， 招商银行， 2023-03-10， 周五到期

22华数SCP008， 休2，5e， AAA/-， 240D， 国企， 【2.45】， 广发银行， 2023-08-05， 周六到期

22苏州高新SCP035， ，3e， AAA/-， 176D， 国企， 【2.48】， 建设银行， 2023-06-02， 周五到期

22鲁钢铁SCP011， ，15e， AAA/-， 270D， 国企， 【3.08】， 浦发银行， 2023-09-04， 周一到期

22新水国资SCP003， ，5e， AA/-， 120D， 国企， 【3.50】， 南京银行， 2023-04-07， 周五到期

22邯郸城投SCP002， ，5e， AA+/-， 270D， 国企， 【3.77】， 中信银行， 2023-09-04， 周一到期

22瀚瑞投资SCP009， ，4e， AA+/-， 180D， 国企， 【4.28】， 光大银行， 2023-06-07， 周三到期

22天富SCP002， ，3e， AA+/-， 270D， 国企， 【4.80】， 北京银行， 2023-09-04， 周一到期

22娄城高新SCP007， ，1.1e， AA+/-， 260D， 国企， 【取消发行】， 建设银行， 2023-08-25， 周五到期

22株国投SCP002， ，5e， AA+/-， 270D， 国企， 【取消发行】， 招商银行， 2023-09-04， 周一到期

22泰兴城投CP003， ，2e， AA+/-， 365D， 国企， 【取消发行】， 恒丰银行， 2023-12-08， 周五到期

2022年12月8日一级中票发行结果

22青岛国信MTN006， 休1，5-10e， AAA/AAA， 2Y， 国企， 【3.80】， 中金公司， 2024-12-08， 周日到期

22武清经开MTN001， ，0-20e， AA/-， 1.07Y， 国企， 【7】， 中信证券， 2024-01-03， 周三到期

22吴江经开MTN001， ，5e， AA+/-， 1.01Y， 国企， 【3.3】， 宁波银行， 2023-12-14， 周四到期

22国丰集团MTN004， ，0-5e， AAA/AAA， 3Y， 国企， 【3.78】， 中信建投证券， 2025-12-08， 周一到期

22浙兴合MTN001， ，5e， AA+/-， 3Y+2Y， 国企， 【4.50】， 工商银行， 2027-12-08， 周三到期

22龙城发展PPN002：【4.3】太原市龙城发展投资集团有限公司, 3Y+2Y,AAA,不超过6亿,国企,山西发行：1206-1207,缴款：1208,已发公募：22龙城发展MTN001，22龙城发展PPN0012.9836Y+2Y，3.9227%）

22渝惠通PPN002：【5.50】重庆市永川区惠通建设发展有限公司, 3Y+2Y,AA+,不超过5亿,国企,重庆发行：1206-1207,缴款：1208,已发公募：22渝惠通MTN004，22渝惠通PPN0012.3808Y+2Y，4.4029%）

22泰州城投PPN002：【4.20】泰州市城市建设投资集团有限公司, 2Y,AAA,不超过10亿,国企,江苏发行：1206-1207,缴款：1208,已发公募：22泰州城建MTN001，22泰州城投PPN0012.1123Y，3.5793%）

22成都环境MTN002， ，7-10e， AAA/AAA， 3Y+N， 国企， 【取消发行】， 中国银行， 2025-12-08， 周一到期

一级市场（12月9日发行） （一级组）

【利率债】

12月9日

今日簿记利率债

利率债1090亿=国债950亿+政金债140亿+地方债0亿

国债

10:35-11:35

22贴现国债72 500亿元 91D - 混合式

22贴现国债71 450亿元 182D - 混合式

国开

09:30-10:30

国开2201 50亿元 2.9836年 - 荷兰式

口行

10:00-11:10

22进出08(增4) 40亿元 365D 1.9% 荷兰式

22进出32(增发) 30亿元 2年 2.44% 荷兰式

22进出07(增12) 20亿元 7年 2.74% 荷兰式

今日簿记地方债

无

【短融中票】

2022-12-09 超短融一级新发信息

22大唐集SCP009:中国大唐集团有限公司,30D,AAA,20亿,央企,北京,电力Ⅲ,发行:1209,缴款:1212,上市:1213

22华能集SCP023:【1.7~1.9】,中国华能集团有限公司,31D,AAA,20亿,央企,北京,电力Ⅲ,发行:1209,缴款:1212,上市:1213

22苏国信SCP024:江苏省国信集团有限公司,60D,AAA,10亿,国企,江苏,综合类Ⅲ,发行:1209,缴款:1209,上市:1212

22华电江苏SCP029:华电江苏能源有限公司,88D,AAA,10亿,央企,江苏,电力Ⅲ,发行:1209,缴款:1212,上市:1213

22宁沪高SCP045:江苏宁沪高速公路股份有限公司,123D,AAA,7.5亿,国企,江苏,交通基础设施,发行:1209,缴款:1212,上市:1213

22粤电发SCP003:广东电力发展股份有限公司,177D,AAA,20亿,国企,广东,电力Ⅲ,发行:1209,缴款:1212,上市:1213

22浙能源SCP005:浙江省能源集团有限公司,179D,AAA,15亿,国企,浙江,复合型公用事业Ⅲ,发行:1209,缴款:1212,上市:1213

22南京地铁SCP005:南京地铁集团有限公司,270D,AAA,10亿,国企,江苏,公路与铁路运输,发行:1209-1212,缴款:1213,上市:1214,休2

22武金控SCP006:武汉金融控股(集团)有限公司,270D,AAA,10亿,国企,湖北,综合类Ⅲ,发行:1209,缴款:1212,上市:1213

22鲁商SCP019:山东省商业集团有限公司,30D,AA+,6亿,国企,山东,消费品经销商Ⅲ,发行:1209,缴款:1212,上市:1213

22先行控股SCP005:江苏先行控股集团有限公司,270D,AA+,1.8亿,国企,江苏,建筑与工程Ⅲ,发行:1209,缴款:1212,上市:1213

2022-12-09 短融一级新发信息

22东吴证券CP012:【2~2.5】,东吴证券股份有限公司,74D,AAA,20亿,国企,江苏,资本市场,发行:1209,缴款:1212,上市:1213

22中信建投CP007:中信建投证券股份有限公司,270D,AAA,20亿,国企,北京,资本市场,发行:1209,缴款:1212,上市:1213

22鄂联投CP002:【2.9~3.9】,湖北省联合发展投资集团有限公司,1Y,AAA,0~15亿,国企,湖北,综合类Ⅲ,发行:1209,缴款:1212,上市:1213

22湘高速CP005:湖南省高速公路集团有限公司,1Y,AAA,20亿,国企,湖南,交通基础设施,发行:1209,缴款:1212,上市:1213

22海安开投CP002:海安开发区建设投资有限公司,1Y,AA+,8亿,国企,江苏,建筑与工程Ⅲ,发行:1209-1212,缴款:1213,上市:1214

22珞璜建司CP001:【4.2~5.5】,重庆市江津区珞璜开发建设有限公司,1Y,AA,0~5亿,国企,重庆,建筑与工程Ⅲ,发行:1209-1212,缴款:1213,上市:1214,(重庆市江津区华信资产经营(集团)有限公司:不可撤销连带责任担保)

2022-12-09 中票一级新发信息

22京城建MTN003:北京城建集团有限责任公司,2Y+N,AAA,10亿,国企,北京,建筑与工程Ⅲ,发行:1209-1212,缴款:1213,上市:1214

22新城控股MTN003:【3~4.3】,新城控股集团股份有限公司,3Y,AAA/AAA,0~20亿,民企,江苏,房地产管理和开发,发行:1209,缴款:1212,上市:1213,(中债信用增进投资股份有限公司:不可撤销连带责任担保)

22新城控股MTN004:【4~6.5】,新城控股集团股份有限公司,3Y,AAA,0~1亿,民企,江苏,房地产管理和开发,发行:1209,缴款:1212,上市:1213

22新华水力GN002:【4~5】,新华水力发电有限公司,3Y+N,AA+,0~5亿,央企,北京,电力Ⅲ,发行:1209,缴款:1212,上市:1213

22龙岩水务MTN001:龙岩水务发展集团有限公司,2+2+1Y,AA,0~4亿,国企,福建,综合类Ⅲ,发行:1209,缴款:1212,上市:1213,(龙岩城市发展集团有限公司:不可撤销连带责任担保),休1

【PPN发行汇总】

待定

今日簿记ABS

臻粹2022年第三期不良资产支持证券资产支持证券

主承：中信证券

时间：09:00-15:00

22臻粹3优先 2.35亿元 1.2年 2024/02/23 AAA 2.1-3.1 中诚信国际 簿记建档

22臻粹3C 0.8亿元 2.9年 2025/10/23 - 中诚信国际

今日簿记其他金融债

22交通银行小微债02 300亿元 3年 AAA/AAA 联合资信 簿记建档 2.5-3.3 09:00-17:00 华泰证券/工商银行/农业银行/中国银行/浦发银行/平安银行/邮储银行/广发证券/招商证券/国泰君安/国开证券

22交通银行绿色金融债02 100亿元 3年 AAA/AAA 联合资信 簿记建档 2.5-3.3 09:00-12:00 中信建投/工商银行/农业银行/中国银行/浦发银行/平安银行/招商银行/中银国际/海通证券/国信证券/中金公司

今日簿记企业债 ********注意是否提前还本

22启东债02 12月9日 14:00-16:00 10+.亿元 5.0038年 3-7年 20% AA+ AAA 中诚信国际 江苏省信用再担保集团有限公司 中金公司/华泰联合 跨市场 江苏省 2022/12/13 上限4.2

22宿城小微债02 12月9日 14:00-16:00 4+.亿元 3+2年 AA AAA 中证鹏元 江苏省信用再担保集团有限公司 华安证券 跨市场 江苏省 2022/12/13 上限4.3

22登封建投债01 12月9日 14:00-16:00 4+.亿元 3+4/5.0038年 3-7年 20% AA AAA 中诚信国际 河南省中豫融资担保有限公司 华宝证券 跨市场 河南省 2022/12/13 上限6.5

今日簿记公司债

中色YK01-小公募 中国有色集团 12月9日 14:00-19:00 20亿元 (未设基础规模) 2+N年 AAA/AAA 大公国际 无担保 中信证券/中金公司/海通证券/长城证券 3.3-4.3 上交所

22HDGJY4-小公募 华电国际 12月9日 14:00-17:00 15亿元 (未设基础规模) 2+N年 AAA/AAA 中诚信国际 无担保 华泰联合/国泰君安/中金公司 2.9-3.9 上交所 (次级债)

22产融Y3-小公募 中航产融 12月9日 14:00-17:00 合计发行5亿元 (未设基础规模，可回拨) 2+N年 AAA/AAA 中诚信国际 无担保 中航证券/中信建投 3.1-4.3 上交所

22产融Y4-小公募 中航产融 12月9日 14:00-17:00 合计发行5亿元 (未设基础规模，可回拨) 3+N年 AAA/AAA 中诚信国际 无担保 中航证券/中信建投 3.3-4.5 上交所

南通兴川国有资产运营有限公司2022年面向专业投资者非公开发行公司债券(第三期) 12月9日 8.66亿元 2年 3.3-4.85 AA/- 有担保 南通市崇川高新产业园区发展(集团)有限公司担保 中信建投 上交所

宣城市城市建设集团有限公司2022年面向专业投资者非公开发行公司债券(第二期) 12月9日 6亿元 3+2年 4.0-5.5 AA/- 无担保 上海证券 深交所

无锡国家工业设计园产业集团有限公司2022年面向专业投资者非公开发行公司债券(第二期) 12月9日 8亿元 3年 4.2-4.8 AA/- 无担保 恒泰长财证券/平安证券 上交所

湖州南浔旅游投资发展集团有限公司2022年面向专业投资者非公开发行公司债券(第二期) 12月9日 11亿元 3+2年 4.2-6.2 AA/- 有担保 湖州南浔文旅发展集团有限公司担保 财通证券/东亚前海证券 上交所

今日线下存款价格较昨日多有小幅上行，成交期限多集中在中短期限，交投尚可。

今天短利率交投一般，收益率涨跌互现。

中长债收益今日震荡，整体小幅上行。市场早盘情绪较高，收益率震荡下行，临近尾盘，市场开始走弱，收益率快速反弹。

地方债交投依旧清淡，10年内中资质地区成交较多。

今日NCD交投情绪依旧较弱，其中3m内存单需求较好收益小幅下行，6m以上存单情绪较差，收益继续上行3-4bp。具体来看，12月底1.35；明年1月到期2.22；明年3月到期2.35；明年4月到期2.47；明年6月到期2.51；明年9月到期2.61；明年11月到期2.615。

今日银行间短券交投情绪火热，各期限短券成交价格基本持平，买盘明显增多，甚至有低估值成交，成交较多。买盘基金参与为主，银行、券商也积极参与。

今日中票交投活跃度较高，市场情绪有所好转，收益整体下行5bp左右，日内波动较大。估值加点成交居多。

今日公司债企业债交投一般，午后情绪稍有缓解，收益小幅上行，需求集中在1-3年AAA品种，成交在估值加点3-5bp附近。

银华基金固收交易部：

资金组：郜子健、张鲲翼、王皓然、高洁、王忻怡、马梓涵、涂仪寰

一级组：李恺天、宋达、洪磊

线下组：于茜、耿丹庭、杨扬雪

二级组：郝斌、李依依、冯骏、杨旭、高红、姜时雨、武毓捷

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