【银华基金】交易日报 2022-8-10|利率_新浪财经

今日资金面延续宽松。早盘大行融出足量，股份制城农商供给适量隔夜，加权利率较昨日有一定幅度上行，7D/14D报价小幅上行至1.55-1.6%/1.6-1.65%，后有5bp左右回落。早盘后资金面依然维持平稳，质押利率隔夜在加权附近成交。午盘后，银行时有融出，非银ofr价格由1.5%逐步下行至1.4%附近，尾盘有减点利率隔夜成交。

一级市场（今日结果）（一级组）

【8月10日利率债结果】

【国债结果】

2Y 220013X2 加权利率 2.0944% 边际利率 2.1184% 全场倍数 3.31倍边际倍数 3.78倍

5Y 220016X1 加权利率 2.4337% 边际利率 2.4512% 全场倍数 3.55倍边际倍数 2.3倍

今日国债市场需求较好。2Y考虑返费后结果为2.1404，基本持平二级价格发出。5Y考虑返费后结果为2.4685，低于二级0.1BP发出。

1Y 220404X10 加权利率 1.6783% 边际利率 --% 全场倍数 3.17倍边际倍数 3.96倍

10Y 220405X10 加权利率 2.9927% 边际利率 --% 全场倍数 3.8倍边际倍数 1.17倍

今日农发市场需求较好。1Y考虑返费后结果为1.7891，低于二级9BP发出。10Y考虑返费后结果为3.0155，低于二级1.7BP发出。

2022年8月10日一级短融发行结果

22广物控股SCP006，，10e， AAA/-， 90D，国企，【1.48】，光大银行， 2022-11-08，周二到期

22苏交通SCP017，，20e， AAA/-， 90D，国企，【1.50】，广发银行， 2022-11-08，周二到期

22厦翔业SCP011，，10e， AAA/-， 92D，国企，【1.52】，招商银行， 2022-11-10，周四到期

22中化股SCP012，，40e， AAA/-， 142D，央企，【1.55】，宁波银行， 2022-12-30，周五到期

22沪电力SCP007，，27e， AAA/-， 93D，央企，【1.68】，招商银行， 2022-11-11，周五到期

22临港控股SCP006，，10e， AA+/-， 212D，国企，【1.70】，宁波银行， 2023-03-10，周五到期

22新华报业SCP005，，5e， AA+/-， 254D，国企，【1.75】，交通银行， 2023-04-21，周五到期

22南通城建SCP007，，10e， AAA/-， 100D，国企，【1.78】，江苏银行， 2022-11-18，周五到期

22夏商SCP012，，5e， AA+/-， 79D，国企，【1.89】，厦门银行， 2022-10-28，周五到期

22衢州交投SCP004，休1，3e， AA+/-， 270D，国企，【2.05】，杭州银行， 2023-05-07，周日到期

22淮北矿SCP001，休1，5e， AAA/-， 270D，国企，【2.08】，招商银行， 2023-05-07，周日到期

22建安投资CP004，，10e， AA+/-， 365D，国企，【2.32】，民生银行， 2023-08-10，周四到期

22新中泰SCP001，，5e， AA+/-， 270D，国企，【3.40】，建设银行， 2023-05-08，周一到期

22怀化城投SCP002，休1，1.5e， AA/-， 270D，国企，【3.50】，兴业银行， 2023-05-07，周日到期

2022年8月10日一级中票发行结果

22甬城投MTN002，休1，15e， AAA/AAA， 3Y+N，国企，【2.96】，工商银行， 2025-08-10，周日到期

22方洋MTN001，，5.5e， AA+/-， 2Y+1Y，国企，【4.60】，南京银行， 2025-08-11，周一到期

22联发集MTN002，，7.5e， AA+/AAA， 3Y+3Y，国企，【3.60】，建设银行， 2028-08-10，周四到期

22西湖文旅MTN003，，0-10e， AA+/-， 3Y+2Y，国企，【2.98】，杭州银行， 2027-08-10，周二到期

22海通恒信MTN003，休1，0-12e， AAA/AAA， 3Y，其他，【3.25】，海通证券， 2025-08-10，周日到期

22陕西交通MTN005A，，0-20e， AAA/AAA， 5Y，国企，【3.20】，中信建投证券， 2027-08-10，周二到期

22陕西交通MTN005B，，0-5e， AAA/AAA， 7Y，国企，【3.56】，中信建投证券， 2029-08-10，周五到期

22越秀集团MTN004，，10e， AAA/-， 5Y，国企，【3.00】，建设银行， 2027-08-10，周二到期

22重庆水务MTN002，，15e， AAA/-， 5Y，国企，【3.10】，重庆农商， 2027-08-10，周二到期

22闽投MTN006，休1，10e， AAA/-， 3Y，国企，【2.67】，农业银行， 2025-08-10，周日到期

22凌云工业MTN001，休1，3e， AA+/AA+， 3Y，央企，【2.95】，建设银行， 2025-08-10，周日到期

22华电江苏MTN001，休1，10e， AAA/-， 3Y，央企，【2.70】，农业银行， 2025-08-10，周日到期

22江阴国联PPN002：【3.28】江阴市新国联集团有限公司, 3Y,AA,5亿,国企,江苏发行：0808-0809,缴款：0810,已发公募：22新国联SCP002，

22南京软件PPN001：【2.94】南京软件谷发展有限公司 , 2Y,AA,5亿,国企,江苏发行：0808-0809,缴款：0810,已发公募：22南京软件SCP001，

22济宁中区PPN001：【7.10】济宁市市中区城建投资有限公司, 2Y+2Y+1Y,AA(担保人:任兴集团有限公司(AA+),浙商银行创设1.9亿元CRMW),不超过10亿,国企发行：发行,缴款：缴款,0810：已发公募,主承：东兴证券/光大证券

22创鸿资产PPN001：【4.36】江苏创鸿资产管理有限公司, 2Y+1Y,AA+,不超过0.6亿,国企,江苏发行：0809-0810,缴款：0811,已发公募：21创鸿05

一级市场（8月11日发行）（一级组）

利率债

利率债291.98亿=国债0亿+政金债240亿+地方债51.98亿

口行

10:00-11:10

22进出687 50亿元 92D - 荷兰式

22进出03(增9) 40亿元 3年 2.57% 荷兰式

22进出15(增8) 60亿元 5年 2.82% 荷兰式追加不超过10亿

22进出10(增22) 90亿元 10年 3.18% 荷兰式追加不超过30亿

今日簿记地方债

一般政府债

10:30-11:10

22黑龙江37 51.9834亿元 10年荷兰式招标下限为+25BP

专项政府债

无

短融中票

2022-08-11 超短融一级新发信息

22中盐SCP002:【预计1.5~2.5】,中国盐业集团有限公司,180D,AAA,8亿,央企,北京,化工,发行:0811,上市:0815

22张家公资SCP001:【预计1.5~2.5】,张家港市直属公有资产经营有限公司,200D,AAA,4亿,国企,江苏,综合类Ⅲ,发行:0811-0812,缴款:0815,上市:0816

22红狮SCP004:红狮控股集团有限公司,256D,AAA,10亿,民企,浙江,金属、非金属与采矿,发行:0811-0812,上市:0816

22碧水源SCP003:【预计2.6~3.6】,北京碧水源科技股份有限公司,90D,AA+,3亿,央企,北京,商业服务与用品,发行:0811,上市:0815

22苏国泰SCP001:【1.7~2.7】,江苏国泰国际贸易有限公司,200D,AA+,4亿,国企,江苏,综合类Ⅲ,发行:0811-0812,上市:0816

22科伦SCP003:四川科伦药业股份有限公司,270D,AA+,4亿,民企,四川,制药,发行:0811,缴款:0812,上市:0815

22南昌金开SCP002:南昌金开集团有限公司,270D,AA,3.7亿,国企,江西,建筑与工程Ⅲ,发行:0811-0812,缴款:0815,上市:0816

22武清经开SCP003:天津武清经济技术开发区有限公司,270D,AA,0~9.3亿,国企,天津,建筑与工程Ⅲ,发行:0811,缴款:0812,上市:0815

2022-08-11 短融一级新发信息

22东方证券CP001:东方证券股份有限公司,341D,AAA,25亿,国企,上海,资本市场,发行:0811,缴款:0812,上市:0815

2022-08-11 中票一级新发信息

22中交建MTN002:中国交通建设股份有限公司,2Y,AAA,15亿,央企,北京,建筑与工程Ⅲ,发行:0811,缴款:0812,上市:0815

22云投MTN001:云南省投资控股集团有限公司,2Y,AAA,10亿,国企,云南,综合类Ⅲ,发行:0811,缴款:0812,上市:0815

22大唐集MTN004:中国大唐集团有限公司,3Y+N,AAA,0~20亿,央企,北京,电力Ⅲ,发行:0811-0812,缴款:0815,上市:0816

22京能源MTN003:北京能源集团有限责任公司,3Y+N,AAA,10~20亿,国企,北京,电力Ⅲ,发行:0811-0812,缴款:0815,上市:0816

22上海电气MTN002:上海电气控股集团有限公司,3Y,AAA,10亿,国企,上海,电气设备,发行:0811-0812,缴款:0815,上市:0816

22厦国贸MTN002:厦门国贸集团股份有限公司,3Y+N,AAA,5~15亿,国企,福建,贸易公司与工业品经销商Ⅲ,发行:0811-0812,缴款:0815,上市:0816

22开滦股MTN001:开滦能源化工股份有限公司,2+1Y,AA+,15亿,国企,河北,石油、天然气与供消费用燃料,累进利率,发行:0811-0812,缴款:0815,上市:0816

22宜春交通MTN003:宜春交通投资集团有限公司,3Y,AA+,0~10亿,国企,江西,建筑与工程Ⅲ,发行:0811,缴款:0812,上市:0815

22芜湖建设MTN004:芜湖市建设投资有限公司,3Y,AA+,10亿,国企,安徽,综合类Ⅲ,发行:0811-0812,缴款:0815,上市:0816

22城发投资MTN002:城发投资集团有限公司,2+1Y,AA+,0~8.1亿,国企,山东,综合类Ⅲ,发行:0811,缴款:0812,上市:0815

22武汉生态MTN002:武汉生态环境投资发展集团有限公司,5Y,AA+,5.3亿,国企,湖北,建筑与工程Ⅲ,发行:0811,缴款:0812,上市:0815

22宜兴环保MTN001:江苏宜兴环保科技工业园发展集团有限公司,3Y,AA,4.5亿,国企,江苏,建筑与工程Ⅲ,发行:0811-0812,缴款:0815,上市:0816

22怀化城投MTN002B:怀化市城市建设投资有限公司,2+1Y,AA,3亿,国企,湖南,建筑与工程Ⅲ,发行:0811-0812,缴款:0815,上市:0816

22怀化城投MTN002A:怀化市城市建设投资有限公司,3Y,AA/AAA,2亿,国企,湖南,建筑与工程Ⅲ,发行:0811-0812,缴款:0815,上市:0816,(常德财鑫融资担保有限公司:不可撤销连带责任担保)

22宁国建投MTN001:安徽省宁国建设投资集团有限公司,3Y,AA,5亿,国企,安徽,建筑与工程Ⅲ,发行:0811-0812,缴款:0815,上市:0816,(CRM),徽商银行创设CRMW 3亿元

22临沂商城MTN002:临沂商城控股集团有限公司,3+2Y,AA/AA+,1~6亿,国企,山东,贸易公司与工业品经销商Ⅲ,发行:0811-0812,缴款:0815,上市:0816,(临沂城市发展集团有限公司:不可撤销连带责任担保),休1

22株洲云龙MTN002:株洲市云龙发展投资控股集团有限公司,3+2Y,AA/AA+,0~5亿,国企,湖南,综合类Ⅲ,发行:0811-0812,缴款:0815,上市:0816,(株洲市国有资产投资控股集团有限公司:不可撤销连带责任担保),休1

22上虞水务MTN001:绍兴市上虞区水务集团有限公司,3+2Y,AA,6亿,国企,浙江,水务Ⅲ,发行:0811-0812,缴款:0815,上市:0816,休1

22众安集团MTN001A:江苏众安建设投资(集团)有限公司,3+1+1Y,AA,0.5亿,国企,江苏,建筑与工程Ⅲ,累进利率,发行:0811,缴款:0812,上市:0815,(江苏宿城国有资产经营管理有限公司:不可撤销连带责任担保)

22众安集团MTN001B:江苏众安建设投资(集团)有限公司,2+1+1+1Y,AA,0.5亿,国企,江苏,建筑与工程Ⅲ,累进利率,发行:0811,缴款:0812,上市:0815,(江苏宿城国有资产经营管理有限公司:不可撤销连带责任担保)

ABS

隆和2022年第四期微小企业贷款资产支持证券

主承：中金公司/江苏银行/平安证券

时间：09:30-16:00

22隆和4优先C 1.65亿元 1.1年 2023/09/26 BBB 3-4.5 中诚信国际簿记建档

22隆和4优先A 17.4亿元 0.8年 2023/05/26 AAA 2-3.5 中诚信国际簿记建档

22隆和4优先B 1.5亿元 0.9年 2023/06/26 AA+ 2.1-3.6 中诚信国际簿记建档

22隆和4次级 1.1616亿元 1.3年 2023/11/26 - 中诚信国际

其他金融债

22中银金融债01 55亿元 3年 AAA/AAA 东方金诚簿记建档 2.4-3.4 09:30-15:30 中国银行/中银国际/招商银行/平安银行/浙商银行/北京银行/中金公司/中信证券/中信建投

22河北银行绿色债 50亿元 3年 AAA/AAA 联合资信簿记建档 2.6-3.3 09:00-15:00 中金公司/申万宏源

企业债

22芦溪专项债01 8月11日 14:00-16:00 2.2亿元 3+4年（3-7Y 20%）AA- AAA 中证鹏元江西省信用融资担保集团股份有限公司五矿证券跨市场江西省 2022/08/15 上限6.3

22芦溪专项债02 8月11日 14:00-16:00 3亿元 3+4年（3-7Y 20%）AA- AAA 中证鹏元江西省融资担保集团有限责任公司五矿证券跨市场江西省 2022/08/15 上限6.3

公司债

22安信C3-小公募安信证券 8月11日 14:00-17:00 40亿元 (未设基础规模) 3年 AAA/AAA 联合资信无担保国泰君安 2.4-3.4 上交所 (次级债)

22宜兴02-小公募宜兴城投 8月11日 15:00-17:00 9.7亿元 (未设基础规模) 3+2+1年 AA+/- 无担保天风证券/东方证券/中信建投 2.5-3.5 上交所

22张经02-小公募张经开 8月11日 14:00-17:00 合计发行5亿元 (未设基础规模，可回拨) 3年 AA+/- 无担保东吴证券/东方证券 2.6-3.6 上交所

22张经03-小公募张经开 8月11日 14:00-17:00 合计发行5亿元 (未设基础规模，可回拨) 5年 AA+/- 无担保东吴证券/东方证券 3-4 上交所

非公开

如东县金鑫交通工程建设投资有限公司2022年非公开发行短期公司债券(第一期) 8月11日 6亿元 365D 2.4-3.9 AA+/- 无担保东亚前海证券上交所

山东高创建设投资集团有限公司2022年面向专业投资者非公开发行公司债券(第一期) 8月11日 10亿元 3+2年 5.6-6.6 AA+/- 无担保民生证券/开源证券/中邮证券/平安证券上交所

盐城市城市资产投资集团有限公司2022年面向专业投资者非公开发行短期公司债券(第一期) 8月11日 20亿元 365D 2.2-3.5 AAA/- 无担保国金证券/中金公司/东吴证券上交所

苏州市吴江经济技术开发区发展集团有限公司2022年面向专业投资者非公开发行公司债券(第三期) 8月11日 3亿元 3年 2.6-3.6 AA+/- 无担保国泰君安/恒泰长财证券/华金证券上交所

PPN

22黄石国资PPN003 ：【3.8-5】黄石市国有资产经营有限公司, 1Y+1Y+1Y,AA,不超过4亿,国企,湖北,发行：0811-0812 ,缴款：0815,已发公募：22黄石国资SCP002，主承：光大银行。

22吴中城投PPN002：【2.7-3.7】苏州市吴中城市建设投资集团有限公司, 3Y,AA+,5亿,国企,江苏,发行：0811-0812 ,缴款：0815,已发公募：22吴中城投SCP003，主承：招商银行/邮储银行。

22日照土地PPN001：【4-5】日照市土地发展集团有限公司 , 2Y+1Y,AA,不超过3亿,国企,山东,发行：0811-0812,缴款：0815，主承：国泰君安证券/南京银行。

22苏州资产PPN001：【2.6-3.6】苏州资产管理有限公司 , 3Y,AA+,5亿,国企,江苏,发行：0811-0812,缴款：0815,已发公募：22苏州资产MTN002，主承：浦发银行/江苏银行。

22锡东科技PPN001：【2.8-3.5】无锡锡东科技投资控股有限公司, 3Y,AA+,不超过13亿,国企,江苏,发行：0811-0812,缴款：0815,已发公募：17锡东债，主承：民生银行/华泰证券

今日线下存款短端上行15BP为个别行临时吸收，5M和1Y下行2BP，当前利率水平下供需两弱，非银仍以观望为主，交投冷清。

今天短利率交投活跃，收益率整体上行。

今日1Y以上期限收益走势继续分化，市场交投活跃，早盘通胀数据公布后，收益率快速下行，随后企稳震荡，午后，受资金面收紧预期影响，收益率有所上行，其中5Y内个券上行幅度较大。

今日同业存单二级日内波动较为明显，总体收益率上行，收盘基本持平昨日最高成交位置。月内大行国股1.17%-1.2%成交。九月份到期1.32%-1.35%少量成交。10月份到期大行国股开盘1.475%附近成交，随后1.48%-1.50%附近trd，至尾盘1.52%成交。十一十二月份到期大行国股1.48%-1.52%成交。春节前到期鲜有成交，二月份到期大行国股1.8%-1.81%成交，落三月份大行国股1.83%成交为主。四月份到期大行国股1.9%成交，五六月份到期大行国股分别1.91%、 1.92%开盘，至下午成交1.98% 、1.99%位置。1y方面，大行1.96%-1.965%开盘成交，午后2.0-2.01成交为主，收盘2.01/2.0对峙。国股开盘1.96%-1.97%成交，午后trd2.0%，尾盘2.02/2.01对峙。1y大城商方面，开盘2.0%成交，午后 trd2.02%-2.04%为主。今天银行间短券早盘活跃度较好，午盘后价格上行买盘变弱，全天来看，年内到期价格基本持平，跨年价格上行3BP左右，年内到期买盘较少，跨年期限成交相对活跃，买盘整体较为矜持，观望情绪为主。