长短资金大举增仓， 宁德时代等22股获青睐

文 | 王飞

编辑 | 李壮

自A股开市以来，特别是“战疫底”的出现，“刺激”北上资金放开手“做多”A股。北上资金累计净买入规模不断攀升，至2月19日收盘已突破至1.07万亿元，而其持股市值也达到了1.51万亿元。当然，做多A股的资金并不止北上资金一家，体量略低于北上资金的短期活跃资金——“融资客”也在大幅买入A股。

与此同时，《红周刊》记者发现，这两种资金做多A股的方向有许多重合之处。其中宁德时代、汇顶科技和药明康德等多只个股便是两者共同大手笔增持的标的，而且这些个股中不乏股价创新高个股。

“首选”消费和科技股

据记者统计，节后至2月19日收盘的13个交易日，北上资金已累计大幅流入A股381.47亿元，而这一数据已接近节前16个交易日383.92亿元的净流入规模。而随着这部分资金的流入，目前北上资金持股市值占A股总市值的比例已达2.24%，较节前最后一个交易日提升了0.06个百分点。整体来看，这些资金主要流向了以食品饮料和医药生物为代表的消费板块，以及以计算机为代表的科技板块。其中，据记者测算（增减持金额=增减持股份数量*区间成交均价），食品饮料行业的贵州茅台被增持金额是沪深两市最多的。（见表1）

表1  2月3日~2月19日北上资金增持金额居前的个股

无独有偶，体量稍逊一筹的“融资客”也在做多A股。据记者统计，在同一统计区间内，“融资客”累计净买入A股376.67亿元，已超过节前162.71亿元的买入规模。同时融资融券余额规模在2月19日收盘达到了10781.16亿元，占A股总市值的比例已升至1.60%，较节前最后一个交易日提升了0.03个百分点，并创下了近两年来的新高。而分析其资金流向不难发现，消费和科技股也是其首选项。

据Wind显示，融资净买入额占据前三席位的有消费板块中的医药生物、科技板块中的电子和计算机，分别净买入61.19亿元、121.08亿元和54.27亿元。其中计算机行业的用友网络被增持金额是最多的（见表2）。但需要注意的是，“融资客”与北上资金关于食品饮料行业的加仓上产生了分歧。在统计区间内，“融资客”累计净卖出食品饮料行业的规模是最大的，其中贵州茅台被净卖出最多，为13.94亿元。

表2  2月3日~2月19日“融资客”增持金额居前的个股

22只个股获增持金额过亿元

具体到个股，以上两种资金的流向也有许多重合之处，其中净买入金额均在1亿元以上的个股共有22只（见表3）。整体来看，在统计区间内，这些公司普遍有不俗的市场表现。其中，宁德时代、汇顶科技和药明康德等多只个股的股价突破了历史新高。

表3  2月3日~2月19日北上资金和“融资客”同时增持金额居前个股

分析来看，这或与这些个股有业绩背书有关。以统计区间内股价涨幅最高的卫宁健康为例，公司2018年度和2019年三季度的扣非归母净利润分别为2.79亿元和2.36亿元，并分别同比增长30.62%和36.66%。同时卫宁健康2019年的业绩预告显示，公司2019年的归母净利润约为3.80亿元~4.41亿元，并同比增长约为25%~45%。另外，根据卫宁健康预测，2019年公司的非经常性损益约为0.56亿元，这就是说，公司2019年的扣非归母净利润同比增长率将在16%~38%之间。

除此之外，在这些个股中，平安银行率先发布了2019年度财报。其中，公司2019年的扣非归母净利润为280.86亿元，同比增长13.70%，较去年6.60%的增速提升了7.1个百分点。值得一提的是，平安银行在发布年度财报的同时也公布了2019年利润分配预案，公司基于194.06亿股的总股本，拟向全体股东每10股派2.18元（含税，下同），较2018年现金分红预案的规模（基于171.70亿股的总股本，每10股派1.45元））也大幅提升。■

（本文已刊发于2月22日的《红周刊》）